Процес фінансової токенізації прискорюється, Libeara веде інновації в онлайні активів

Токенізація швидко переходить від ідеї до практики, стаючи популярною темою в глобальному фінансовому середовищі. Як нові криптоінституції, так і традиційні фінансові гіганти досліджують, як реалізувати цифровізацію, у блокчейн та глобалізацію реальних світових активів (RWA) за умовами дотримання норм. Від державних облігацій, нерухомості до сировин, векселів – категорії активів постійно розширюються, а регуляторні рамки поступово відкривають простір для експериментів. Ця хвиля активів в у блокчейні відображає глибокі потреби глобальних капіталових ринків в ефективності, прозорості та цілодобовій ліквідності.

У цьому контексті Libeara, як інноваційна платформа, просуває практики токенізації у регуляторно-дружній, орієнтованій на інститути манері. На відміну від багатьох традиційних фінансових установ, які все ще знаходяться на стадії пілотних проектів, Libeara вже накопичила практичний бізнес-досвід через реальні проекти. Водночас, вона також відрізняється від деяких крипто-інститутів, які слідують агресивному шляху технологічного лідерства, акцентуючи більше уваги на відповідності, безпеці та адаптації на інституційному рівні.

RWA входить у період швидкого розвитку, три основні продукти прокладають шлях для токенізації традиційних активів.

Тренд токенізації RWA у блокчейні прискорюється і проникає на основні ринки. Останні дані свідчать, що загальна вартість глобальних токенізованих активів RWA перевищила 25,5 мільярда доларів США, зростаючи майже на 56% з початку року, охоплюючи різні категорії активів, такі як державні облігації США, нерухомість, приватний кредит, сировинні товари та акції. Це свідчить про те, що фінанси у блокчейні більше не обмежуються експериментами з крипто-нативними активами, а попит традиційних фінансових ринків на більш ефективну, прозору, програмовану та комбінаційну фінансову інфраструктуру зростає.

Наразі процеси випуску та зберігання традиційних фінансових активів все ще значно залежать від централізованих установ. Хоча вони мають переваги в питаннях відповідності та безпеки, одночасно стикаються з такими проблемами, як складність і тривалість процесу випуску, високий рівень участі, значні витрати та серйозні ізольовані дані. Щоб вирішити ці проблеми, Libeara за допомогою трьох основних продуктових ліній Bravo, Delta та Tango створює висококомплаєнтні, високоефективні рішення для випуску та управління у блокчейні для основних класів активів, таких як облігації, фонди та цінні папери, прискорюючи процес токенізації традиційних активів.

Браво: урядові векселі та облігації на основі токенізації

Bravo є інноваційною платформою токенізації активів, розробленою для національних фінансових установ, яка підтримує прямий випуск, торгівлю та управління державними облігаціями та суверенним боргом у блокчейні, підвищуючи інклюзивність, прозорість та стійкість фінансової системи до ризиків.

Традиційні суверенні облігації зазвичай мають високий поріг входження та складні процедури, призначені лише для інституційних інвесторів. Bravo усуває бар'єри входження традиційного ринку, підтримуючи випуск облігацій з невеликими номіналами та у блокчейні гаманців, сприяючи демократизації боргових зобов'язань. Традиційні облігації залучають кількох посередників, процес є громіздким і неефективним. Bravo дозволяє урядам безпосередньо випускати, обертати та погашати облігації у блокчейні, автоматично виконуючи це за допомогою смарт-контрактів, а весь процес є інформаційно відстежуваним і перевіряємим.

Фінансування країн, що розвиваються, сильно залежить від боргових зобов'язань у доларах, що може призвести до пастки валютного дисбалансу. Механізм підтримки облігацій у національній валюті Bravo сприяє токенізації національного боргу, підвищуючи стратегічну автономію урядів та їхню стійкість до ризиків, а також зміцнює кредитне закріплення.

Платформа Bravo пропонує гнучкі можливості проектування боргових продуктів, підтримує програмовані боргові інструменти, такі як облігації з захистом від інфляції, облігації з відстроченим випуском, які активуються в майбутньому, а також інноваційні форми, такі як облігації-лотереї та облігації на право народження, що задовольняють соціальні політичні цілі та різноманітні потреби населення.

