Jin10 дані 14 серпня повідомляють, що дослідження макроекономіки招商 вказує на те, що нещодавно ринок акцій створює емоційний тиск на ринок облігацій, і спостереження за акціями та облігаціями стало основним фактором, що впливає на динаміку процентних ставок. Однак, оскільки базові принципи ціноутворення для двох видів активів різні, коливання між акціями та облігаціями є лише явищем, а не закономірністю, що призведе до труднощів у продовженні спостереження за акціями та облігаціями. З точки зору базової логіки, попит і пропозиція грошей залишаються основними чинниками, що впливають на ціну грошей (тобто: процентні ставки). У майбутньому, з ослабленням потреби у фінансуванні з боку реального сектора та постійним забезпеченням Центральним банком Ліквідності, основи для стійкого зростання процентних ставок відсутні, а дохідність 10-річних облігацій на рівні 1,7% залишається вікном для приєднання. Розкриття фінансових даних цього періоду ще більше зміцнило нашу впевненість у позитивному прогнозі для ринку облігацій, тепер, можливо, нам потрібні лише впевненість і час.