Khi nào thị trường sẽ từ đáy lên với sự giảm mạnh liên tục và áp lực bán hàng?
[TL;DR]:
Bitcoin gần đây đã liên tục giảm, và nhiều Altcoins đã cho thấy hiệu suất yếu, cho thấy thị trường tổng thể đang chịu áp lực giảm mạnh.
Đối với sự sụt giảm thị trường đột ngột này, thị trường nói chung được cho là do nhiều yếu tố, như áp lực bán do vụ bồi thường nợ của Mt.Gox, hành động bán Bitcoin của chính phủ Đức, và áp lực bán được tăng cường bởi một loạt các thanh lý.
Mặc dù nhiều yếu tố không tích cực chưa được phát hành hoàn toàn, nhưng phân tích các chỉ số khác nhau cho thấy áp lực bán hiện tại sẽ là tạm thời và thị trường sẽ dần phục hồi từ bầu không khí lạnh lẽo.
Giới thiệu
Gần đây, thị trường tiền điện tử đã trải qua biến động đáng kể, với Bitcoin giảm xuống dưới 60.000 đô la và đạt đến mức giá đóng cửa do việc thanh toán nợ của Mt.Gox và việc bán ra của chính phủ Đức. Trong khi đó, nhiều Altcoins đã gặp tổn thất nặng nề và cho thấy hiệu suất yếu.
Bài viết sẽ giúp bạn hiểu rõ về những biến động thị trường gần đây và dự đoán khi nào thị trường sẽ từ đáy lên và đảo chiều.
Giá Coin đã tụt xuống nói chung, và chỉ số tham lam thị trường đã giảm xuống 29
Thị trường tiền điện tử đang trải qua một giai đoạn suy thoái đáng kể.
Là một chỉ số của toàn thị trường, xu hướng giảm của Bitcoin gần đây về cơ bản và công nghệ đáng chú ý đặc biệt. Sau khi trải qua mức thấp nhất là 53.454 đô la vào thứ Sáu tuần trước (ngày 5 tháng 7), Bitcoin đã phục hồi một chút vào ngày thứ Bảy và tạm thời đạt ngưỡng 58.000 đô la, cho thấy một sự phục hồi ngắn hạn trên thị trường. Tuy nhiên, bắt đầu từ tối Chủ nhật (ngày 7 tháng 7), Bitcoin lại gặp áp lực bán mạnh, ghi nhận mức giảm hàng tuần lớn nhất của nó với hơn 16%.
Tuần này, thị trường cũng biểu hiện yếu, với những cuộc đấu tranh lặp lại xung quanh 57.000 đô la vào thời điểm viết bài, và tăng 3,31% trong 24 giờ qua. Hướng của vị thế dài hạn và ngắn hạn vẫn chưa rõ ràng.
Nguồn: Gate.io
Trong khi đó, sự sụt giảm mạnh của Bitcoin cũng khiến toàn bộ thị trường tiền điện tử giảm sút, với các loại tiền điện tử có vốn hóa thị trường cao chủ yếu trải qua sự giảm giá hàng tuần từ 20% đến 30% trong những tuần gần đây.
Lấy Ethereum Ví dụ, hiện tại Ethereum đã xoá sạch những lợi nhuận mang lại bởi ETF điểm trọn vẹn tích cực, nhưng với sự hỗ trợ của việc ra mắt dự kiến của ETF điểm trọn vẹn trong tuần này, dự kiến nó sẽ là người đầu tiên trồi sụt khỏi sương mù giảm giá.
Xu hướng giảm sâu của thị trường tiền điện tử lần này phản ánh mạnh mẽ tác động đáng kể của nó đối với tâm lý thị trường và lòng tin của nhà đầu tư. Theo dữ liệu của Coinglass, vào ngày 5 tháng 7, khi thị trường trải qua đợt suy thoái nghiêm trọng nhất, tổng số tiền tiền điện tử bán ra trên mạng vượt quá 660 triệu USD, và gần 240.000 tài khoản đầu tư đã bị thanh lý kết quả.
