Оновлення Aave v4 містить кілька важливих поліпшень, які як вирішують давно існуючі проблеми, так і планують майбутній розвиток. Нижче наведено основні аспекти цього оновлення.
1. Уніфіковане управління ліквідністю
Нова версія забезпечить централізоване управління всіма коштами, уникаючи розподілу ліквідності між різними модулями. Такий дизайн дозволить протоколу у майбутньому більш гнучко додавати або видаляти функціональні модулі без необхідності мігрувати кошти, закладаючи основу для довгострокового розширення. Користувацький досвід також значно покращиться, більше не потрібно буде перемикатися між кількома версіями або вручну мігрувати кошти.
2. Автоматичне регулювання процентних ставок
План v4 передбачає впровадження повністю автоматизованого механізму ставок, який зможе динамічно коригувати нахил кривої ставок залежно від ринкових умов. Це замінить поточний спосіб контролю, що здійснюється механізмом управління, і має на меті підвищити ефективність капіталу та зменшити управлінське навантаження. Нова модель ставок буде більш гнучкою у відповідь на ринковий попит, пропонуючи постачальникам і позичальникам оптимізовані ставки.
3. Введення премії за ліквідність
Нова версія буде динамічно коригувати процентні ставки за позиками залежно від ризикового стану заставних активів. Для активів з високим ризиком вартість позики відповідно зросте; навпаки, для низькоризикових активів вартість позики знизиться. Цей механізм допомагає краще управляти ризиками різних активів.
4. Функція розумного рахунку та скарбниці
v4 запровадить функцію розумного рахунку, що дозволяє користувачам керувати кількома позиціями через один гаманець, що значно спрощує процеси взаємодії з протоколом. Одночасно нова функція сховища дозволяє користувачам закладати активи для отримання позик у розумному рахунку, при цьому застави не потрапляють до ліквідності, що знижує ризик поширення.
5. Динамічні ризикові параметри та управління активами
Нова версія підтримує створення незалежних конфігурацій ризиків для окремих активів та впроваджує автоматизований механізм зняття активів з обігу. Ці удосконалення роблять управління ризиками більш детальним, водночас спрощуючи процеси управління. Нові позики використовуватимуть нові конфігурації, в той час як існуючі користувачі продовжать використовувати попередні конфігурації, що гарантує плавний перехід.
6. Захист від надмірного боргу
v4 впроваджує новий механізм відстеження та управління неплатоспроможними позиціями. Коли накопичений надмірний борг перевищує заданий поріг, відповідні активи автоматично втрачають можливість позики, що ефективно запобігає поширенню поганих боргів.
7. Інтеграція стабільної монети GHO
Нова версія забезпечить нативну інтеграцію з GHO стабільною монетою, що дозволяє безпосереднє карбування GHO на рівні ліквідності. Також впроваджено механізм "м'якої ліквідації" AMM, схожий на crvUSD, та механізм термінового викупу, щоб впоратися з екстремальними ситуаціями. Крім того, вкладники можуть обрати отримання відсотків у формі GHO, що сприяє підвищенню стабільності GHO.
8. Aave Network планування
Aave планує запустити новий мережевий рівень, який стане основним вузлом для стабільної монети GHO та кредитного протоколу. Ця мережа використовуватиме GHO для сплати комісій, зосереджуючись на Aave v4, і керуватиметься спільнотою через механізм управління для взаємодії з Ethereum.
В цілому, оновлення Aave v4 цілеспрямовано вирішує кілька довгострокових проблем і також планує розвиток у майбутньому. Однак, питання про те, чи є необхідність у запуску незалежного мережевого рівня, все ще викликає певні суперечки та невизначеність. Як Aave буде конкурувати на ринку стейблкойнів у майбутньому і чи дійсно потрібен власний незалежний ланцюг, залишаються питаннями, які заслуговують на подальшу увагу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Aave v4 оновлення: об'єднана Ліквідність, автоматична Процентна ставка та інтеграція GHO
Аналіз основних моментів оновлення Aave v4
Оновлення Aave v4 містить кілька важливих поліпшень, які як вирішують давно існуючі проблеми, так і планують майбутній розвиток. Нижче наведено основні аспекти цього оновлення.