Bravo впроваджує рідну механіку утримання токенів у блокчейні, активи безпосередньо належать інвестору, без ризику посередницького зберігання та єдиного збою, а дані прозорі та можуть бути перевірені, що значно підвищує стійкість системи.

Delta: послуги токенізації для регульованих керуючих фондами

Delta дозволяє регульованим керуючим фондами здійснювати випуск та управління фондів у блокчейні, підтримуючи токенізацію фондів з будь-яким номіналом, що значно знижує інвестиційний бар'єр. Завдяки механізму токенізації ці фонди можуть вільно передаватися між інвесторами, які відповідають вимогам комплаєнсу, ефективно розриваючи традиційні вузькі місця ліквідності в інвестиціях у фонди. Платформа підтримує управління фондами з багатьох класів активів та через різні юрисдикції, задовольняючи потреби різноманітних інвестиційних портфелів. Інвестори можуть зручно виконувати операції з підписки, викупу та передачі фондів на платформі Delta, що значно покращує досвід користувачів та ефективність операцій.

Delta офіційно запустить інституційний рівень програмного забезпечення та платформу, розроблену для ліцензованого керуючого фондом у Сінгапурі через Libeara, з інституційною безпекою та відповідністю. Delta відповідає різним потребам криптоорієнтованих інвесторів та традиційних інвесторів, поєднуючи традиційні фінанси (TradFi) та децентралізовані фінанси (DeFi).

Tango：універсальна платформа для випуску цінних паперів у формі токенів

Tango є універсальною платформою для випуску токенізованих цінних паперів, яка підтримує кілька класів активів, включаючи цінні папери, товари, медіа та інші токенізовані активи реального світу. Платформа підтримує кілька блокчейн-мереж, що забезпечує технічну сумісність та гнучкість, адаптуючись до різних потреб ринку. Одночасно Tango інтегрує функції KYC та AML, а також технології банківського рівня, внутрішні контрольні системи (ICS), управління ризиками та стандарти відповідності, що забезпечує відповідність усіх токенізованих проектів регуляторним та юридичним стандартам.

Зайшли в практичну фазу, токенізація бізнесу вже реалізована багато років

На відміну від багатьох учасників RWA, які все ще перебувають на стадії дослідження та експериментів, Libeara просуває токенізацію від концепції до реального впровадження. Завдяки гнучкому пристосуванню до регуляторних та ринкових вимог різних країн та установ, Libeara вже пройшла практичну перевірку та оптимізацію в національних проектах Сінгапуру, Гонконгу, Гани та Філіппін, охоплюючи такі активи, як публічні та приватні розміщення, суверенні боргові центральні банківські цифрові валюти (CBDC) та інші, надаючи глобальному ринку копійовану, перевірену технологічну парадигму.

Наприклад, фонд ULTRA є токенізованим фондом короткострокових державних облігацій США, запущеним компанією Libeara у співпраці з кількома сторонами, і є одним з найвищих за рейтингом токенізованих державних облігацій США у світі, отримавши високі рейтинги від кількох установ. Нещодавно кілька платформ капіталу у блокчейні оголосили про співпрацю з Libeara для розширення доступу до фонду ULTRA.

Libeara також співпрацює з провідними державними інвестиційними компаніями країни для успішного запуску фонду токенізації роздрібних інвестицій. Цей фонд є першим токенізованим фондом, схваленим Комісією з цінних паперів Гонконгу, який орієнтований на масових інвесторів, і реалізується через Libeara, надаючи інвесторам інноваційні інвестиційні інструменти.

У 2023 році Libeara потрапила до фіналу хакатону CBDC Центрального банку Гани, створивши прототипну систему, що підтримує підписку на урядові облігації та векселі Гани, реалізуючи токенізовану емісію та розрахунок урядових облігацій Гани у блокчейні. Цей проєкт не лише підтвердив технічну доцільність, а й надав можливий шлях до фінансової цифровізації для ринків, що розвиваються.

