Крипторинок щотижневий звіт: Децентралізовані фінанси знову оцінюються, зона ротації стає помітною

Огляд ринку

Основні тенденції ринку

• Індекс ринкових емоцій знизився з 91% до 53%, хоча все ще перебуває в зоні жадібності, проте BTC утримує високий рівень коливань, а альткоїни загалом під тиском, що свідчить про посилення ринкової диференціації.
• Ринкова капіталізація USDT та USDC зросла (на +2.91% та +3.23% відповідно), загальний TVL DeFi продовжує зростати до 54.1 мільярда доларів, що свідчить про те, що ринок загалом продовжує залучати нові кошти.
• Децентралізовані фінанси зона з 16.47% тижневим прибутком лідирує на ринку, обсяги DEX торгівлі досягли рекорду 2024 року (63 мільярди доларів США), що свідчить про сильну динаміку розвитку.
• Ринок Meme-токенів повертається в поле зору ринку, проявляючи активність під час коливання ринку, що приносить нову ліквідність та точки зростання користувачів.
• Проекти DEX отримують найвищу увагу, в той час як AI, ігри та інші зони показують слабкі результати, що відображає зосередження ринкових гарячих точок на інфраструктурі та ліквідності.
• Рекомендується інвесторам зберігати обережність, зосереджуючи увагу на можливостях повторного стейкінгу та зоні DEX, одночасно уважно стежачи за можливими ринковими коливаннями, які можуть виникнути внаслідок засідання ФРС США наступного тижня.

Аналіз індексу ринкового настрою

• Індекс ринкових настроїв знизився з 91% минулого тижня до 53%, все ще перебуває в биковій зоні.
• Альткойни цього тижня показали гірші результати, ніж базовий індекс, демонструючи коливальний спад. Після падіння в першій половині тижня більшість активів не змогли відновити свої позиції. Через вплив кредитного плеча на ринку відбулося примусове закриття позицій на приблизно 2 мільярди доларів, а довгі позиції значно зменшилися. З огляду на поточну структуру ринку, очікується, що альткойни в короткостроковій перспективі зберігатимуть синхронність з базовим індексом, ймовірність незалежного ринку є низькою.

Загальний огляд тенденцій ринку

• Крипторинок цього тижня перебував у широкому коливальному тренді, індекс настроїв все ще на етапі бичачого ринку.
• Проекти в зоні Децентралізовані фінанси показують видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.
• Проекти класу DEX цього тижня показали гарні результати, що свідчить про те, що інвестори на ланцюгу почали активно брати участь у інвестиційній діяльності на ланцюгу.
• Цього тижня зона Meme знову потрапила у поле зору і почала привертати увагу ринку.

Головні зони

DEX

Цього тижня через значні коливання цін на ринку було створено безліч можливостей для отримання прибутку для інвесторів. Інвестори на блокчейні активно використовують DEX для торгівлі, і з постійним притоком коштів та користувачів у сектор DEX, це сприяло зростанню проектів DEX цього тижня.

Онлайн дані DEX

Найбільш очевидними даними для спостереження за DEX є TVL DEX і обсяг торгівлі, ці два показники можуть найбезпосередніше відображати стан сектора DEX.

• TVL: TVL проєктів у зоні DEX цього тижня швидко зросла, з 25,22B минулого тижня до 26,58B, що є зростанням на 5,39%. Це свідчить про те, що кошти активно надходять до проєктів DEX.

• Обсяг торгів DEX за тиждень: Обсяг торгів DEX цього тижня досяг найвищого рівня з середини 2024 року, склавши 63 мільярди доларів США, а обсяг торгів за останні 24 години досяг 7,58 мільярдів доларів США, що свідчить про різке зростання обсягу торгів у зоні DEX.

DEX зона демонструє чітку тенденцію до оновлення бізнес-моделі. Проекти, представлені деякими провідними протоколами, проходять стратегічну трансформацію від однієї торгової функції до комплексної фінансової інфраструктури. Цей еволюційний шлях проявляється в тому, що протокол на основі власної ланцюгової архітектури реалізує вертикальну інтеграцію через агрегацію функцій, створюючи єкосистему послуг DeFi «в одному місці». Такі архітектурні інновації свідчать про те, що DEX траса переходить від однієї торгової рівні до всебічної фінансової інфраструктури, відбувається реконструкція вартості траси.