Nguồn: Coinglass
Ngoài ra, tình trạng hoảng loạn trên thị trường đã trở nên cực kỳ nghiêm trọng, với chỉ số hoảng sợ và tham lam giảm xuống còn 29 vào ngày thứ Bảy (6 tháng 7), thiết lập một mức thấp mới kể từ tháng 1 năm 2023. Điều này phản ánh sự bi quan cực độ của các nhà đầu tư thị trường đối với xu hướng tương lai.
Kiểm tra căng thẳng do nhiều lần bán ra lớn
Đối với sự sụt giảm đột ngột này, thị trường thường được cho là có nhiều yếu tố, như áp lực bán do vụ bồi thường nợ của Mt.Gox, hành động bán của chính phủ Đức đối với Bitcoin và áp lực bán tăng lên do loạt việc thanh lý.
Đầu tiên, hãy nhìn vào sự kiện bồi thường nợ của Mt.Gox. Mt.Gox trước đây là sàn giao dịch Bitcoin lớn nhất thế giới, nhưng vào năm 2014, 850.000 Bitcoin bị đánh cắp do các cuộc tấn công của hacker. Trong tương lai gần, ông Gox cuối cùng đã bắt đầu trả nợ cho các chủ nợ và dự kiến sẽ trả 142.000 Bitcoin và 143.000 Bitcoin Cash(BCH) vào tháng 10 năm 2024.
Kế hoạch trả nợ này đã gây ra sự hoảng loạn trên thị trường, lo ngại rằng một lượng lớn Bitcoin sẽ bị bán ra, dẫn đến giảm giá.
Nguồn: ARKHAM
Chính phủ Đức bắt đầu chuyển Bitcoin từ rất sớm, vào ngày 19 tháng 6, nhưng thị trường chỉ bắt đầu dự đoán một sự sụt giảm vào cuối tháng đó. Theo theo dõi của Lookonchain, Cảnh sát Hình sự Liên bang Đức có thể đã chuyển đi một số lượng lớn 12.366 BTC (tương đương khoảng 708,8 triệu đô la) bị tịch thu trong các hoạt động thực thi pháp luật sang các sàn giao dịch khác nhau từ giữa tháng Sáu, và hiện đang nắm giữ 27.461 BTC (tương đương khoảng 1,55 tỷ đô la).
Chính phủ Mỹ cũng đã bán một số lượng Bitcoin bị tịch thu vào năm 2014 vào cuối tháng 6, tổng cộng khoảng 3.940 BTC (tương đương khoảng 240 triệu đô la). Chính phủ Mỹ vẫn nắm giữ hơn 21K BTC và áp lực thị trường không thể xem thường được.
Tương tự, mỗi sự suy thoái của thị trường đều đi kèm với việc thanh lý đòn bẩy, và việc thanh lý liên tiếp những yếu tố đòn bẩy cao này cũng đã đóng góp vào việc giảm giá tiếp theo. Từ quan điểm dữ liệu, quy mô thanh lý đa lệnh gần đây là lớn nhất trong năm qua, và lần này, sự ép giảm đòn bẩy dài cũng khá đáng kể.
Với giá Bitcoin tiếp tục giảm dưới mức ngưỡng quan trọng 60.000 đô la và 57.000 đô la, nhiều vị thế dài hạn của các cá voi lớn đã liên tục bị thanh lý. Theo dữ liệu từ Coinglass, vào thứ Năm và thứ Sáu tuần trước, số tiền thanh lý đa bên đạt 410 triệu đô la và 330 triệu đô la, với tỷ lệ thanh lý vị thế dài hạn cao hơn đáng kể so với thanh lý vị thế ngắn hạn.
Theo dữ liệu mới nhất, nếu Bitcoin giảm xuống khoảng 50.000 đô la, dự kiến mật độ thanh lý tích lũy của nhiều lệnh sẽ đạt 690 triệu đô la, đây cũng là “Thanh Gươm của Dalix” treo trên đầu bò tót.
Sự giải phóng giảm giá chưa kết thúc, đang chờ đợi sự tích cực dần dần hiện thực hóa
Mặc dù nhiều yếu tố giảm giá chưa được giải phóng hoàn toàn, nhưng nhiều nhà quan sát tin rằng từ nhiều khía cạnh khác nhau thì áp lực bán hiện tại sẽ là tạm thời và thị trường sẽ dần hồi phục từ bầu không khí lạnh lẽo hiện tại.
