U卡 стикається з викликами, куди веде шлях до шифрування платежів?

Поточний платіжний сегмент перебуває на етапі переходу перед якісною зміною. У порівнянні з ранніми етапами, існуючі продукти покращилися в деталях дизайну, зручності використання та відповідності вимогам, але до створення повноцінної та стійкої веб3 платіжної структури ще далеко. Цей "недороблений" стан, навпаки, став однією з останніх тем для обговорення на ринку.

U-картка, як остання форма шифрування платежів, по суті є перехідним механізмом. Вона не є простою копією зарядної картки Web2 і не є остаточною формою нового покоління гаманців або платіжних каналів, а є продуктом компромісу між поточними вимогами до ланцюгових платежів і офлайн-споживання.

U-картка, прив'язуючи обліковий запис на блокчейні та баланс стабільної монети, разом з відповідними офлайн-інтерфейсами для споживання, реалізувала комбіновану модель досвіду Web2 та логіки активів Web3. Її швидке привертання уваги зумовлене, по-перше, очікуваннями користувачів щодо повсякденного споживання активів на блокчейні, а по-друге, також вказує на те, що стабільні монети розширюються з традиційних сценаріїв на роздрібний ринок та локальні платежі для кінцевих споживачів.

Проте більшість проектів U-карт після короткочасної роботи скорочують бізнес. Модель U-карт сильно залежить від дозволу традиційної фінансової системи, що ускладнює тривале існування. Проектним командам потрібно покладатися на багаторівневі фінансові посередники для виконання розрахунків, а самі вони є лише кінцевими виконавцями. Операційні витрати високі, сутність цього - збитковий бізнес.

Для гаманців та бірж U-картка більше є допоміжною функцією для посилення залученості користувачів. Але для стартап-команд Web3, які не мають досвіду у фінансовій інфраструктурі та трафіку, досягти стійкого проекту U-картки за рахунок субсидій та масштабу є надзвичайно складним.

Шифрування платежів: майбутнє

Основна проблема, що турбує шифрування платежів, полягає в традиційній фінансовій системі розрахунків. Існують розбіжності в визначенні шифрування платежів на ринку: чи є воно імітацією звичних платіжних звичок, чи пошуком нового сенсу в анонімних мережах? Останні вважають, що суть платежів полягає не в розрахунках, а в обігу.

Наприклад, підземні фінансові установи створили екосистему, засновану на відносинах, довірі та обігу активів. Її суть полягає в довірі, яка є основою обігу коштів і накопичення активів, викликаного затримкою розрахунків. У цій механіці платежі стають формою обігу, що постійно змінюється в мережі цінностей, один до багатьох і багато до одного.

Насправді, закрита екосистема у стилі "цифрового банку" вже багато років працює в ланцюгу, вирішуючи частину проблем сірого обігу капіталу, але не змогла вивести шифрування на масовий рівень. Натомість, розрахункова система на основі стабільної монети США, що спирається на регульовану мережу, поступово наближається до кінцевого користувача.

Однак такі моделі не призначені для звичайних користувачів, вони вирішують потреби небагатьох у непомітних платежах, а не для популяризації шифрування валют. Їхня мета полягає в обході регулювання, а не в інтеграції з існуючими системами.

З системної точки зору, справжня масштабована платіжна система потребує вільного входу та виходу коштів, а не лише реалізації їхнього накопичення. Хоча посилення сценаріїв використання коштів у закритій системі є важливим, воно не становить базової логіки глобальних платіжних послуг.

Підтримка американської політики стабільних монет у платіжних мережах сприяє переходу Web3-платежів з "темної мережі" до "головної мережі". З просуванням відповідних законопроєктів стабільним монетам вперше надано статус "стратегічної платіжної інфраструктури". Кілька фінансових технологічних компаній активно просувають використання доларових стабільних монет у міжнародних розрахунках, прийомі платежів у торговців та інших сферах.

На відміну від закритих екосистем, це реальні товарні послуги, що мають правовий захист і аудит відповідності фінансових потоків. Систематична структура платежів в кінцевому підсумку повинна підключатися до регулювання, з можливістю відстеження ідентичності користувачів, процесу транзакцій та джерела коштів.

З макропогляду, оскільки глобальний валютний статус долара США стикається з викликами, Америка намагається створити нову двосхему валютної системи "долар + доларовий стейблкоїн". Стейблкоїни стали стратегічним інструментом США у міжнародній фінансовій конкуренції.

Майбутнє шифрування в індустрії буде повністю інтегровано з традиційними фінансами, взаємно переплітаючись. Справжнє майбутнє Web3 платежів ґрунтується на стійких доларових монетах та відповідних розрахункових каналах. Це дозволяє забезпечити як відкритість децентралізації, так і скористатися кредитною основою існуючої системи фіатних валют.

Ця система дозволяє коштам вільно входити та виходити, підкреслює абстракцію особи, але не уникає регулювання, поєднує наміри користувачів, але не виходить за межі законодавства. У цьому контексті кошти можуть не лише входити у світ Web3, але й вільно виходити; вони не лише обслуговують фінансову діяльність на ланцюгах, але й впроваджуються в глобальний обмін товарами та послугами.