На ринку криптоактивів Strategy (попередня назва MicroStrategy) знову демонструє свою непохитну віру в Біткойн (BTC) та активну стратегію розширення. 1 серпня стало відомо, що відповідно до оголошення Strategy, компанія підписала угоду про продаж, щоб випустити та продати через «програму ринкових випусків» (ATM Program) привілейовані акції серії A зі змінною процентною ставкою (STRC Stock) на загальну суму до 4,2 мільярда доларів. Зібрані кошти будуть використані для загальних корпоративних потреб, включаючи придбання Біткойнів, операційний капітал та виплату дивідендів за привілейованими акціями.
Ця масштабна програма випуску збігається з моментом, коли Strategy оголосила про рекордні фінансові результати за другий квартал, чистий прибуток склав 10 мільярдів доларів, що в основному стало можливим завдяки значним невиплаченим доходам від її величезних активів у Біткойн. Це не лише зміцнило позицію Strategy як найбільшого корпоративного власника Біткойн у світі, але й свідчить про те, що компанія розпочне нову хвилю біткойн-придбань.
Один, план випуску акцій STRC: забезпечення фінансування для придбання Біткойна
Strategy вже подала заявку на випуск варіативних процентних ставок акцій серії A на суму 42 мільярди доларів (STRC), водночас оголосивши, що чистий дохід за другий квартал досяг рекордних 100 мільярдів доларів, що стало можливим завдяки значним нереалізованим прибуткам від її великих володінь Біткойна.
Деталі випуску: Strategy подала додатковий проспект емісії, що планує випустити свої привілейовані акції серії A з плаваючою процентною ставкою за "ринковою ціною", обсяг випуску може досягати 4,2 мільярда доларів, код торгівлі "STRC". Агентами з продажу є TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street та Morgan Stanley. Залучені кошти будуть використані для загальних корпоративних потреб, включаючи купівлю Біткойн та поповнення робочого капіталу.
Політика дивідендів: акції STRC мають первинне право на ліквідацію в розмірі 100 доларів США за акцію та накопичують дивіденди щомісяця. Первинна ставка дивідендів встановлена на рівні 9,00% на рік. Strategy залишає за собою право коригувати майбутні процентні ставки в межах встановлених норм, з метою підтримки торгової ціни акцій поблизу визначених 100 доларів США. Перший місячний дивіденд становить 0,80 долара США за акцію, був оголошений 31 липня і буде виплачений 31 серпня.
Фінансова віхта: компанія щойно залучила до 25,21 мільярда доларів США після завершення первинного публічного розміщення акцій (IPO) та придбала 21,021 Біткойн. Цей випуск був реалізований через ефективний механізм відстроченої реєстрації, а остаточну доповнюючу документацію до проспекту можна отримати через Комісію з цінних паперів і бірж США (SEC). Ця угода просунула модель балансу активів компанії Strategy, що полягає в залученні коштів на відкритому ринку та їх конвертації в додаткові резерви Біткойн.
Два, рекордна фінансова діяльність у другому кварталі: величезний прибуток від Біткойну
Стратегія оприлюднила рекордні фінансові результати за другий квартал, що закінчився 30 червня 2025 року. Компанія повідомила, що операційний дохід становить 14,03 мільярда доларів, що на 7106% більше в річному вимірі, в основному через те, що після впровадження обліку за справедливою вартістю її володіння Біткойном принесло 14 мільярдів доларів нерозподіленого доходу. Чистий прибуток становить 10,02 мільярда доларів, що дорівнює розбавленому доходу на акцію в 32,60 долара, тоді як за другий квартал 2024 року чистий збиток становив 102,6 мільйона доларів.
Станом на 30 червня 2025 року, кількість біткойнів, що належать Strategy, зросла до 597,325 монет, загальна вартість яких складає 42,4 мільярда доларів, а ринкова капіталізація – 64,4 мільярда доларів. Компанія в цьому кварталі за рахунок доходів від капітальних ринкових операцій збільшила свою кількість біткойнів на 69,140 монет. З початку року до сьогодні, дохідність біткойнів у Strategy складає 25,0%, а прибуток від біткойнів – 13,2 мільярда доларів.
