Децентралізована біржа безстрокових ф'ючерсів: інновації та можливості в одному місті

Нещодавно в області децентралізованих бірж для торгівлі безстроковими ф'ючерсами (Perp DEX) з'явилося кілька нових проектів, які привернули велику увагу, демонструючи потужну конкурентоспроможність та інноваційний потенціал. Незважаючи на те, що dYdX, GMX та Synthetix вже займають основну частку ринку, деякі нові платформи з невипущеними токенами залучають користувачів завдяки унікальним функціям та механізмам стимулювання. У цій статті буде детально представлено шість проектів, на які варто звернути увагу.

Aark Digital

Aark Digital є Perp DEX на базі Arbitrum, який завершив раунд фінансування seed у липні цього року. Його основні характеристики включають:

1. Використання моделі віртуального ліквідного пулу
2. Архітектура паралельних маркет-мейкерів (PMM), агрегуючи ліквідність CEX та DEX
3. Підтримка режиму повного маржинального забезпечення з різними заставами
4. Ефективний процес розрахунків, оптимізація користувацького досвіду

Для сприяння розвитку платформи Aark Digital запровадила програму м'якого блокування ліквідності та активність з видобутку на біржі, використовуючи токени AARK як винагороду.

Дрифт

Drift є комплексною торговою платформою на основі Solana, яка пропонує різноманітні торгові функції, такі як спот, важелі та Безстрокові ф'ючерси. Її особливості включають:

1. Різноманітні механізми ліквідності
2. Інноваційний спосіб виконання замовлень, включаючи короткострокові голландські аукціони
3. Створення страхового фонду для надання додаткового захисту користувачам
4. Підтримка кількох видів застави, автоматичне отримання доходу від депозитів
5. Постачальники ліквідності можуть використовувати кредитне плече

Наразі Drift залучає користувачів до участі через щотижневі розіграші.

Дзета

Zeta є деривативним протоколом, що спеціалізується на безстрокових ф'ючерсах на Solana. Його основним продуктом є повністю ланцюговий ордербук з обмеженнями цін. Платформа стимулює користувачів брати участь через систему балів Z-Score та співпрацює з іншими проектами для випуску спеціальних карток, що надають додаткові бонуси.

MYX

MYX використовує інноваційний механізм пулу співпадінь, ефективно вирішуючи проблему обмеження ліквідності в традиційних безстрокових ф'ючерсах DEX. Його основні переваги включають:

1. Теоретично можна досягти необмеженого обсягу відкритих позицій
2. За однакової ліквідності це може призвести до більшого обсягу торгівлі
3. Нульове ковзання, безкоштовні позики на монети та інші оптимізаційні характеристики

MYX наразі проводить другий етап тестування та надає винагороди користувачам, які беруть участь у тестуванні.

Гіперліквід

Hyperliquid є децентралізованою біржею безстрокових ф'ючерсів, що працює на незалежному Layer 1, її особливостями є:

1. Підтримка торгівлі багатьма активами з довгим хвостом
2. Надання різноманітних стратегій маркет-мейкінгу у Vault
3. Запуск системи балів, яка стимулює користувачів брати участь

Юпітер

Продукт JLP від Jupiter надзвичайно популярний в екосистемі Solana, хоча функції схожі на GLP від GMX. Його успіх, можливо, пояснюється:

1. Вища ринкова оцінка Jupiter
2. Великі пропорції токенів використовуються для аердропу
3. Очікування користувачів щодо потенційних аірдропів

Підсумок

Сфера Perp DEX перебуває на етапі швидкого розвитку, нові проекти постійно з'являються, демонструючи різноманітність та інноваційність. Для користувачів рання участь може принести потенційні можливості. Однак слід звернути увагу на те, що в цій сфері часто трапляються інциденти безпеки, навіть провідні проекти зазнавали атак. Тому при участі в нових проектах слід бути особливо обережними та повністю оцінювати потенційні ризики.