Щомісячний огляд ринку криптоактивів у квітні 2024 року

Огляд ринку

У квітні ринок криптоактивів зазнав різких коливань, ціна біткоїна пережила суттєві корекції. На початку місяця ціна біткоїна різко впала більш ніж на 5%, впавши нижче 66,000 доларів. Протягом місяця ціна коливалася між 73,000 та 60,000 доларами, піддаючись значному впливу макроекономічних факторів та ринкових настроїв.

Ринок деривативів вказує на це коригування, ф'ючерсні контракти на біткойн мають знижену ставку фінансування. Зміна ринкових настроїв робить коригування, здається, неминучим, значне очищення відбулося поза часом торгівлі ETF у США.

Зміни в очікуваннях щодо процентних ставок у США можуть бути ще одним фактором, що впливає на зміну настроїв щодо BTC. Це нагадує, що хоча BTC вважається "середством зберігання вартості", він все ще чутливий до макроекономічних змін.

Індекс долара DXY несподівано знизився, що може підтримати ціну BTC. Слабка доларова валюта часто робить ціну BTC більш привабливою.

Очікування інвесторів щодо події зменшення винагороди також вплинуло на ринкові настрої, але врешті-решт ціна BTC не зазнала істотного впливу.

Незважаючи на уповільнення темпів, продовжують надходити кошти в ETF, що підтримує ринок.

В кінці місяця ціна BTC знаходиться на нижньому кінці діапазону, що свідчить про явну слабкість ринку, що може призвести до більш цікавих розвитків.

Важливі події

• BlackRock запустила фонд цифрової ліквідності BlackRock USD для інституційних інвесторів, доступний лише для сертифікованих інвесторів, який представлений токеном $BUIDL на Ethereum.

• Гонконгська фінансова управлінська служба схвалила спотові ETF на біткойн та ефіріум, що має велике значення для азійського ринку, особливо для гонконгського.

• Державний банк Баден-Вюртембергу в Німеччині оголосив про готовність надавати послуги шифрування та зберігання, що свідчить про зростання прийнятності криптоактивів традиційними фінансовими установами.

• Consensys подав до суду на SEC, оскаржуючи рішення про класифікацію ETH як цінного папера, що може прояснити регуляторний статус Ethereum.

• Відбулася подія зменшення винагороди за блок для майнерів біткойна. Хоча безпосереднього впливу на ціну не спостерігається, в довгостроковій перспективі це може призвести до зростання комісій за транзакції.

Макрооточення

• Ціна на золото продовжує зростати, незважаючи на зниження обсягів володіння найбільшим золотим ETF у США. У регіоні Азії зафіксовано чистий приплив у золоті ETF.

• Центральний банк продовжує купувати золото, в основному через диверсифікацію ринку та хеджування ризиків.

• Дані з ринку праці США вказують на незначне ослаблення ринку праці, рівень безробіття залишається на рівні 3,8%.

• Звіт Міністерства фінансів США за квартал показує збільшення потреби в запозиченнях та зменшення ліквідності на ринку державних облігацій.

• Японія може втрутитися на валютному ринку, щоб підтримати єну.

• Південноафриканська Республіка вжила заходів для регулювання шифрування, Венесуела зіткнулася з труднощами у використанні USDT в нафтових операціях.

Аналіз на ланцюзі

• Загальний інтерес до альткойнів низький, незважаючи на сильні показники біткойна.

• Основні майнери біткойнів не відмовилися явно, але роздрібні майнери стикаються з викликами.

• Кількість криптоактивів зросла до приблизно 2,5 мільйона, що на 570% більше, ніж у 2022 році.

• "Медична лихоманка" біткоїна охолоджується, продажі, що очолюються новими інвесторами, наближаються до завершення.

• Платформа Base Layer 2 від Coinbase демонструє сильні результати, щодня залучаючи 50-100 тисяч нових користувачів.

• Короткострокові власники продають зі збитками, що може свідчити про те, що ринок наближається до місцевого дна.

• Онлайнові активності в основному спокійні, обсяги торгівлі знижуються.

Перспективи

Незважаючи на коливання ринку в квітні, індустрія криптоактивів продовжує розвиватися. Зміни в регуляторному середовищі, участь інституційних інвесторів та технологічні інновації продовжать формувати майбутнє індустрії. Інвесторам слід уважно стежити за змінами макроекономічних факторів, регуляторних тенденцій та настроїв на ринку.