Нещодавно USDC зіткнувся з ліквіднісною кризою, який колись впав до 0,8788 долара. Хоча криза вже минула, цей інцидент все ж приніс багато змін і роздумів на ринок стейблкоїнів. Проаналізувавши ринкові дані з 11 по 18 березня, ми виявили:
Ринкова капіталізація стейблкоїнів на основі фіатних валют загалом зросла, тоді як ринкова капіталізація стейблкоїнів, забезпечених криптоактивами, повністю знизилася, що свідчить про те, що ринок все ще має досить сильну довіру до стейблкоїнів на основі фіатних валют.
Ринкова капіталізація USDC знизилася до нижче 47% капіталізації USDT. Ринкова капіталізація TUSD зросла більш ніж на 54%, що є найбільшим зростанням. Ринкова капіталізація USDT, DAI, LUSD та інших стейблкоїнів також зросла.
Станом на 18 березня обсяг стейблкоїн на біржі становить приблизно 214,61 мільярда доларів США, що на 11,02% менше, ніж 11 березня; капітал швидко виводиться.
Загальний обсяг заблокованих основних стейблкоїн на Uniswap v3, Curve та AAVE v2 знизився з 34,64 мільярдів доларів до 32,97 мільярдів доларів, зниження на 4,83%.
11 березня обсяги торгівлі стейблкоїнами на DEX досягли 231,7 мільярда доларів США, що значно перевищує звичний рівень. Торгівля між USDC, USDT та DAI становила основні ліквідні шляхи, відображаючи довіру користувачів до фіатних стейблкоїнів.
Криза USDC викликала коливання вартості різних стейблкоїнів. 11 березня в порівнянні з 10 березня, капіталізація USDC знизилася на 2,5%, капіталізація SUSD, DOLA, MAI та USTC знизилася на 2,8%-5,0%. Капіталізація ALUSD, BUSD, FRAX, MIM, USDJ та FPI також трохи знизилася. Інші 9 стейблкоїнів навпаки підвищили свою капіталізацію, зокрема, капіталізація USDP зросла більше ніж на 11%, а DAI, FLEXUSD, LUSD, TUSD зросли на 1,0%-3,5%.
Зміна ринкової капіталізації 18 числа в порівнянні з 11 числом в більшості випадків продовжила попередню тенденцію. TUSD зріс більш ніж на 54%, USDT також зріс більш ніж на 6%. USDC, BUSD, MIM, SUSD, DOLA, USDX, ALUSD продовжують знижуватися, серед яких MIM знизився більш ніж на 17%, а USDC впав більш ніж на 14%. USDP, GUSD, FLEXUSD, USDD змінилися з зростання на падіння.
З точки зору зміни середньої капіталізації, фіатні стейблкоїни як 11 числа в порівнянні з 10, так і 18 числа в порівнянні з 11 демонструють тенденцію до зростання, середнє зростання складає відповідно 1.83% та 2.41%, що свідчить про те, що ринок має досить впевнену довіру до фіатних стейблкоїнів. На відміну від цього, середня капіталізація стейблкоїнів, забезпечених 9 криптоактивами, повністю знизилася, середнє падіння складає відповідно 0.74% та 1.42%.
Алгоритмічні стейблкоїни демонструють певну еластичність, 11 числа в середньому впали на 1,26% порівняно з 10 числом, але 18 числа в середньому зросли на 2,82% порівняно з 11 числом, максимальний ріст.
Ринкова капіталізація USDC знизилася до менше ніж половина USDT, фіатні стейблкоїни все ще домінують
Наразі на ринку вже є понад 100 стейблкоїнів, загальна капіталізація приблизно 1333,88 мільярда доларів США. Станом на 18 березня, USDT залишається лідером, капіталізація приблизно 767,4 мільярда доларів США, наступним йде USDC, капіталізація приблизно 360,3 мільярда доларів США. Обидва разом займають 85% від загальної капіталізації стейблкоїнів. Після цієї кризи капіталізація USDC знизилася до менш ніж 47% від USDT.
Крім USDT та USDC, ринкова капіталізація понад 1 мільярд доларів є у BUSD, DAI, TUSD та FRAX, які займають відповідно 6,22%, 4,08%, 1,53% та 0,78% від загальної ринкової капіталізації стейблкоїнів. Ринкова капіталізація понад 100 мільйонів доларів включає USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM, SUSD.
