Phân tích mô hình kinh tế Token của nền tảng xã hội Friend.Tech và thảo luận về triển vọng

Tóm tắt

Friend.Tech như một ứng dụng đại diện trong lĩnh vực SocialFi, đã nhanh chóng thu hút sự chú ý rộng rãi kể từ khi ra mắt vào tháng 8 năm 2023. Nền tảng này cho phép các KOL ( token hóa và giao dịch ảnh hưởng xã hội. Báo cáo này phân tích sâu về mô hình kinh tế token của Friend.Tech, phát hiện:

1. Giá Token tăng theo cấp số nhân, mang lại lợi nhuận đáng kể cho KOL, nhưng đồng thời hạn chế quy mô nhóm người hâm mộ. 99,94% số tài khoản có lượng nắm giữ Token trong khoảng từ 0-100, giá cơ bản dưới 4 ETH.

2. Cơ chế định giá cứng nhắc dẫn đến khối lượng giao dịch Token cao giá giảm mạnh. Số lần giao dịch trung bình hàng ngày chỉ đạt 7 lần vào ngày đầu tiên, sau đó duy trì ở mức 1 lần và thấp hơn. Triển vọng lợi nhuận liên tục của mô hình hiện tại không rõ ràng.

3. Không gian chênh lệch giá rõ ràng đã thu hút một lượng lớn nhà đầu tư suy đoán và robot giao dịch, đóng góp 90.6% tổng khối lượng giao dịch. Nhưng chỉ có 18.6% nhà đầu tư suy đoán đạt được lợi nhuận dương, trong đó một nửa được thu hoạch từ 10.8% tài khoản hoàn toàn đầu cơ.

Sau khi phân tích toàn diện, chúng tôi cho rằng:

1. Mô hình kinh tế của Friend.Tech có độ bền thấp. Chi phí nắm giữ Token giá cao và lợi nhuận thấp có thể cản trở sự tham gia của người dùng, dẫn đến việc giảm khối lượng giao dịch. Đội ngũ dự án cần liên tục thu hút người dùng mới để duy trì hoạt động, nhưng hiệu quả lâu dài còn gây nghi ngờ.

2. Nền tảng có thể có tiềm năng phát triển trong các chức năng xã hội. Không gian arbitrage Token có thể thúc đẩy người dùng tự quảng bá, mối liên hệ giữa người dùng chặt chẽ và có xu hướng hành vi tương hỗ, cung cấp một mô hình tốt cho SocialFi. Tuy nhiên, trải nghiệm sử dụng và mô hình kinh doanh vẫn cần được cải thiện.

Một, Giới thiệu về Friend.Tech

Friend.Tech là một nền tảng xã hội dựa trên blockchain, cho phép người dùng sử dụng tiền điện tử để mua quyền trò chuyện riêng một đối một với người khác. Nền tảng này liên kết trực tiếp sức ảnh hưởng xã hội với giá trị kinh tế, cung cấp cho KOL một cách mới để biến sức ảnh hưởng thành giá trị, đồng thời cũng mang đến cho người dùng bình thường cơ hội giao tiếp trực tiếp với KOL.

Nền tảng hoạt động trên chuỗi Base ) mạng Ethereum Layer2 (, người dùng cần liên kết tài khoản Twitter ) X ( để có thể nhận địa chỉ blockchain. Mỗi tài khoản tương ứng với một nhóm Keys ) hay còn gọi là Shares (, có thể được mua bởi người dùng khác để có quyền trò chuyện riêng.

![Phân tích sâu về mô hình Token Friend.tech và thảo luận triển vọng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-99823ee5c01607c0611cf576bd48052f.webp(

Hai, Tổng quan về mô hình kinh tế Token

Friend.Tech áp dụng công thức giá cố định dựa trên lượng nắm giữ Token, thay vì phương pháp định giá truyền thống như sổ đặt hàng hoặc AMM.

• Giá mua: price = )supply + amount(^2 / 16000 - )supply(^2 / 16000
• Giá bán: price = )supply(^2 / 16000 - )supply - amount(^2 / 16000

Người dùng cần phải trả thêm 10% phí giao dịch khi mua, và chỉ có thể thu hồi 90% khi bán. Điều này có nghĩa là bán với giá mua sẽ mất 20% phí giao dịch.