Крім того, технологія токенізації Libeara була включена в кілька проектів з будівництва фінансової інфраструктури національного рівня. Наприклад, у 2024 році Libeara взяла участь у проекті Project Ensemble, запущеному Гонконгським управлінням валютного контролю, який є проектом централізованої банківської цифрової валюти (wCBDC) для розвитку ринку токенізації в Гонконзі. Libeara співпрацює з багатьма сторонами для проведення тестування концепції, досліджуючи застосування розрахунків токенізованих депозитів і токенізованих активів, надаючи практичну підтримку інфраструктурі wCBDC Гонконгського управління валютного контролю.

У 2020 році Libeara співпрацювала з банком Філіппін для завершення першого у Філіппінах проекту токенізації роздрібних облігацій, випустивши на публічному ланцюгу первинне розміщення роздрібних облігацій на загальну суму 90 мільярдів філіппінських песо. Libeara також брала участь у проекті зелених фінансів, спільно запущеному Гонконгським управлінням фінансових послуг та Інститутом міжнародних розрахунків (BIS), вивчаючи застосування технології блокчейн у токенізації зелених облігацій для підвищення ефективності випуску, зменшення інвестиційного порогу та збільшення прозорості зелених інвестицій.

Основна команда має великий фінансовий досвід і прагне створити "супербезпечний автомобіль" RWA

Назва Libeara походить від поєднання "Liberty" (перші в США роздрібні державні облігації "вільні облігації") та "Aerarium" (давньоримська скарбниця). Як фінансово-технологічна компанія, створена інноваційною інкубаційною платформою під егідою певного банку, Libeara була заснована в січні 2023 року, має штаб-квартиру в Сінгапурі і прагне використовувати технології блокчейн для токенізації державних облігацій та фондів, зламуючи традиційні тертя та бар'єри капітальних ринків, відкриваючи інвестиційні канали, які раніше було важко досягти.

Команда Libeara об'єднує провідних експертів у традиційних фінансах, технологіях блокчейн та регуляторній відповідності. Засновник і генеральний директор має понад 20-річний досвід роботи на ринку капіталу, розробляв і реалізовував проекти з фінансування облігацій на загальну суму понад 180 мільярдів доларів для суверенних держав, компаній та фінансових установ, має глибоке розуміння неефективних елементів і проблем традиційних фінансових ринків. Цей досвід став основою для створення Libeara, що дозволяє знайти баланс між технологічними інноваціями та фінансовою безпекою, надаючи ринку рішення, які поєднують ефективність і довіру.

Засновник заявив, що токенізація фондів та облігацій передбачає надто багато посередницьких етапів, що призводить до високих інвестиційних бар'єрів і ускладнює доступ. Токенізація не лише спрощує ці неефективні етапи, а й переосмислює взаємодію інвесторів з активами. Завдяки технології блокчейн, Libeara посилила оборотність цих інвестицій, що дозволяє активам передаватися між інвесторами в режимі peer-to-peer, значно підвищуючи гнучкість. Це також сприяло виникненню нових випадків використання, таких як підвищення ліквідності та розширення участі інвесторів.

Він підкреслив, що не всі проекти токенізації однаково безпечні. У минулому багато проектів просто перенесли цифрові активи у блокчейн, не враховуючи основні заходи захисту інвесторів, що призвело до непотрібних ризиків. Мета Libeara - створити "супер безпечний автомобіль", який безпечно курсуватиме сучасними фінансовими цифровими швидкісними шляхами.

Сервіс Libeara націлений на нову категорію інвесторів, а саме тих, хто володіє крипто-скарбами, але бажає брати участь в інвестиціях на традиційних капіталових ринках. Засновник зазначив, що широке застосування у блокчейні в традиційних фінансах стикається з бар'єрами сприйняття, багато хто все ще ототожнює блокчейн з сильно волатильними криптовалютами та нерегульованими ринками, а не з такими стабільними і регульованими активами, як державні облігації. Зміна цієї думки вимагає не лише передових технологій, а й потужної нормативної основи, щоб довести, що блокчейн може підтримувати серйозні регульовані фінансові продукти.

Він передбачає, що право на розподіл багатства перейде від великих фінансових установ до окремих осіб. Токенізація відіграватиме ключову роль, зберігаючи стабільність і структуру традиційних фінансів, водночас задовольняючи потреби сучасних інвесторів у гнучкості та автономії.