Ринок RWA перебуває на порозі світанку, Aptos має шанси вирізнитися в наступному етапі конкуренції
Як одна з найпопулярніших галузей, токенізація фізичних активів (RWA) ще не продемонструвала здатність з'єднувати трильйонні активи традиційного ринку. Дані свідчать про те, що загальна ринкова вартість активів RWA в криптоіндустрії становить лише 24 мільярди доларів, навіть незважаючи на те, що в першій половині цього року вона зросла на 56%. Це свідчить про те, що розвиток RWA тільки починається, і з появою токенізації більшої кількості класів активів в майбутньому RWA увійде в нову стадію.
У цей критичний період Aptos продемонстрував сильний імпульс. За останні 30 днів загальний обсяг заблокованих активів (TVL) на ланцюгу Aptos зріс на 56,4%, досягнувши 538 мільйонів доларів, що підняло його на третє місце серед публічних ланцюгів. З появою нових інвестиційних можливостей Aptos має потенціал зайняти вигідну позицію на наступному етапі розвитку RWA.
Приватні кредитні інвестиції: поточні основні категорії активів RWA
Приватний кредит займає 58% частки активів RWA, ставши найбільш обговорюваним класом активів, за ним слідують державні облігації США. Приватні кредитні активи в основному існують у формі на блокчейні, більшість з них не має ліквідності на торгах; тоді як державні облігації США стикаються з конкурентним тиском з боку прибуткових стабільних монет.
Приватне кредитування відноситься до кредитів, які надаються підприємствам або фізичним особам нефінансовими установами або інвесторами на непублічних ринках. У традиційній фінансовій сфері приватне кредитування приваблює велику кількість інституційних інвесторів завдяки своїй гнучкості та високій прибутковості. Проте воно також стикається з проблемами високих витрат, низької ефективності та обмежень доступу.
Криптопротоколи вирішують проблеми традиційного приватного кредитування шляхом випуску та управління активами в ланцюзі, усунення багаторівневих посередників для зниження витрат і забезпечення прозорості завдяки наданню даних про реальну ефективність.
Процес токенізації активів приватного кредитування
Генерація позикових активів поза блокчейном: емітент активів відповідає за генерацію позикових активів поза блокчейном, включаючи підписання кредитних угод, встановлення забезпечення, розробку плану погашення та умов дефолту, а також перевірку фінансового стану позичальника.
Побудова структури токенів на блокчейні: за допомогою RWA протоколу позики відображаються як токени на блокчейні, які можуть бути у формі NFT, SFT або ERC-20. Метадані токена містять анонімний ідентифікатор позичальника, суму основного боргу, відсоткову ставку, частоту погашення, кінцевий термін та іншу інформацію.
Відповідна упаковка: створення спеціально призначених структур або постачальників послуг з віртуальних активів в якості юридичних тривожників, щоб забезпечити відповідність регуляторним вимогам. Інвестори повинні пройти перевірку KYC/KYB та AML.
Емісія токенів та фінансування: демонстрація токенів через платформу протоколу, прийом інвестицій в ланцюзі. Інвестори можуть використовувати криптовалюту для інвестицій після завершення верифікації KYC та отримати токени RWA як підтвердження.
Розподіл доходів та ліквідація активів: після погашення позики кошти розподіляються між тримачами токенів через смарт-контракт. Після закінчення терміну кредиту автоматично повертається основна сума або організовується продовження активів.
Конкурентні переваги Aptos на ринку RWA
Технічні переваги
Висока пропускна здатність та низька затримка: Aptos використовує паралельний виконавчий двигун Block-STM, теоретична пропускна здатність може досягати 150000 TPS, а в реальних виробничих умовах стабільно становить 4000-5000 TPS. Час остаточного підтвердження транзакції складає лише 650 мілісекунд, що підтримує миттєве розрахування.
Низькі торгові витрати: середня комісія за транзакцію менше 0,01 долара, що сприяє частим операціям в мережі.
Модульна архітектура та масштабованість: відокремлення консенсусу, виконання та зберігання, що підходить для обробки складних вимог управління активами RWA.
Екологічна структура
Співпраця з установами: співпраця з традиційними фінансовими установами, такими як Ondo Finance та Franklin Templeton, для підвищення довіри та відповідності.
Регуляторно дружній: співпрацюючи з платформами, що відповідають вимогам, вбудовані функції верифікації особи на блокчейні та відстеження активів, відповідно до регуляторних вимог.
Нові ринки: зосередження на регіонах з недостатньою фінансовою інклюзією, просування розвитку екосистеми RWA.
Підсумок
Швидкий зростання Aptos на ринку RWA зумовлене його технологічними перевагами та екосистемною структурою. У червні 2025 року його RWA TVL досягне 5,38 мільярда доларів, що поставить його на третє місце серед публічних ланцюгів. Приватне кредитування слугує двигуном зростання RWA, реалізуючи комбінацію на ланцюзі через токенізацію, що забезпечує річний дохід від 6% до 15%. Низькі комісії за транзакції Aptos та швидкий час підтвердження підтримують реальний кредит та розрахунки, в майбутньому це обіцяє подальше розширення частки на ринку.
З огляду на те, що різниця процентних ставок на традиційних фінансових ринках звужується, інституційні інвестори переходять на рішення на базі блокчейну. Aptos заповнює прогалину у фінансуванні малих та середніх підприємств, обслуговуючи нові ринки. Очікується, що до 2026 року Aptos досягне додаткових 500 мільйонів доларів США RWA TVL, демонструючи постійний потенціал зростання в секторі приватного кредитування.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ETHReserveBank
· 07-21 21:15
Цей Aptos справді сильно наступає!
Переглянути оригіналвідповісти на0
LostBetweenChains
· 07-21 21:15
Aptos має дещо цікаве, на початку лежати в засідці До місяця.