Ưu điểm của mô hình này bao gồm:

1. Tránh vấn đề khởi động lạnh sớm và biến động giá
2. Tăng cường sự tích cực trong việc quảng bá của những người nắm giữ Keys.
3. Tạo cơ hội kiếm lợi cho các nhà đầu tư sớm
4. Cung cấp lợi nhuận phong phú cho KOL
5. Hạn chế khả năng của Keys bị đẩy giá vô hạn

Các vấn đề tiềm ẩn bao gồm:

1. Có thể thu hút nhiều hành vi đầu cơ
2. Số lượng người nắm giữ Keys có giới hạn
3. Nền tảng hoạt động có thể nhanh chóng suy giảm
4. Khó có thể dựa vào người dùng hiện có để tiếp tục kiếm lợi

![Phân tích sâu về mô hình Token Friend.tech và thảo luận về triển vọng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-17ddbc425b2eb44767d8811db641ca51.webp(

Ba, phân tích dữ liệu trên chuỗi

) 3.1 Hiệu suất tháng đầu tiên của dự án

Friend.Tech đã đạt được thành công to lớn ngay từ giai đoạn ra mắt. Vào ngày 11 tháng 8, số lượng Keys được tạo trong một ngày đạt 17,556, tổng số giao dịch là 136,000 và giá trị giao dịch vượt quá 4,000 ETH. Vào ngày 21 tháng 8, giá trị giao dịch trong một ngày đạt cao nhất trên 10,000 ETH, tổng số giao dịch đạt 525,000, doanh thu của dự án trong một ngày vượt quá 500 ETH.

Tính đến ngày 19 tháng 9, tổng số người dùng trên nền tảng là 206,706, số lượng Keys được tạo là 203,953, số lượng Keys đang nắm giữ là 258,859, tổng giao dịch là 3,049,066 lần, tổng giá trị giao dịch là 139,530.09 ETH.

![Phân tích sâu về mô hình Token Friend.tech và thảo luận triển vọng]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0ed4f2f821f4abb868677ca9885414a.webp(

) 3.2 Phân tích loại người dùng

Người dùng nền tảng có thể được chia thành ba loại:

1. Người tham gia nhẹ: chiếm đa số, tần suất giao dịch thấp, lợi nhuận hạn chế
2. KOL tiền điện tử: xây dựng giá trị cộng đồng, chủ yếu thông qua chia sẻ lợi nhuận từ giao thức
3. Nhà đầu tư kiếm lợi: giao dịch tích cực các Keys hot, thu lợi từ chênh lệch giá

90.2% người dùng có lợi nhuận trong khoảng ±0.1 ETH, 52.6% đạt lợi nhuận dương, nhưng chỉ có 2.17% lợi nhuận vượt quá 0.1 ETH. 100 người dùng có lợi nhuận cao nhất chiếm 47.9% tổng lợi nhuận.

![Phân tích sâu về mô hình Token Friend.tech và thảo luận về triển vọng]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-539f94ab4a2f509d9a5c412cb190929c.webp(

) 3.3 Phân tích hành vi đầu cơ

• Nhà đầu tư ###21.7% người dùng ( đã đóng góp 78.9% khối lượng giao dịch và 88.4% giá trị giao dịch
• Chỉ 18,6% nhà đầu tư đầu cơ đạt được lợi nhuận dương, trong đó 10,8% chưa liên kết tài khoản mạng xã hội
• Khoảng 186 người dùng nghi ngờ là robot đã thực hiện 27,648 giao dịch "săn" và đạt được lợi nhuận dương 2553.84 ETH, chiếm 28.3% lợi nhuận dương của toàn bộ người dùng ) (

![Phân tích sâu về mô hình Token Friend.tech và thảo luận về triển vọng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-04c71cc4940aa4eef1b2f40ad191adfc.webp(

) Phân tích hành vi và lợi nhuận KOL 3.4

• 86.5% người dùng có thu nhập từ giao thức, 4,718 người dùng ###2.3% ( thu nhập từ giao thức vượt quá 0.1 ETH
• Thu nhập từ giao thức cao nhất của KOL có thể đạt từ 6.000-8.000 USD mỗi ngày.
• 99.94% số lượng Keys tài khoản dưới 100, giá thấp hơn 0.6 ETH
• 68.1% KOL đã mua thêm Keys của chính mình, nhưng lợi nhuận từ việc chênh lệch không cao

![Phân tích sâu sắc mô hình Token Friend.tech và thảo luận về triển vọng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9396e04aa010e1aa8d61772e3bfca498.webp(

![Phân tích sâu về mô hình Token của Friend.tech và thảo luận về triển vọng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e26adf2889571ba299be00507a1940d0.webp(

) 3.5 vấn đề tính bền vững của nền tảng

• Giá Keys tăng cao dẫn đến giao dịch đình trệ, số lần giao dịch trung bình hàng ngày nhanh chóng giảm từ 7 lần vào ngày tạo ra xuống dưới 1 lần.
• Gần một nửa giá trị giao dịch hàng ngày vẫn được đóng góp bởi New Keys, nền tảng đang đối mặt với áp lực trong việc thu hút nguồn lực KOL mới.
• Khối lượng giao dịch của KOL Keys hàng đầu đang có xu hướng giảm, khó khăn trong việc bảo vệ thị trường hiệu quả.