З точки зору типів, ці основні стейблкоїни поділяються на чотири великі категорії: фіатні стейблкоїни, стейблкоїни, забезпечені криптоактивами, алгоритмічні стейблкоїни та змішані стейблкоїни. На сьогоднішній день найбільша ринкова капіталізація залишається у фіатних стейблкоїнів, але найбільше кількість стейблкоїнів з високою капіталізацією становлять стейблкоїни, забезпечені криптоактивами, всього 9 видів.
Варто зазначити, що окрім Ethereum, на кількох публічних блокчейнах також з'явилися стейблкоїни з великою ринковою капіталізацією. Наприклад, Tron перевищив Ethereum і став основною ланкою для USDT, а також основною ланкою для TUSD, USDD, USDJ. На Optimism, Polygon, Kava також є стейблкоїни з великою ринковою капіталізацією, що має позитивне значення для розвитку DeFi на різних публічних блокчейнах.
Обсяг стейблкоїнів на біржі значно зменшився, купівельна спроможність знизилася до короткострокового мінімуму
Згідно з даними CryptoQuant, 18 березня обсяг стейблкоїнів на біржах становив приблизно 21,461 мільярда доларів США, що на 11,02% менше, ніж 11 березня, швидкість відтоку була високою. Проте 11 березня обсяг зріс на 3,49% порівняно з 10 березня, що, можливо, пов'язано з тим, що користувачі обмінювали стейблкоїни на біржах для уникнення ризиків.
Індекс постачання стейблкоїнів ( SSR ) також зазнав впливу, 18 березня становив близько 4, перебуваючи поблизу верхньої межі Білліна, що на приблизно 30% більше, ніж 3,08 11 числа. Це пов'язано з нещодавнім зростанням ціни BTC, у ситуації, коли швидке зростання цін на активи супроводжується зниженням ринкової капіталізації стейблкоїнів, SSR трохи зростає, а реальна купівельна спроможність знижується. Це приносить більше невизначеності поверненню бичачого ринку.
Зростання торгівлі DEX стейблкоїнами, ставки позик вже повернулися до нормального рівня
Під час кризи обсяги заморожених стейблкоїнів у Uniswap v3, Curve та AAVE v2, які тісно пов'язані з торгівлею стейблкоїнами, також знизилися. Загальний обсяг заморожених 13 основних стейблкоїнів у цих трьох протоколах з 34.64 мільярдів доларів США 11 числа впав до 32.97 мільярдів доларів США 18 числа, що становить приблизно 4.83%.
Зокрема, обсяги замороження USDT на трьох протоколах значно зросли, досягнувши максимального зростання понад 94% на Uniswap v3. USDC, навпаки, зазнав значного падіння на Uniswap v3 та Curve. Обсяги замороження FRAX, TUSD, SUSD, LUSD, MIM, USDD, MAI знизилися на трьох протоколах, тоді як обсяги замороження BUSD та GUSD зросли.
11 березня обсяг торгівельних пар зі стейблкоїнами на DEX досяг 23.17 мільярдів доларів США, що значно перевищує звичайний рівень. Обсяг торгівельних пар зі стейблкоїнами USDC, USDT, DAI склав відповідно 10.43 мільярдів, 8.51 мільярдів та 3.71 мільярдів доларів США, що становить основні шляхи ліквідності стейблкоїн у DeFi під час кризи.
Після відв'язки USDC, процентні ставки за кредитами на ринку кредитування зазнали значного впливу, але наразі вони відновилися до рівня початку місяця. Динаміка процентних ставок за позиками і депозитами USDC та DAI має «V»-образну форму, тоді як USDT, TUSD, GUSD, LUSD, SUSD мають «Λ»-образну форму, що свідчить про відносну недостатність ліквідності останніх під час кризи.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
OnchainDetective
· 07-25 05:43
Куди рухаються кошти, давно вже передбачало цю велику виставу, хм.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SchroedingerAirdrop
· 07-25 05:32
Коні USDT - це справжній хард.
Переглянути оригіналвідповісти на0
gas_fee_therapy
· 07-25 05:28
Щоденні торги б'ють мене в обличчя, стейблкоїни вже не стабільні, хто ще купуватиме?
