Огляд ринку стейблкоїнів: інновації та тенденції多元化

Загальна капіталізація стейблкоїнів перевищила 205 мільярдів доларів США, частка ринку USDT, хоча й залишається на першому місці, але демонструє постійний спад. Наразі ринок стейблкоїнів демонструє різноманітну динаміку розвитку, окрім традиційних стейблкоїнів, нові типи стейблкоїнів швидко зростають.

![稳狗原创]Загальна капіталізація стейблкоїнів перевищила 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT продовжує знижуватися, одна стаття для розуміння різноманіття стейблкоїнів](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f10c520f8ffcf9e023de47aff5bd9c97.webp)

Традиційні стейблкоїни

USDT (Tether)

• Емітент: компанія Tether
• Час виходу: 2014 рік
• Прив'язка до вартості: прив'язується до долара США 1:1, підтримується резервними активами
• Ринкова позиція: один із перших у світі та найбільший за обсягом торгів стейблкоїн
• Спірне питання: питання прозорості резервів завжди було спірним

USDC (стейблкоїн)

• Емітент: Circle та Coinbase спільно заснували
• Час виходу: 2018 рік
• Особливості: суворе дотримання вимог регулювання США, висока прозорість резервних активів
• Ринкова позиція: друга за величиною стейблкоїн після USDT, користується великою популярністю серед інституційних користувачів

FDUSD (Перша цифрова монета США)

• Випускник: First Digital Labs
• Час виходу: 2023 рік
• Механізм прив'язки: 100% доларів США або еквівалент готівки в резерві
• Підтримка блокчейну: сумісність з Ethereum та Binance Smart Chain

DAI

• Емітент: MakerDAO
• Час виходу: 2017 рік
• Особливості: децентралізований, надмірно закріплений стейблкоїн
• Мережа: Ethereum та блокчейни, сумісні з EVM

![稳狗原创]Створена загальна капіталізація стейблкоїнів перевищує 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозуміти різноманітність стейблкоїнів](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-24e050d4e35de24e0bd03b3204af5336.webp)

Новий стейблкоїн

Новий стейблкоїн не лише підтримує стабільність цін, але й забезпечує додатковий дохід для власників через інноваційні моделі. Основні характеристики включають:

1. Забезпечення доходу через інвестиції в низькоризикові активи, стейкінг або структуровані фінансові стратегії
2. Використання державних облігацій та інших активів як застави для підтримання стабільності цін та високої ліквідності
3. Поєднання активів на блокчейні з традиційними фінансовими інструментами, такими як фонди та облігації.

1. дол.

• Розробник: Ethena Labs
• Механізм роботи: підтримка зв'язку з доларом 1:1 за допомогою дельта-нейтральної стратегії
• Джерела доходу: доходи від стейкінгу, комісії за фонди та прибуток від базового активу
• Поточна доходність: близько 8.64%

2. 0 дол.

• Емітент: Usual Protocol
• Особливості: випуск на основі активів RWA в співвідношенні 1:1 як резерв.
• Механізм роботи: користувачі вносять активи та отримують синтетичні активи LDT, які можна вільно торгувати.

3. Небесний долар (USDS)

• Емітент: Sky ( оригінальний MakerDAO )
• Особливості: може бути обміняний на DAI 1:1, токени управління SKY щороку розподіляються між власниками USDS

4. USDD

• Емітент: Tron Об'єднаний резерв
• Особливості: надмірне забезпечення різних основних цифрових активів, що циркулюють на кількох блокчейнах

5. BlackRock (BUIDL) дол.

• Емітент: BlackRock
• Особливості: токенізований фонд, інвестує в низькоризикові фінансові інструменти
• Джерело доходу: відсотки на базовий актив, поточна дохідність приблизно 4.5%

6. Прибутковість долара США (USDY)

• Емітент: Ondo Finance
• Механізм роботи: підтримується короткостроковими державними облігаціями США та банківськими поточними депозитами
• Джерела доходу: дохід від базових активів та дохід від складних відсотків
• Поточна дохідність: приблизно 4.65%

7. USDX Грошові (USDX)

• Емітент: Stables Labs
• Механізм роботи: отримання доходу через стратегію дельта-нейтрального інвестиційного портфеля
• Особливості: пропонує широкий вибір монет, потенційний дохід досить високий

8. Фракс (FRAX)

• Емітент: Frax Finance
• Механізм роботи: комбінація часткової застави та алгоритмічного механізму
• Джерела доходу: відсотковий дохід, ліквідність майнінг, прибуток від токенів управління
• Поточна дохідність: близько 10%

9. Резольв (USR) дол.

• Механізм роботи: використовуючи ETH та похідні інструменти в якості застави, через хеджування захищає активи
• Джерело доходу: прибуток від застави ETH та різниця від хеджування

10. М по М⁰ (M)

• Особливості: децентралізований стейблкоїн протокол, який дозволяє користувачам отримувати прибуток з застави
• Механізм роботи: через поза ланцюгове забезпечення карбування токенів M, під контролем сховища та валідаторів

11. Яла

• Особливості: протокол стейблкоїн на основі екосистеми біткоїна
• Механізм роботи: користувачі вносять BTC, позичають стейблкоїн $YU та можуть брати участь у продуктах DeFi для отримання доходу.

![稳狗原创]Загальна капіталізація стейблкоїнів перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує падати, в одній статті зрозуміти різноманітність стейблкоїнів](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3e77d26186398f8b8664db9dc062e72b.webp)

![稳狗原创]Загальна капіталізація стейблкоїнів перевищила 2050 мільярдів доларів, ринкова частка USDT продовжує знижуватися, одна стаття для розуміння різноманітних стейблкоїнів](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-410e407562f23af4f7f20a50cd51c38a.webp)

![稳狗原创]Загальна капіталізація стейблкоїнів перевищила 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT продовжує знижуватися, в одній статті розглядаємо різноманітні стейблкоїни](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f7c5d6c3d04cbcd34dbc28001937c9b.webp)

![稳狗原创]Загальна капіталізація стейблкоїнів перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, один текст для розуміння різноманітних стейблкоїнів](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e20c3debb0b68f8fb6b76a8e25937f25.webp)

![稳狗原创]Загальна капіталізація стейблкоїнів перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, в одній статті розібрано різноманітність стейблкоїнів](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f2f2064afc1144a3bba195f6e8f4acbd.webp)

![稳狗原创]Структура загальної капіталізації стейблкоїнів перевищує 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT продовжує знижуватися, розгляньте різноманітність стейблкоїнів](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6a5718de79b6770cd22ae084a9f1c2ff.webp)

![稳狗原创]Створена монета з загальною капіталізацією понад 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT продовжує знижуватися, у цій статті розглядаються різноманітні стейблкоїни](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-265d3598aa9ae601aadb9492c0d53195.webp)

![稳狗原创]Загальна капіталізація стейблкоїнів перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, в одній статті зрозуміло про різноманітні стейблкоїни](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21cc8dceb9c20828360bedd69b86fa96.webp)

Підсумок

Ринок стейблкоїнів переживає інновації та різноманітний розвиток. Традиційні стейблкоїни, що підтримуються фіатними валютами, такі як USDT та USDC, все ще займають домінуючу позицію, але нові стейблкоїни пропонують додатковий дохід завдяки інноваційним механізмам, привертаючи увагу ринку. Інвесторам слід обережно оцінювати ризики, звертаючи увагу на довгострокову стійкість проекту та відповідність регуляторним вимогам.