![Phân tích sâu sắc mô hình Token Friend.tech và thảo luận về triển vọng]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ffde9b4da3523a2ade70acfa4b377102.webp(

![Phân tích sâu sắc về mô hình Token của Friend.tech và thảo luận về triển vọng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-16b07dd6082a402691eca6d94fe0009b.webp(

) 3.6 Phân tích mạng xã hội người dùng

• 79.2% người dùng kết nối trong cùng một cộng đồng
• Trung bình mỗi người dùng có 3-4 bạn bè, KOL lớn nhất có hàng trăm bạn bè
• Xác suất bạn của bạn cũng là bạn của bạn khoảng 41,3%
• 13.5% mối quan hệ xã hội là tương hỗ ### mua Keys lẫn nhau (

![Phân tích sâu sắc mô hình Token Friend.tech và thảo luận về triển vọng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1ced6b9a4c278e2cf6671b4e4bc94350.webp(

![Phân tích sâu mô hình Token Friend.tech và thảo luận về triển vọng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d35cda5e1e7f44b611e028fe187c63ef.webp(

![Phân tích sâu về mô hình Token Friend.tech và thảo luận về triển vọng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-30209c136704bbe1990b435517763bfb.webp(

![Phân tích sâu về mô hình Token của Friend.tech và thảo luận về triển vọng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87b6fc6eea0077a0b5802ad6680c9ff8.webp(

Bốn, Tóm tắt và Triển vọng

) 4.1 Thiếu sót trong ứng dụng

• Chức năng xã hội cốt lõi đơn giản, thiếu điểm nổi bật để giữ chân người dùng
• Tồn tại hiện tượng gian lận như tài khoản giả mạo, vấn đề kỹ thuật ảnh hưởng đến trải nghiệm sử dụng
• Không thể ngăn chặn người dùng tương tác trực tiếp với hợp đồng mà không qua giao diện, làm giảm hiệu quả của mô hình kinh tế Token.
• Mối quan hệ giữa địa chỉ và tài khoản mạng xã hội có thể được công khai, gây ra lo ngại về quyền riêng tư
• Mô hình kinh doanh dễ bị sao chép, đối mặt với cạnh tranh đồng nhất tiềm năng

![Phân tích sâu về mô hình Token Friend.tech và thảo luận về triển vọng]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d9c3e20d51f01c897a721a3ad03e824.webp(

) 4.2 Triển vọng của mạng xã hội do Web3 điều khiển

• Nền tảng xã hội Web3 thu hút khách hàng nhanh chóng thông qua việc khuyến khích bằng Token, nhưng đối mặt với thách thức trong việc chuyển đổi và giữ chân người dùng.
• Tính bền vững của mô hình kinh tế hiện tại không đủ, cần khám phá các chiến lược tăng trưởng người dùng và doanh thu hiệu quả hơn.
• Cách cân bằng lợi ích của người dùng đầu cơ và người dùng thực sự là vấn đề then chốt mà Web3 phải đối mặt trong việc phổ biến.

Tổng thể, Friend.Tech đã thể hiện tiềm năng của mô hình SocialFi, nhưng sự phát triển lâu dài của nó vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức. Nhóm dự án cần tìm kiếm sự cân bằng giữa việc cải thiện trải nghiệm người dùng, tối ưu hóa mô hình kinh tế và nuôi dưỡng giá trị xã hội thực sự, để có thể đứng vững trong lĩnh vực xã hội Web3 đầy cạnh tranh.

![Phân tích sâu về mô hình Token của Friend.tech và thảo luận về triển vọng]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-66a57d552849931cc9b1df6e804434c6.webp(

![Phân tích sâu sắc mô hình Token của Friend.tech và thảo luận về triển vọng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d48a96128de8aebddc516d344b75687f.webp(

![Phân tích sâu sắc mô hình Token Friend.tech và thảo luận về triển vọng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5d7944009432500401f8a676f403d2e0.webp(

![Phân tích sâu mô hình Token Friend.tech và thảo luận về triển vọng])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-987038bf50993328a71cfc0f07a820da.webp(