1. Уніфіковане управління ліквідністю
Нова версія забезпечить централізоване управління всіма коштами, уникаючи розподілу ліквідності між різними модулями. Такий дизайн дозволить протоколу у майбутньому більш гнучко додавати або видаляти функціональні модулі без необхідності мігрувати кошти, закладаючи основу для довгострокового розширення. Користувацький досвід також значно покращиться, більше не потрібно буде перемикатися між кількома версіями або вручну мігрувати кошти.
2. Автоматичне регулювання процентних ставок
План v4 передбачає впровадження повністю автоматизованого механізму ставок, який зможе динамічно коригувати нахил кривої ставок залежно від ринкових умов. Це замінить поточний спосіб контролю, що здійснюється механізмом управління, і має на меті підвищити ефективність капіталу та зменшити управлінське навантаження. Нова модель ставок буде більш гнучкою у відповідь на ринковий попит, пропонуючи постачальникам і позичальникам оптимізовані ставки.
3. Введення премії за ліквідність
Нова версія буде динамічно коригувати процентні ставки за позиками залежно від ризикового стану заставних активів. Для активів з високим ризиком вартість позики відповідно зросте; навпаки, для низькоризикових активів вартість позики знизиться. Цей механізм допомагає краще управляти ризиками різних активів.
4. Функція розумного рахунку та скарбниці
v4 запровадить функцію розумного рахунку, що дозволяє користувачам керувати кількома позиціями через один гаманець, що значно спрощує процеси взаємодії з протоколом. Одночасно нова функція сховища дозволяє користувачам закладати активи для отримання позик у розумному рахунку, при цьому застави не потрапляють до ліквідності, що знижує ризик поширення.
5. Динамічні ризикові параметри та управління активами
Нова версія підтримує створення незалежних конфігурацій ризиків для окремих активів та впроваджує автоматизований механізм зняття активів з обігу. Ці удосконалення роблять управління ризиками більш детальним, водночас спрощуючи процеси управління. Нові позики використовуватимуть нові конфігурації, в той час як існуючі користувачі продовжать використовувати попередні конфігурації, що гарантує плавний перехід.
6. Захист від надмірного боргу
v4 впроваджує новий механізм відстеження та управління неплатоспроможними позиціями. Коли накопичений надмірний борг перевищує заданий поріг, відповідні активи автоматично втрачають можливість позики, що ефективно запобігає поширенню поганих боргів.
7. Інтеграція стабільної монети GHO
Нова версія забезпечить нативну інтеграцію з GHO стабільною монетою, що дозволяє безпосереднє карбування GHO на рівні ліквідності. Також впроваджено механізм "м'якої ліквідації" AMM, схожий на crvUSD, та механізм термінового викупу, щоб впоратися з екстремальними ситуаціями. Крім того, вкладники можуть обрати отримання відсотків у формі GHO, що сприяє підвищенню стабільності GHO.
8. Aave Network планування
Aave планує запустити новий мережевий рівень, який стане основним вузлом для стабільної монети GHO та кредитного протоколу. Ця мережа використовуватиме GHO для сплати комісій, зосереджуючись на Aave v4, і керуватиметься спільнотою через механізм управління для взаємодії з Ethereum.
В цілому, оновлення Aave v4 цілеспрямовано вирішує кілька довгострокових проблем і також планує розвиток у майбутньому. Однак, питання про те, чи є необхідність у запуску незалежного мережевого рівня, все ще викликає певні суперечки та невизначеність. Як Aave буде конкурувати на ринку стейблкойнів у майбутньому і чи дійсно потрібен власний незалежний ланцюг, залишаються питаннями, які заслуговують на подальшу увагу.