Криптоактиви похідна ринок: Чому Опціони відстають від Безстрокові ф'ючерси?
Криптоактиви похідна ринок демонструє унікальну структуру: обсяги торгівлі безстроковими ф'ючерсами значно перевищують опціони. Це різко контрастує з традиційними фінансовими ринками, де обсяги торгівлі на ринку опціонів США в 7 разів більші за ринок ф'ючерсів. Причини цієї різниці включають:
Регуляторне середовище різне. Криптоактиви ринку не мають регулювання, що створює простір для інновацій.
Простота безстрокових ф'ючерсів та високий кредитний важіль приваблюють велику кількість трейдерів.
Складність опціонів призводить до високих витрат на навчання та високих бар'єрів входу.
Протоколи опціонів на блокчейні стикаються з багатьма технічними викликами, такими як розпорошеність ліквідності, низька капітальна ефективність тощо.
Ланцюгові опціони пройшли три етапи розвитку:
Рання модель єдиного токена, кожен опціон є незалежним токеном ERC20.
Модель ліквідного пулу, як Hegic, використовує автоматичне ціноутворення AMM.
Модель книги замовлень, що намагається відтворити функції централізованих бірж.
Однак ці спроби не змогли дійсно вирішити основну проблему ринку опціонів: розпорошеність ліквідності та низька ефективність капіталу. Професійним маркет-мейкерам потрібна глибока ліквідність і ефективне використання капіталу, тоді як існуючі на ланцюгу опціонні протоколи важко задовольняють ці вимоги.
В майбутньому розвиток ринку опціонів може залежати від:
Єдина система крос-забезпечення, що підвищує ефективність капіталу.
Глибока інтеграція з безстроковими ф'ючерсами та спотовим ринком, що полегшує хеджування.
Більш зріла інфраструктура, що підтримує високочастотну торгівлю та миттєве клирингове.
Спрощені продукти для звичайних користувачів, знижуючи бар'єри для використання.
З розвитком інфраструктури криптоактивів та зростанням участі установ, ринок опціонів на блокчейні має шанси на нові можливості розвитку. Але для цього потрібні спільні зусилля розробників, маркет-мейкерів та дизайнерів продуктів для створення ефективної та ліквідної екосистеми опціонів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LightningLady
· 5год тому
Опціони так важко зрозуміти, Спот взагалі не ясний.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketSurvivor
· 19год тому
Рано чи пізно потрібно грати поза ринком.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ApeWithAPlan
· 07-20 00:21
Опціони торгувалися, скільки людей залишиться?
Переглянути оригіналвідповісти на0
YieldWhisperer
· 07-20 00:20
ах так... класичний випадок дегенератів, які гоняться за важелями, незважаючи на фундаментальні показники, смх
Переглянути оригіналвідповісти на0
Rugman_Walking
· 07-20 00:15
Занадто складно, краще просто вічно.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GhostChainLoyalist
· 07-20 00:15
Спот не можуть грати добре, а хочуть складні речі.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NftPhilanthropist
· 07-20 00:09
насправді перпси - це просто азартні гравці... справжній вплив походить з опціонів
Криптоактиви похідна: Безстрокові ф'ючерси великого попиту за труднощами та майбутнім ринку Опціонів
Криптоактиви похідна ринок: Чому Опціони відстають від Безстрокові ф'ючерси?
Криптоактиви похідна ринок демонструє унікальну структуру: обсяги торгівлі безстроковими ф'ючерсами значно перевищують опціони. Це різко контрастує з традиційними фінансовими ринками, де обсяги торгівлі на ринку опціонів США в 7 разів більші за ринок ф'ючерсів. Причини цієї різниці включають:
Регуляторне середовище різне. Криптоактиви ринку не мають регулювання, що створює простір для інновацій.
Простота безстрокових ф'ючерсів та високий кредитний важіль приваблюють велику кількість трейдерів.
Складність опціонів призводить до високих витрат на навчання та високих бар'єрів входу.
Протоколи опціонів на блокчейні стикаються з багатьма технічними викликами, такими як розпорошеність ліквідності, низька капітальна ефективність тощо.
Ланцюгові опціони пройшли три етапи розвитку:
Рання модель єдиного токена, кожен опціон є незалежним токеном ERC20.
Модель ліквідного пулу, як Hegic, використовує автоматичне ціноутворення AMM.
Модель книги замовлень, що намагається відтворити функції централізованих бірж.
Однак ці спроби не змогли дійсно вирішити основну проблему ринку опціонів: розпорошеність ліквідності та низька ефективність капіталу. Професійним маркет-мейкерам потрібна глибока ліквідність і ефективне використання капіталу, тоді як існуючі на ланцюгу опціонні протоколи важко задовольняють ці вимоги.
В майбутньому розвиток ринку опціонів може залежати від:
Єдина система крос-забезпечення, що підвищує ефективність капіталу.
Глибока інтеграція з безстроковими ф'ючерсами та спотовим ринком, що полегшує хеджування.
Більш зріла інфраструктура, що підтримує високочастотну торгівлю та миттєве клирингове.
Спрощені продукти для звичайних користувачів, знижуючи бар'єри для використання.
З розвитком інфраструктури криптоактивів та зростанням участі установ, ринок опціонів на блокчейні має шанси на нові можливості розвитку. Але для цього потрібні спільні зусилля розробників, маркет-мейкерів та дизайнерів продуктів для створення ефективної та ліквідної екосистеми опціонів.