SUI

Екосистема Sui була предметом активного обговорення на ринку цього тижня, ціна SUI зросла на 7.8% цього тижня, що є кращим, ніж BTC та ETH, проекти Децентралізовані фінанси в екосистемі Sui показали надзвичайно хороші результати цього тижня.

Дані проектів Децентралізованих фінансів на Sui ланцюгу

• TVL: TVL Sui цього тижня швидко зросла, піднявшись з 1.598b минулого тижня до 1.793b, що становить зростання на 12.88%. Це показує, що кошти на блокчейні активно входять до зони Sui.

• Облікові записи: Загальна кількість користувачів на ланцюзі Sui досягла 66,543,317, що на 2,184,755 більше, ніж минулого тижня, коли їх було 64,358,562, що становить приріст 3.39%. Хоча приріст виглядає незначним, проте те, що вдалося досягти зростання в умовах різких коливань ринку цього тижня, також свідчить про те, що ланцюг Sui має певну привабливість для залучення трафіку.

• Обсяг торгівлі DEX: Основними DEX на ланцюгу Sui є: Cetus, Aftermath Finance та BlueMove DEX, цього тижня загальний обсяг торгівлі DEX на ланцюгу Sui перевищив 35 мільярдів доларів США, середньодобовий обсяг торгівлі склав 466 мільйонів доларів США, що свідчить про високу активність DEX на ланцюгу Sui.

• Зростання TVL проектів DeFi: у екосистемі Sui три найкращі проекти за TVL - це NAVI Protocol, Suilend та Aftermath Finance, які належать до зон кредитування та DEX, а зростання TVL цього тижня становить відповідно 1,14%, 17,22% та 1,72%. Можна побачити, що, хоча спостерігається коливний тренд, фінанси в екосистемі Sui постійно надходять до проектів зони DeFi.

Щоб оцінити, чи користується публічна блокчейн-технологія попитом на ринку, найбільш прямим критерієм є зміна її TVL. На основі наведених даних можна побачити, що на даний момент ланцюг Sui демонструє швидкий розвиток. Оскільки ціна SUI перевищує ринкові показники, основні активи Sui екосистеми постійно зростають, що, в свою чергу, сприяє зростанню APY проектів DeFi на її ланцюзі. Крім того, загальна ринкова ситуація має значні коливання, що створює можливості для прибутку, тому це привертає велику кількість користувачів до участі в ланцюзі, стимулюючи розвиток усієї екосистеми Sui.

Децентралізовані фінанси зона

Рейтинг зростання TVL

Минулого тижня п'ятірка проектів ринку за зростанням TVL (не враховуючи проекти з низьким TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів):

| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL (мільйон) | |---------|----------|----------------| | Синтетикс | 87,69% | 576.82 | | Вавилон | 67.32% | 3782.36 | | Звичайні гроші | 53.61% | 833.76 | | Біт відскоку | 50.31% | 664,98 | | Рівновага | 40.27% | 281.03 |

Synthetix（SNX）：（рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️⭐️）

• Опис проекту: Synthetix є децентралізованим протоколом синтетичних активів на базі Ethereum, що має на меті забезпечити доступ до реальних активів в онлайні за допомогою технології блокчейн. Основні функції Synthetix включають можливість для користувачів створювати синтетичні активи, закладаючи свої SNX токени.

• Останні новини: цього тижня Synthetix підвищив APY для користувачів LP, реалізувавши SCCP-373, що підвищило частку торгових зборів V3 LP з 40% до 60%, одночасно Synthetix Treasury має намір стягувати деякі збори з інтеграторів для збільшення доходу V3 LP. Крім того, Synthetix цього тижня оголосив про завершення придбання платформи для леверидж-токенів TLX, з наміром інтегрувати функціонал леверидж-токенів TLX, запустивши вдосконалені параметри та повторно розгортаючи контракти, а також запустити програму стимулювання для леверидж-токенів.

Babylon (не випущено токен): (рекомендаційний індекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Проект Babylon має на меті використання безпеки біткоїна для підвищення безпеки інших зон на основі доказу частки. Основна ідея полягає в активації безкоштовних біткоїн-активів через механізм бездокументального стейкінгу, щоб вирішити конфлікт між прагненням власників біткоїнів до безпеки активів та участю у високоприбуткових проектах.