Другий квартал мав великий обсяг фінансування. Strategy отримала 6,8 мільярда доларів чистого прибутку шляхом випуску акцій класу A (5,2 мільярда доларів) та різних видів привілейованих акцій (STRK, STRF, STRD), а також провела первинне публічне розміщення STRD на суму 979,7 мільйона доларів. У липні було залучено 3,7 мільярда доларів, з яких 2,5 мільярда доларів становило первинне публічне розміщення STRC.
Три, настанови на фінансовий рік 2025 та стратегії Біткойн
На основі припущення, що ціна Біткойна наприкінці року становитиме 150 000 доларів за монету, Strategy опублікувала керівництво на 2025 фінансовий рік, прогнозуючи обсяги продажів у розмірі 34 мільярдів доларів, чистий прибуток у розмірі 24 мільярдів доларів, розбавлений прибуток на акцію в розмірі 80 доларів. Компанія також підвищила річну цільову процентну ставку BTC до 30,0%, а цільові доходи BTC до 20 мільярдів доларів.
Стратегія описує рамки управління звичайними акціями програми ATM на основі показника «mNAV» та вводить правила, що керують щомісячним коригуванням майбутньої дивідендної ставки STRC, прив'язаною до останніх цін на торги. Станом на 29 липня 2025 року компанія володіє 628,791 Біткойн.
Висновок:
Strategy оголосила про план випуску акцій STRC на суму 4,2 мільярда доларів і використає їх для нового етапу придбання Біткойн, ще раз підтверджуючи свою непохитну прихильність до Біткойн та унікальну стратегію. Ця ініціатива не лише зміцнить позицію Strategy як найбільшого корпоративного власника Біткойн у світі, але й надасть іншим публічним компаніям фінансову модель для включення Біткойн до балансу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Strategy оголосила план збільшення випуску акцій STRC на 4,2 мільярда доларів, розпочне новий раунд покупки Біткойнів.
На ринку криптоактивів Strategy (попередня назва MicroStrategy) знову демонструє свою непохитну віру в Біткойн (BTC) та активну стратегію розширення. 1 серпня стало відомо, що відповідно до оголошення Strategy, компанія підписала угоду про продаж, щоб випустити та продати через «програму ринкових випусків» (ATM Program) привілейовані акції серії A зі змінною процентною ставкою (STRC Stock) на загальну суму до 4,2 мільярда доларів. Зібрані кошти будуть використані для загальних корпоративних потреб, включаючи придбання Біткойнів, операційний капітал та виплату дивідендів за привілейованими акціями.
Ця масштабна програма випуску збігається з моментом, коли Strategy оголосила про рекордні фінансові результати за другий квартал, чистий прибуток склав 10 мільярдів доларів, що в основному стало можливим завдяки значним невиплаченим доходам від її величезних активів у Біткойн. Це не лише зміцнило позицію Strategy як найбільшого корпоративного власника Біткойн у світі, але й свідчить про те, що компанія розпочне нову хвилю біткойн-придбань.
Один, план випуску акцій STRC: забезпечення фінансування для придбання Біткойна
Strategy вже подала заявку на випуск варіативних процентних ставок акцій серії A на суму 42 мільярди доларів (STRC), водночас оголосивши, що чистий дохід за другий квартал досяг рекордних 100 мільярдів доларів, що стало можливим завдяки значним нереалізованим прибуткам від її великих володінь Біткойна.
Деталі випуску: Strategy подала додатковий проспект емісії, що планує випустити свої привілейовані акції серії A з плаваючою процентною ставкою за "ринковою ціною", обсяг випуску може досягати 4,2 мільярда доларів, код торгівлі "STRC". Агентами з продажу є TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street та Morgan Stanley. Залучені кошти будуть використані для загальних корпоративних потреб, включаючи купівлю Біткойн та поповнення робочого капіталу.