Аналіз ринку стейблкоїнів після кризи USDC: фіатні стейблкоїни показують відмінні результати
Аналіз даних ринку стейблкоїнів після кризи USDC
Нещодавно USDC зіткнувся з ліквіднісною кризою, який колись впав до 0,8788 долара. Хоча криза вже минула, цей інцидент все ж приніс багато змін і роздумів на ринок стейблкоїнів. Проаналізувавши ринкові дані з 11 по 18 березня, ми виявили:
Ринкова капіталізація стейблкоїнів на основі фіатних валют загалом зросла, тоді як ринкова капіталізація стейблкоїнів, забезпечених криптоактивами, повністю знизилася, що свідчить про те, що ринок все ще має досить сильну довіру до стейблкоїнів на основі фіатних валют.
Ринкова капіталізація USDC знизилася до нижче 47% капіталізації USDT. Ринкова капіталізація TUSD зросла більш ніж на 54%, що є найбільшим зростанням. Ринкова капіталізація USDT, DAI, LUSD та інших стейблкоїнів також зросла.
Станом на 18 березня обсяг стейблкоїн на біржі становить приблизно 214,61 мільярда доларів США, що на 11,02% менше, ніж 11 березня; капітал швидко виводиться.
Загальний обсяг заблокованих основних стейблкоїн на Uniswap v3, Curve та AAVE v2 знизився з 34,64 мільярдів доларів до 32,97 мільярдів доларів, зниження на 4,83%.
11 березня обсяги торгівлі стейблкоїнами на DEX досягли 231,7 мільярда доларів США, що значно перевищує звичний рівень. Торгівля між USDC, USDT та DAI становила основні ліквідні шляхи, відображаючи довіру користувачів до фіатних стейблкоїнів.
Ринкова капіталізація фіатних стейблкоїнів зросла, а капіталізація стейблкоїнів, забезпечених криптоактивами, знизилась
Криза USDC викликала коливання вартості різних стейблкоїнів. 11 березня в порівнянні з 10 березня, капіталізація USDC знизилася на 2,5%, капіталізація SUSD, DOLA, MAI та USTC знизилася на 2,8%-5,0%. Капіталізація ALUSD, BUSD, FRAX, MIM, USDJ та FPI також трохи знизилася. Інші 9 стейблкоїнів навпаки підвищили свою капіталізацію, зокрема, капіталізація USDP зросла більше ніж на 11%, а DAI, FLEXUSD, LUSD, TUSD зросли на 1,0%-3,5%.
Зміна ринкової капіталізації 18 числа в порівнянні з 11 числом в більшості випадків продовжила попередню тенденцію. TUSD зріс більш ніж на 54%, USDT також зріс більш ніж на 6%. USDC, BUSD, MIM, SUSD, DOLA, USDX, ALUSD продовжують знижуватися, серед яких MIM знизився більш ніж на 17%, а USDC впав більш ніж на 14%. USDP, GUSD, FLEXUSD, USDD змінилися з зростання на падіння.
З точки зору зміни середньої капіталізації, фіатні стейблкоїни як 11 числа в порівнянні з 10, так і 18 числа в порівнянні з 11 демонструють тенденцію до зростання, середнє зростання складає відповідно 1.83% та 2.41%, що свідчить про те, що ринок має досить впевнену довіру до фіатних стейблкоїнів. На відміну від цього, середня капіталізація стейблкоїнів, забезпечених 9 криптоактивами, повністю знизилася, середнє падіння складає відповідно 0.74% та 1.42%.
Алгоритмічні стейблкоїни демонструють певну еластичність, 11 числа в середньому впали на 1,26% порівняно з 10 числом, але 18 числа в середньому зросли на 2,82% порівняно з 11 числом, максимальний ріст.
Ринкова капіталізація USDC знизилася до менше ніж половина USDT, фіатні стейблкоїни все ще домінують
Наразі на ринку вже є понад 100 стейблкоїнів, загальна капіталізація приблизно 1333,88 мільярда доларів США. Станом на 18 березня, USDT залишається лідером, капіталізація приблизно 767,4 мільярда доларів США, наступним йде USDC, капіталізація приблизно 360,3 мільярда доларів США. Обидва разом займають 85% від загальної капіталізації стейблкоїнів. Після цієї кризи капіталізація USDC знизилася до менш ніж 47% від USDT.