• Останні новини: цього тижня, незважаючи на те, що ціни на ринку коливалися досить сильно, BTC демонстрував дуже стійкі результати, залишаючись на високих позиціях. Оскільки користувачі загалом позитивно оцінюють подальший розвиток BTC, вони ще більше впевнилися в необхідності утримувати його і водночас хочуть звільнити ліквідність своїх BTC, що призведе до збільшення вибору проектів на основі BTC для отримання доходу. Крім того, цього тижня одна з торгових платформ оголосила, що можна безпосередньо з рахунку платформи стейкати BTC в Babylon для отримання доходу, що принесло Babylon величезні нові інвестиції, а також протягом акційного періоду учасникам заходу надається максимальне підвищення балів на 12%, що стимулювало велику кількість користувачів взяти участь.

Usual Money（USUAL）：（рекомендаційний індекс：⭐️⭐️⭐️）

• Опис проекту: Usual Money є проектом стабільної монети, підтримуваним певною торговою платформою, метою якого є надання нового рішення для стабільних монет за допомогою децентралізованого підходу. Основний механізм проекту включає три основні токени: стабільну монету USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.

• Останні новини: нещодавно Usual Money провела оновлення Checker, після якого річна дохідність для власників облігаційного продукту USD0++ досягла 48%, середній APY для USD0/USD0++ в Curve склав 54%, а середня річна дохідність для USD0/USDC становила 52%, при цьому кількість монет USUAL зменшилась на 17%, що підвищило ціну USUAL. Це привернуло увагу багатьох користувачів до участі в Usual Money для отримання високих річних арбітражних доходів.

BounceBit（BB）：（рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️⭐️）

• Опис проекту: BounceBit є базовим шаром повторного стейкінгу в екосистемі біткоїна. Відповідно до дизайну, він глибоко співпрацює з певною торговою платформою, створюючи компоненти CeDeFi з високим прибутком; крім того, самостійно будує BounceBit Chain для створення конкретних сценаріїв використання для повторного стейкінгу.

• Останні новини: нещодавно BounceBit підвищив ставки на стейкінг для різних токенів, зокрема річна прибутковість за 30 днів для USDT досягла 54,25%, для BTC – 24,55%, для BNB – 37,13%, для ETH – 37,7%, що привабило велику кількість користувачів вкладати активи в BounceBit для участі в стейкінгу. Одночасно цього тижня BounceBit уклав угоду з Ondo, щоб ввести токенізовані RWA в BounceBit, починаючи свій шлях у зоні RWA.

Equilibria (EQB): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Equilibria є проектом пулу автоматизованих торгів, основною метою якого є створення високих доходів для користувачів. Використовуючи модель підвищення доходу veToken, прийняту Pendle, через токенізовану версію vePENDLE - ePENDLE, для LP забезпечується вищий дохід, а також додаткові винагороди для власників PENDLE.

• Останні новини: цього тижня Equilibria посилила співпрацю з Curve, запустивши перший новий покращений пул - scrvUSD, щоб збільшити прибутковість користувачів. Після цього були додані покращені пули SolvBTC, cmETH, ePENDLE, що підвищило APY користувачів до 59%, що привабило велику кількість користувачів для участі в арбітражі.

Отже, ми можемо бачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені в зоні доходів від стейблкоінів (гвинтівковий пул).

Загальна продуктивність зони

• Ринкова капіталізація стейблів стабільно зростає: USDT зросла з 141 мільярда доларів США минулого тижня до 145,1 мільярда доларів США, приріст становив 2,91%, USDC зросла з 40,2 мільярда доларів США минулого тижня до 41,5 мільярда доларів США, приріст становив 3,23%. Можна побачити, що цього тижня як USDT, яка переважно представлена на неамериканському ринку, так і USDC, яка переважно представлена на американському ринку, показали зростання, що свідчить про те, що весь ринок все ще зберігає постійний приплив коштів.

• Ліквідність поступово зростає: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку постійно зменшуються внаслідок зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки проектів DeFi на блокчейні зростають через підвищення вартості шифрування активів, повернення до DeFi буде дуже хорошим вибором.

• Стан фінансів: TVL проектів DeFi зросла з 53,2 млрд доларів США минулого тижня до 54,1 млрд доларів США, нові інвестиції становлять 1,69%, цього тижня продовжує залишатися в позитивному зростанні та підтримує тенденцію до зростання, що триває майже два місяці, що підтверджує, що постійно надходять кошти в проекти DeFi.

Глибокий аналіз

Драйвери зростання:

Основні рушійні фактори цього зростання можна узагальнити наступними шляхами передачі: ринок крок