Політика дивідендів: акції STRC мають первинне право на ліквідацію в розмірі 100 доларів США за акцію та накопичують дивіденди щомісяця. Первинна ставка дивідендів встановлена на рівні 9,00% на рік. Strategy залишає за собою право коригувати майбутні процентні ставки в межах встановлених норм, з метою підтримки торгової ціни акцій поблизу визначених 100 доларів США. Перший місячний дивіденд становить 0,80 долара США за акцію, був оголошений 31 липня і буде виплачений 31 серпня.
Фінансова віхта: компанія щойно залучила до 25,21 мільярда доларів США після завершення первинного публічного розміщення акцій (IPO) та придбала 21,021 Біткойн. Цей випуск був реалізований через ефективний механізм відстроченої реєстрації, а остаточну доповнюючу документацію до проспекту можна отримати через Комісію з цінних паперів і бірж США (SEC). Ця угода просунула модель балансу активів компанії Strategy, що полягає в залученні коштів на відкритому ринку та їх конвертації в додаткові резерви Біткойн.
Два, рекордна фінансова діяльність у другому кварталі: величезний прибуток від Біткойну
Стратегія оприлюднила рекордні фінансові результати за другий квартал, що закінчився 30 червня 2025 року. Компанія повідомила, що операційний дохід становить 14,03 мільярда доларів, що на 7106% більше в річному вимірі, в основному через те, що після впровадження обліку за справедливою вартістю її володіння Біткойном принесло 14 мільярдів доларів нерозподіленого доходу. Чистий прибуток становить 10,02 мільярда доларів, що дорівнює розбавленому доходу на акцію в 32,60 долара, тоді як за другий квартал 2024 року чистий збиток становив 102,6 мільйона доларів.
Станом на 30 червня 2025 року, кількість біткойнів, що належать Strategy, зросла до 597,325 монет, загальна вартість яких складає 42,4 мільярда доларів, а ринкова капіталізація – 64,4 мільярда доларів. Компанія в цьому кварталі за рахунок доходів від капітальних ринкових операцій збільшила свою кількість біткойнів на 69,140 монет. З початку року до сьогодні, дохідність біткойнів у Strategy складає 25,0%, а прибуток від біткойнів – 13,2 мільярда доларів.
Другий квартал мав великий обсяг фінансування. Strategy отримала 6,8 мільярда доларів чистого прибутку шляхом випуску акцій класу A (5,2 мільярда доларів) та різних видів привілейованих акцій (STRK, STRF, STRD), а також провела первинне публічне розміщення STRD на суму 979,7 мільйона доларів. У липні було залучено 3,7 мільярда доларів, з яких 2,5 мільярда доларів становило первинне публічне розміщення STRC.
Три, настанови на фінансовий рік 2025 та стратегії Біткойн
На основі припущення, що ціна Біткойна наприкінці року становитиме 150 000 доларів за монету, Strategy опублікувала керівництво на 2025 фінансовий рік, прогнозуючи обсяги продажів у розмірі 34 мільярдів доларів, чистий прибуток у розмірі 24 мільярдів доларів, розбавлений прибуток на акцію в розмірі 80 доларів. Компанія також підвищила річну цільову процентну ставку BTC до 30,0%, а цільові доходи BTC до 20 мільярдів доларів.
Стратегія описує рамки управління звичайними акціями програми ATM на основі показника «mNAV» та вводить правила, що керують щомісячним коригуванням майбутньої дивідендної ставки STRC, прив'язаною до останніх цін на торги. Станом на 29 липня 2025 року компанія володіє 628,791 Біткойн.
Висновок:
Strategy оголосила про план випуску акцій STRC на суму 4,2 мільярда доларів і використає їх для нового етапу придбання Біткойн, ще раз підтверджуючи свою непохитну прихильність до Біткойн та унікальну стратегію. Ця ініціатива не лише зміцнить позицію Strategy як найбільшого корпоративного власника Біткойн у світі, але й надасть іншим публічним компаніям фінансову модель для включення Біткойн до балансу.