Спостереження за тижневими тенденціями BTC (з 10 по 16 лютого): пошук напрямку прориву в умовах низьких коливань

Цього тижня ціна відкриття біткоїна (BTC) склала 96481,47 доларів, закриття – 96119,88 доларів, за тиждень знизилась на 0,37%. Коливання цін зменшилось до 5%, обсяги торгів явно скоротились. Ціна BTC все ще залишається в межах від 89000 до 110000 доларів.

Хоча цього тижня відбулося кілька важливих подій, таких як публікація даних щодо CPI США за січень, оголошення про політику взаємних мит США та піврічний звіт щодо монетарної політики від голови ФРС Пауела, ці події не мали значного впливу на фондовий ринок США та ринок криптовалют, головним чином тому, що ринок вже заздалегідь відреагував на ці новини.

З огляду на те, що конфлікт між Росією та Україною може перейти в напрямок мирних переговорів, ринкові настрої, здається, починають ставати оптимістичними. Індекс долара різко знизився, доходність державних облігацій США продовжує знижуватися, а індекси акцій США знову наближаються до історичного максимуму. Фактори, які раніше негативно впливали на ринок, здається, відступають, але все ще потрібно далі спостерігати за реакцією ринку, щоб підтвердити цю тенденцію.

BTC наразі все ще перебуває в діапазоні від 89000 до 110000 доларів, ціна пробила другу висхідну лінію тренду, коливається в вузькому діапазоні близько 97000 доларів, очікується, що незабаром вибере напрямок пробою.

У макроекономічному плані дані по CPI США за січень повністю перевершили очікування. CPI зріс на 3% у річному вимірі та на 0.5% у порівнянні з попереднім місяцем, що перевищує прогнозовані 2.9% та 0.3%. Основний CPI зріс на 3.3% у річному вимірі, також перевищуючи прогноз 3.1%. Ці дані свідчать про те, що економіка залишається сильною, інфляція дещо відновилася, що може вплинути на очікування зниження ставок цього року. Наразі ринок схиляється до думки, що Федеральна резервна система може знизити ставки лише один раз приблизно у грудні.

Голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл заявив на слуханні в Конгресі, що якщо економіка продовжить зростати, а інфляція не зможе швидко повернутися до цільового рівня 2%, то Федеральний резерв може зберегти чинну політику протягом деякого часу. Натомість, якщо ринок праці виявиться несподівано слабким або зниження інфляції перевищить очікування, Федеральний резерв може продовжити помірне послаблення грошово-кредитної політики. Ця заява в основному узгоджується з попередніми висловлюваннями, але, можливо, вже отримала мовчазну згоду уряду США.

У геополітичному плані конфлікт між Росією та Україною, здається, розвивається в напрямку мирних переговорів. Якщо конфлікт вдасться завершити, це, безсумнівно, матиме позитивний вплив на світову економіку та фінансові ринки. У зв'язку з цим індекс долара впав на 1,22% до 106,813, а дохідність 10-річних державних облігацій знизилася до 4,48%. Усі три основні фондові індекси США зафіксували підвищення протягом тижня: Nasdaq виріс на 2,58%, S&P 500 - на 1,47%, а Dow Jones - на 0,55%. Ціна золота в Лондоні зросла на 0,75%, досягнувши нового рекорду 2942,60 доларів за унцію під час торгів.

У сфері тиску на продаж, цього тижня короткострокові та довгострокові власники разом продали 137178 одиниць BTC, що є значним зниженням у порівнянні з минулим тижнем. Обсяги торгів на біржі також суттєво зменшилися, що свідчить про значне зниження короткострокового панічного продажу. Наразі середній рівень прибутку короткострокових власників знизився до 6%, незалежно від того, чи йдеться про фіксацію прибутку, чи про обмеження збитків, відсутня мотивація. Долгострокові власники цього тижня призупинили продаж, збільшивши обсяг активів на 8000 одиниць.

У сфері грошового обігу стабільні монети та спотові ETF на біткойн і ефір в цілому витекли 2,52 мільярда доларів протягом тижня. Зокрема, стабільні монети отримали 3,62 мільярда доларів, тоді як спотові ETF на біткойн і ефір витекли 584 мільйони і 29 мільйонів доларів відповідно. Витік капіталу з ринку ETF є основною причиною того, чому минулого тижня біткойн показав гірші результати, ніж американські акції.

Згідно з певним показником, циклічний індекс BTC становить 0,75, що вказує на те, що ринок перебуває в стадії зростання.