У світі фінансів існує сотні складних індикаторів для прогнозування ринкових тенденцій. Проте іноді прості сигнали можуть дати найяснішу картину. Наразі одночасно відбуваються два фактори: Індекс сили долара США (DXY) падає, а обсяг грошової маси у світі M2 різко розширюється.
У минулому ця комбінація була "каталізатором" надзвичайно сильним для рідкісних активів, таких як Bitcoin (BTC) – і цього разу це також може бути не винятком. З ціною близько 118.000 USD/BTC, зростанням майже на 29% з початку року, Bitcoin знаходиться на перехресті нових грошових потоків, які надходять на ринок, і слабшого долара США – що може створити потужний прорив, навіть подвоїти його вартість.
USD Слабкий – Bitcoin Сильний
Протягом 16 років історії Bitcoin, періоди ослаблення USD часто збігаються з різким зростанням цієї цифрової валюти. DXY – індикатор сили USD щодо кошика основних валют – щойно зафіксував найглибше зниження нижче 200-денної середньої за 21 рік, якраз в момент, коли Bitcoin наблизився до історичного максимуму.
Це відбувалося в періоди великих зростань: 2013, 2017 та 2021. Коли долар США знецінюється, інвестори зазвичай шукають децентралізовані активи, які є дефіцитними і добре зберігають свою вартість через кордони – такі як золото (, яке також зараз на рекордно високому рівні ), і Bitcoin.
Цього разу ймовірність тривалого ослаблення USD досить висока. Багато прогнозів вказують на те, що Федеральна резервна система США (Fed) може знизити відсоткові ставки 1-2 рази до кінця 2025 року, відкриваючи етап пом'якшення грошово-кредитної політики. Тоді, у поєднанні зі скороченням кількості нових видобутих Bitcoin вдвічі після події halving у 2024 році, баланс попиту та пропозиції сильно схилиться на користь власників Bitcoin.
Звісно, слід зауважити, що не завжди слабкий USD означає зростання Bitcoin. В деякі періоди ринкових ризиків падіння (risk-off), як Bitcoin, так і USD знижуються. Проте, з точки зору довгострокового тренду, стійке ослаблення DXY все ще є позитивним фактором для ціни Bitcoin.
Глобальна пропозиція грошей M2 зросла до рекорду
У той час як USD слабшає, обсяг грошової пропозиції M2 у всьому світі – включаючи готівку та ліквідні депозити в 21 великому центральному банку – щойно досяг нового рекорду: 55,5 трильйона USD у липні, повертаючись до зростаючої тенденції, яка тимчасово призупинилася в 2023 році.
Біткоїн у минулому мав певну кореляцію з темпами зростання M2. Коли ліквідність зростає, інвестори мають більше капіталу для розподілу на дефіцитні активи. З максимальною пропозицією 21 мільйон BTC, Біткоїн стає видатним вибором.
Варто зазначити, що великі центральні банки масово вливають ліквідність:
Резервний банк Індії знизив процентну ставку репо та зменшив норму обов'язкових резервів, щоб влити гроші в економіку. Народний банк Китаю підтримує м'яку монетарну політику, готуючи пакети вливання капіталу для стимулювання попиту. Інші великі економіки також намагаються перейти до циклу синхронізованого пом'якшення монетарної політики.
Історичні дані показують, що щоразу, коли глобальний M2 зростає на 1%, Bitcoin зазвичай фіксує середню прибутковість від 65% і більше протягом 12-18 місяців після цього. Якщо застосувати цей сценарій з поточної ціни 118.000 USD, Bitcoin цілком може досягти рівня 240.000 USD – хоча, звичайно, нічого не гарантовано.
Що потрібно врахувати інвестору?
Історія є підказкою, але не є пророцтвом. Швидке зростання M2 може спровокувати інфляцію, змусивши центральний банк несподівано повернутися до жорсткої монетарної політики, або надлишкові грошові кошти можуть перейти на інші ринки замість криптовалют.