Aptos веде нову арену RWA: токенізація приватного кредитування сприяє зростанню TVL на 56%
Ринок RWA перебуває на порозі світанку, Aptos має шанси вирізнитися в наступному етапі конкуренції
Як одна з найпопулярніших галузей, токенізація фізичних активів (RWA) ще не продемонструвала здатність з'єднувати трильйонні активи традиційного ринку. Дані свідчать про те, що загальна ринкова вартість активів RWA в криптоіндустрії становить лише 24 мільярди доларів, навіть незважаючи на те, що в першій половині цього року вона зросла на 56%. Це свідчить про те, що розвиток RWA тільки починається, і з появою токенізації більшої кількості класів активів в майбутньому RWA увійде в нову стадію.
У цей критичний період Aptos продемонстрував сильний імпульс. За останні 30 днів загальний обсяг заблокованих активів (TVL) на ланцюгу Aptos зріс на 56,4%, досягнувши 538 мільйонів доларів, що підняло його на третє місце серед публічних ланцюгів. З появою нових інвестиційних можливостей Aptos має потенціал зайняти вигідну позицію на наступному етапі розвитку RWA.
Приватні кредитні інвестиції: поточні основні категорії активів RWA
Приватний кредит займає 58% частки активів RWA, ставши найбільш обговорюваним класом активів, за ним слідують державні облігації США. Приватні кредитні активи в основному існують у формі на блокчейні, більшість з них не має ліквідності на торгах; тоді як державні облігації США стикаються з конкурентним тиском з боку прибуткових стабільних монет.
Приватне кредитування відноситься до кредитів, які надаються підприємствам або фізичним особам нефінансовими установами або інвесторами на непублічних ринках. У традиційній фінансовій сфері приватне кредитування приваблює велику кількість інституційних інвесторів завдяки своїй гнучкості та високій прибутковості. Проте воно також стикається з проблемами високих витрат, низької ефективності та обмежень доступу.
Криптопротоколи вирішують проблеми традиційного приватного кредитування шляхом випуску та управління активами в ланцюзі, усунення багаторівневих посередників для зниження витрат і забезпечення прозорості завдяки наданню даних про реальну ефективність.
Процес токенізації активів приватного кредитування
Генерація позикових активів поза блокчейном: емітент активів відповідає за генерацію позикових активів поза блокчейном, включаючи підписання кредитних угод, встановлення забезпечення, розробку плану погашення та умов дефолту, а також перевірку фінансового стану позичальника.
Побудова структури токенів на блокчейні: за допомогою RWA протоколу позики відображаються як токени на блокчейні, які можуть бути у формі NFT, SFT або ERC-20. Метадані токена містять анонімний ідентифікатор позичальника, суму основного боргу, відсоткову ставку, частоту погашення, кінцевий термін та іншу інформацію.
Відповідна упаковка: створення спеціально призначених структур або постачальників послуг з віртуальних активів в якості юридичних тривожників, щоб забезпечити відповідність регуляторним вимогам. Інвестори повинні пройти перевірку KYC/KYB та AML.
Емісія токенів та фінансування: демонстрація токенів через платформу протоколу, прийом інвестицій в ланцюзі. Інвестори можуть використовувати криптовалюту для інвестицій після завершення верифікації KYC та отримати токени RWA як підтвердження.
Розподіл доходів та ліквідація активів: після погашення позики кошти розподіляються між тримачами токенів через смарт-контракт. Після закінчення терміну кредиту автоматично повертається основна сума або організовується продовження активів.
Конкурентні переваги Aptos на ринку RWA
Технічні переваги
Висока пропускна здатність та низька затримка: Aptos використовує паралельний виконавчий двигун Block-STM, теоретична пропускна здатність може досягати 150000 TPS, а в реальних виробничих умовах стабільно становить 4000-5000 TPS. Час остаточного підтвердження транзакції складає лише 650 мілісекунд, що підтримує миттєве розрахування.
Низькі торгові витрати: середня комісія за транзакцію менше 0,01 долара, що сприяє частим операціям в мережі.
Модульна архітектура та масштабованість: відокремлення консенсусу, виконання та зберігання, що підходить для обробки складних вимог управління активами RWA.
Екологічна структура
Співпраця з установами: співпраця з традиційними фінансовими установами, такими як Ondo Finance та Franklin Templeton, для підвищення довіри та відповідності.
Регуляторно дружній: співпрацюючи з платформами, що відповідають вимогам, вбудовані функції верифікації особи на блокчейні та відстеження активів, відповідно до регуляторних вимог.
Нові ринки: зосередження на регіонах з недостатньою фінансовою інклюзією, просування розвитку екосистеми RWA.
Підсумок
Швидкий зростання Aptos на ринку RWA зумовлене його технологічними перевагами та екосистемною структурою. У червні 2025 року його RWA TVL досягне 5,38 мільярда доларів, що поставить його на третє місце серед публічних ланцюгів. Приватне кредитування слугує двигуном зростання RWA, реалізуючи комбінацію на ланцюзі через токенізацію, що забезпечує річний дохід від 6% до 15%. Низькі комісії за транзакції Aptos та швидкий час підтвердження підтримують реальний кредит та розрахунки, в майбутньому це обіцяє подальше розширення частки на ринку.
З огляду на те, що різниця процентних ставок на традиційних фінансових ринках звужується, інституційні інвестори переходять на рішення на базі блокчейну. Aptos заповнює прогалину у фінансуванні малих та середніх підприємств, обслуговуючи нові ринки. Очікується, що до 2026 року Aptos досягне додаткових 500 мільйонів доларів США RWA TVL, демонструючи постійний потенціал зростання в секторі приватного кредитування.