Крім USDT та USDC, ринкова капіталізація понад 1 мільярд доларів є у BUSD, DAI, TUSD та FRAX, які займають відповідно 6,22%, 4,08%, 1,53% та 0,78% від загальної ринкової капіталізації стейблкоїнів. Ринкова капіталізація понад 100 мільйонів доларів включає USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM, SUSD.
З точки зору типів, ці основні стейблкоїни поділяються на чотири великі категорії: фіатні стейблкоїни, стейблкоїни, забезпечені криптоактивами, алгоритмічні стейблкоїни та змішані стейблкоїни. На сьогоднішній день найбільша ринкова капіталізація залишається у фіатних стейблкоїнів, але найбільше кількість стейблкоїнів з високою капіталізацією становлять стейблкоїни, забезпечені криптоактивами, всього 9 видів.
Варто зазначити, що окрім Ethereum, на кількох публічних блокчейнах також з'явилися стейблкоїни з великою ринковою капіталізацією. Наприклад, Tron перевищив Ethereum і став основною ланкою для USDT, а також основною ланкою для TUSD, USDD, USDJ. На Optimism, Polygon, Kava також є стейблкоїни з великою ринковою капіталізацією, що має позитивне значення для розвитку DeFi на різних публічних блокчейнах.
Обсяг стейблкоїнів на біржі значно зменшився, купівельна спроможність знизилася до короткострокового мінімуму
Згідно з даними CryptoQuant, 18 березня обсяг стейблкоїнів на біржах становив приблизно 21,461 мільярда доларів США, що на 11,02% менше, ніж 11 березня, швидкість відтоку була високою. Проте 11 березня обсяг зріс на 3,49% порівняно з 10 березня, що, можливо, пов'язано з тим, що користувачі обмінювали стейблкоїни на біржах для уникнення ризиків.
Індекс постачання стейблкоїнів ( SSR ) також зазнав впливу, 18 березня становив близько 4, перебуваючи поблизу верхньої межі Білліна, що на приблизно 30% більше, ніж 3,08 11 числа. Це пов'язано з нещодавнім зростанням ціни BTC, у ситуації, коли швидке зростання цін на активи супроводжується зниженням ринкової капіталізації стейблкоїнів, SSR трохи зростає, а реальна купівельна спроможність знижується. Це приносить більше невизначеності поверненню бичачого ринку.
Зростання торгівлі DEX стейблкоїнами, ставки позик вже повернулися до нормального рівня
Під час кризи обсяги заморожених стейблкоїнів у Uniswap v3, Curve та AAVE v2, які тісно пов'язані з торгівлею стейблкоїнами, також знизилися. Загальний обсяг заморожених 13 основних стейблкоїнів у цих трьох протоколах з 34.64 мільярдів доларів США 11 числа впав до 32.97 мільярдів доларів США 18 числа, що становить приблизно 4.83%.
Зокрема, обсяги замороження USDT на трьох протоколах значно зросли, досягнувши максимального зростання понад 94% на Uniswap v3. USDC, навпаки, зазнав значного падіння на Uniswap v3 та Curve. Обсяги замороження FRAX, TUSD, SUSD, LUSD, MIM, USDD, MAI знизилися на трьох протоколах, тоді як обсяги замороження BUSD та GUSD зросли.
11 березня обсяг торгівельних пар зі стейблкоїнами на DEX досяг 23.17 мільярдів доларів США, що значно перевищує звичайний рівень. Обсяг торгівельних пар зі стейблкоїнами USDC, USDT, DAI склав відповідно 10.43 мільярдів, 8.51 мільярдів та 3.71 мільярдів доларів США, що становить основні шляхи ліквідності стейблкоїн у DeFi під час кризи.
Після відв'язки USDC, процентні ставки за кредитами на ринку кредитування зазнали значного впливу, але наразі вони відновилися до рівня початку місяця. Динаміка процентних ставок за позиками і депозитами USDC та DAI має «V»-образну форму, тоді як USDT, TUSD, GUSD, LUSD, SUSD мають «Λ»-образну форму, що свідчить про відносну недостатність ліквідності останніх під час кризи.