Проте в даний час USD слабшає, а центральні банки по всьому світу активно вливають гроші, що робить Bitcoin особливо привабливим. Якщо ця тенденція продовжиться, можливість подвоєння вартості Bitcoin з цього моменту є цілком реальною.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
2 Ці Показники Показують, Що Біткойн Може Незабаром Піднятися Вдвоє
У світі фінансів існує сотні складних індикаторів для прогнозування ринкових тенденцій. Проте іноді прості сигнали можуть дати найяснішу картину. Наразі одночасно відбуваються два фактори: Індекс сили долара США (DXY) падає, а обсяг грошової маси у світі M2 різко розширюється. У минулому ця комбінація була "каталізатором" надзвичайно сильним для рідкісних активів, таких як Bitcoin (BTC) – і цього разу це також може бути не винятком. З ціною близько 118.000 USD/BTC, зростанням майже на 29% з початку року, Bitcoin знаходиться на перехресті нових грошових потоків, які надходять на ринок, і слабшого долара США – що може створити потужний прорив, навіть подвоїти його вартість. USD Слабкий – Bitcoin Сильний Протягом 16 років історії Bitcoin, періоди ослаблення USD часто збігаються з різким зростанням цієї цифрової валюти. DXY – індикатор сили USD щодо кошика основних валют – щойно зафіксував найглибше зниження нижче 200-денної середньої за 21 рік, якраз в момент, коли Bitcoin наблизився до історичного максимуму. Це відбувалося в періоди великих зростань: 2013, 2017 та 2021. Коли долар США знецінюється, інвестори зазвичай шукають децентралізовані активи, які є дефіцитними і добре зберігають свою вартість через кордони – такі як золото (, яке також зараз на рекордно високому рівні ), і Bitcoin. Цього разу ймовірність тривалого ослаблення USD досить висока. Багато прогнозів вказують на те, що Федеральна резервна система США (Fed) може знизити відсоткові ставки 1-2 рази до кінця 2025 року, відкриваючи етап пом'якшення грошово-кредитної політики. Тоді, у поєднанні зі скороченням кількості нових видобутих Bitcoin вдвічі після події halving у 2024 році, баланс попиту та пропозиції сильно схилиться на користь власників Bitcoin. Звісно, слід зауважити, що не завжди слабкий USD означає зростання Bitcoin. В деякі періоди ринкових ризиків падіння (risk-off), як Bitcoin, так і USD знижуються. Проте, з точки зору довгострокового тренду, стійке ослаблення DXY все ще є позитивним фактором для ціни Bitcoin. Глобальна пропозиція грошей M2 зросла до рекорду У той час як USD слабшає, обсяг грошової пропозиції M2 у всьому світі – включаючи готівку та ліквідні депозити в 21 великому центральному банку – щойно досяг нового рекорду: 55,5 трильйона USD у липні, повертаючись до зростаючої тенденції, яка тимчасово призупинилася в 2023 році. Біткоїн у минулому мав певну кореляцію з темпами зростання M2. Коли ліквідність зростає, інвестори мають більше капіталу для розподілу на дефіцитні активи. З максимальною пропозицією 21 мільйон BTC, Біткоїн стає видатним вибором. Варто зазначити, що великі центральні банки масово вливають ліквідність: Резервний банк Індії знизив процентну ставку репо та зменшив норму обов'язкових резервів, щоб влити гроші в економіку. Народний банк Китаю підтримує м'яку монетарну політику, готуючи пакети вливання капіталу для стимулювання попиту. Інші великі економіки також намагаються перейти до циклу синхронізованого пом'якшення монетарної політики. Історичні дані показують, що щоразу, коли глобальний M2 зростає на 1%, Bitcoin зазвичай фіксує середню прибутковість від 65% і більше протягом 12-18 місяців після цього. Якщо застосувати цей сценарій з поточної ціни 118.000 USD, Bitcoin цілком може досягти рівня 240.000 USD – хоча, звичайно, нічого не гарантовано. Що потрібно врахувати інвестору? Історія є підказкою, але не є пророцтвом. Швидке зростання M2 може спровокувати інфляцію, змусивши центральний банк несподівано повернутися до жорсткої монетарної політики, або надлишкові грошові кошти можуть перейти на інші ринки замість криптовалют. Проте в даний час USD слабшає, а центральні банки по всьому світу активно вливають гроші, що робить Bitcoin особливо привабливим. Якщо ця тенденція продовжиться, можливість подвоєння вартості Bitcoin з цього моменту є цілком реальною.