Ví dụ, theo nhận định của các nhà phân tích tại JPMorgan Chase, áp lực bán Bitcoin trên thị trường không chỉ đến từ việc người dùng Mt.Gox tiềm năng bán hàng quy mô lớn, mà còn bao gồm hành vi chốt lời của các nhà đầu tư khác, tất cả đều làm gia tăng áp lực ngắn hạn lên giá. Dự kiến giá coin có thể phục hồi từ tháng Tám trở đi.
Từ con đường phát triển của toàn bộ ngành công nghiệp, thị trường hiện tại vẫn thiếu các chủ đề thúc đẩy thị trường bò tích cực đủ mạnh, điều này một cách khách quan làm tồi tệ hơn tình hình hoảng loạn trên thị trường tại bầu không khí bi quan.
Trong năm qua, thị trường tiền điện tử đã thiếu một sự kiện đáng chú ý tương tự như làn sóng DeFi năm 2020 có thể dẫn đầu xu hướng và đẩy mạnh sự tăng trưởng của tài sản. Trong các chu kỳ bùng nổ trước đó, sự tăng trưởng bùng nổ của các ứng dụng đã đem lại áp lực chưa từng có cho hệ thống chuỗi công khai, thúc đẩy nguồn vốn vào Dòng chảy đến những khu vực xây dựng cơ sở hạ tầng cơ bản và quan trọng hơn. Tuy nhiên, quá trình chuyển đổi hiện tại cũng không mang lại những điểm bùng nổ đổi mới có thể đến được người dùng cuối, và các nhà đầu tư nói chung cảm thấy thiếu một tầm nhìn phát triển rõ ràng và hấp dẫn.
Trong giai đoạn này, các khái niệm đa dạng như GameFi, công nghệ AI, thiết kế module và công nghệ chuỗi công cộng đã thành công trở thành trọng tâm thu hút sự chú ý của thị trường, thể hiện sức hấp dẫn và tiềm năng độc đáo của chúng. Rất tiếc, những điểm nóng này chưa thể hội tụ thành một lực đẩy cốt lõi có thể hỗ trợ thị trường hiện tại, và thị trường vẫn đang tìm kiếm sự kiện biểu trưng hoặc cốt truyện có thể dẫn dắt chu kỳ tăng trưởng tiếp theo.
Ngoài ra, giá ngắt kết thúc của máy đào bitcoin cũng trống thành một sự kiện đặc biệt trong sự suy giảm này. Hành động bán của Mt. Gox và chính phụ đức quốc đến dán dự kiến sẽ tiếp tục trong vài tháng tới, mang áp lực liên tục đến thể trường. Tuy nhiên, đáng chú ý rằng đối với khí khám đạo bitcoin hiện tại đã đạt 79,50T và chỉ có nữa máy đào mở có thể duy trì lợi nhuận, giảm xuống dưới giá ngắt tắt máy đào chính thức 58.000 đóla.
Nguồn: @f2pool_official
Từ quan điểm lịch sử hạn chế, giá dừng xuống là cơ sở cốt lõi hỗ trợ giá Bitcoin. Một khi nó giảm xuống giá dừng, giá đồng tiền sẽ đi vào đáy tạm thời.
Từ một quan điểm tích cực tiềm năng, chính sách cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Mỹ và các yếu tố chính trị như cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ sẽ trở thành các yếu tố tích cực dẫn dắt sự phục hồi thị trường trong dài hạn. Đặc biệt với vị trí ngày càng quan trọng của ngành công nghiệp tiền điện tử trong trò chơi giữa các chính trị gia, các tín hiệu tích cực như sự chấp thuận của các quỹ giao dịch Ethereum spot sẽ tăng cường sự tự tin của thị trường hơn nữa.
Tóm lại, thị trường Bitcoin đang ở trong một giai đoạn phức tạp và luôn thay đổi. Mặc dù đối mặt với nhiều không chắc chắn trong thời gian ngắn, đặc biệt là giá đạt đáy biểu thị sự hỗ trợ mạnh mẽ, và tác động tiếp theo của nhiều sự kiện bán hàng nặng trĩu và tiền hóa sẽ tiếp tục trong vài tháng tới, thị trường tiền điện tử vẫn có tiềm năng tăng trưởng lớn trong dài hạn.
