Аналіз прибутковості MEV Ботів у арбітражі між CEX та DEX
Нещодавнє дослідження, яке використовує формальні методи, розкриває ситуацію з прибутком MEV Арбітраж Ботів у арбітражі між CEX і DEX. Це дослідження провело поглиблений аналіз даних 19 найкращих CEX-DEX арбітраж Ботів за останні 19 місяців і зробило ряд цікавих висновків.
Дослідження показало, що ці Боти протягом дослідницького періоду виконали угоди на загальну суму 241 мільярд доларів, отримавши загальний прибуток у 233,8 мільйона доларів. Але після сплати 143,7 мільйона доларів будівельникам блоків, фактичний чистий прибуток становив 90,1 мільйона доларів. Загалом, середня рентабельність арбітражу між CEX і DEX становила 38,5%.
Дані показують, що ринок MEV CEX-DEX демонструє високу концентрацію. Більшість арбітражних сигналів швидко зникають протягом кількох секунд, а найкращі моменти для хеджування зазвичай виникають у діапазоні 0,5-1,5 секунд.
Дослідження також проаналізувало трьох найкращих будівельників блокчейнів. Хоча частка ринку третього будівельника знизилася після відмови від "війни замовлень", його рентабельність зросла з 5% до понад 25%. Проте рентабельність двох найкращих будівельників залишається відносно обмеженою. Протягом 18-місячного дослідницького періоду загальна рентабельність найкращого будівельника (включаючи арбітражний дохід) становила лише 7,92%, тоді як рентабельність другого будівельника (без власного арбітражу) становила лише 5,85%.
Дослідження також виявило деякі ексклюзивні партнерські відносини між будівельниками блоків і Арбітражниками. Ця співпраця може вплинути на ефективність ринку, подовжуючи час очікування транзакцій на блокчейні.
В цілому, дослідження показують, що побудова блоків є низькоприбутковою бізнес-галуззю. Якщо немає високоякісних MEV замовлень, на поточному ринку вже важко знайти нових учасників. Крім того, існуюча механіка аукціонів блоків має проблеми з ефективністю, що, з одного боку, зменшує прибуток будівельників, а з іншого — призводить до розриву замовлень.
Попри це, ринок все ще продовжує еволюціонувати. Нові технологічні рішення можуть покращити поточну ринкову ситуацію та підвищити прибутки будівельників блоків.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
MEV Арбітраж Боти отримали прибуток у 9010 мільйонів доларів США, прибутковість Блок будівельників лише 5-8%
Аналіз прибутковості MEV Ботів у арбітражі між CEX та DEX
Нещодавнє дослідження, яке використовує формальні методи, розкриває ситуацію з прибутком MEV Арбітраж Ботів у арбітражі між CEX і DEX. Це дослідження провело поглиблений аналіз даних 19 найкращих CEX-DEX арбітраж Ботів за останні 19 місяців і зробило ряд цікавих висновків.
Дослідження показало, що ці Боти протягом дослідницького періоду виконали угоди на загальну суму 241 мільярд доларів, отримавши загальний прибуток у 233,8 мільйона доларів. Але після сплати 143,7 мільйона доларів будівельникам блоків, фактичний чистий прибуток становив 90,1 мільйона доларів. Загалом, середня рентабельність арбітражу між CEX і DEX становила 38,5%.
Дані показують, що ринок MEV CEX-DEX демонструє високу концентрацію. Більшість арбітражних сигналів швидко зникають протягом кількох секунд, а найкращі моменти для хеджування зазвичай виникають у діапазоні 0,5-1,5 секунд.
Дослідження також проаналізувало трьох найкращих будівельників блокчейнів. Хоча частка ринку третього будівельника знизилася після відмови від "війни замовлень", його рентабельність зросла з 5% до понад 25%. Проте рентабельність двох найкращих будівельників залишається відносно обмеженою. Протягом 18-місячного дослідницького періоду загальна рентабельність найкращого будівельника (включаючи арбітражний дохід) становила лише 7,92%, тоді як рентабельність другого будівельника (без власного арбітражу) становила лише 5,85%.
Дослідження також виявило деякі ексклюзивні партнерські відносини між будівельниками блоків і Арбітражниками. Ця співпраця може вплинути на ефективність ринку, подовжуючи час очікування транзакцій на блокчейні.
В цілому, дослідження показують, що побудова блоків є низькоприбутковою бізнес-галуззю. Якщо немає високоякісних MEV замовлень, на поточному ринку вже важко знайти нових учасників. Крім того, існуюча механіка аукціонів блоків має проблеми з ефективністю, що, з одного боку, зменшує прибуток будівельників, а з іншого — призводить до розриву замовлень.
Попри це, ринок все ще продовжує еволюціонувати. Нові технологічні рішення можуть покращити поточну ринкову ситуацію та підвищити прибутки будівельників блоків.