У ніч перед великим вибухом фінансів у блокчейні, як дві великі сили Сходу та Заходу планують свої дії?

У січні 2025 року одне з агентств провело опитування 352 ухвалювачів рішень в установах, яке показало: 83% респондентів планують цього року розширити свою криптовалютну конфігурацію, 59% планують у 2025 році виділити понад 5% своїх активів на криптоактиви.

Цей сигнал свідчить про те, що з ясністю регуляторного середовища та розширенням випадків використання, довіра інститутів до криптоактивів зростає. У зв'язку з безпрецедентною участю інститутів, 2025 рік стане важливим поворотним моментом для вибуху фінансів у блокчейні.

Як інфраструктура фінансів у блокчейні, як блокчейн може краще підтримувати розвиток, вміщати більше коштів, користувачів та складних фінансових ігор? Це арена, де змагаються справжні сили, крипто-лідери вже приготувалися до бою.

Уряд США впроваджує політику, дружню до криптовалют, активні дії президента в сфері криптовалют привносять популярність, американські концептуальні криптовалютні компанії часто опиняються в центрі уваги. Як представник американських криптовалютних компаній, одна з торгових платформ не лише є гостем на саміті цифрових активів у Білому домі, але й її високо продуктивний L2 швидко сприяє процвітанню фінансової екосистеми завдяки регульованим стабільним монетам у блокчейні.

А в орієнтованому на фінансові інновації східному світі, революція навколо токенізації фінансових продуктів також вже почала визрівати:

Як провідна фінансова група цифрових активів в Азії, певна компанія запустила основну мережу переважної публічної ланцюга для фінансів та RWA, яка має на меті створення безпечної, відповідної та ефективної екосистеми у блокчейні, а також сприяння глибокій інтеграції DeFi та традиційних фінансів через токенізацію фінансових продуктів.

У контексті великої тенденції розпочалася боротьба за владу в дискурсі про фінанси у блокчейні. У цій конкуренції з невизначеними обставинами, хто ж досягне успіху?

Цей звіт досліджує можливості вибуху фінансів у 2025 році у блокчейні, як блокчейн-платформи повинні приймати цінність та ключові фактори, які можуть зробити їх важливою інфраструктурою для фінансів у блокчейні.

З від链下 до у блокчейні: неминучий вибір фінансового розвитку

Історію розвитку фінансів людства можна вважати відображенням прогресу людської цивілізації.

Від появи концепції відсотків у стародавньому Вавилоні близько 2400 року до нашої ери, до середньовічної Італії, де зароджуються сучасні банки, до 17 століття, коли Нідерланди випустили першу у світі акцію, і до після Другої світової війни, коли Уолл-стріт стала світовим фінансовим барометром.

Ми виявили, що з початку людської цивілізації фінанси пронизують економічне життя;

Кожен якісний прорив у фінансах відбувається в момент значних змін у виробничих силах;

Кожен раз, коли фінансова галузь досягає стрибкоподібного розвитку, вона прагне до більш ефективного руху капіталу та розподілу ресурсів.

Зараз, у контексті загострення глобальних геополітичних конфліктів, багатополюсної валютної системи, що підриває гегемонію долара, та зростання цифрової економіки, ми знову стоїмо на важливому етапі свідків чергового стрибка людських фінансів, стикаючись з проблемами сучасної фінансової системи, такими як загострення нерівності, зниження капітальних доходів та розбалансування ефективності.

Фінанси у блокчейні, побудовані на технології блокчейн, завдяки своїй величезній перевазі в усуненні традиційних фінансових недоліків, стають основною силою, що сприяє суттєвим змінам у фінансовій сфері.

Децентралізація є виразною рисою фінансів у блокчейні, яка не лише усуває залежність від єдиного інституту, а й закладає добру основу для фінансової інклюзії. Розподілений реєстр блокчейну робить всі записи транзакцій відкритими, прозорими та незмінними, що значно підвищує прозорість фінансової системи.

Підвищення ефективності капіталу є основною перевагою фінансів у блокчейні. У традиційних фінансах обмеження з боку суверенних держав, валютних систем, географічних умов та інших рамок призводять до низької ефективності угод та високих витрат. Фінанси у блокчейні пропонують ефективне рішення для глобальної циркуляції капіталу, одночасно забезпечуючи 7x24 години обслуговування через смарт-контракти та автоматизовані процеси, що забезпечує фінансовий досвід, доступний у будь-який час, у будь-якому місці, з високою ефективністю та низькими витратами.

Більш того, ще одна важлива функція фінансів полягає в тому, що вони можуть використовувати важелі для отримання більших доходів. У блокчейні фінанси можуть забезпечити капітальний прибуток, що в кілька разів перевищує традиційні фінанси, шляхом оптимізації розподілу ресурсів, зниження торгових витрат та скорочення інвестиційних циклів, що робить їх більш привабливими для традиційних фінансових установ та інвесторів.

З підвищенням продуктивності технології блокчейн, у блокчейні фінанси можуть стати основним двигуном капітальних потоків та розподілу ресурсів, сприяючи переходу людського суспільства до більш ефективного, справедливого та стійкого фінансового майбутнього. А з початком 2025 року, у блокчейні фінанси також отримують важливу можливість для вибуху на фоні чіткішої регуляції та бажання установ.

2025: у блокчейні фінансів повна еволюція

Ще в 2024 році кілька віх стали основою для розвитку фінансів у блокчейні.

Ми стали свідками схвалення біткоїн-ЕТФ у січні 2024 року, цей історичний момент усунув складнощі та технологічні бар'єри безпосереднього купівлі, зберігання та управління біткоїном, відчинивши двері для масового залучення та привернувши велику кількість інституційних коштів:

Згідно з даними, наразі загальна чиста вартість активів біткоїн-ETF складає приблизно 100 мільярдів доларів, з яких: один ETF володіє приблизно 46,3 мільярда доларів; інший ETF володіє приблизно 16,2 мільярда доларів; ще один ETF володіє приблизно 15,8 мільярда доларів.

Ethereum ETF швидко отримав схвалення, хоча його обсяги значно менші за біткоїн, але також демонструє непогані результати: згідно з даними, наразі загальний обсяг коштів Ethereum спотового ETF становить приблизно 60 мільярдів доларів, з яких: один ETF тримає близько 2,5 мільярдів доларів; інший ETF тримає близько 2,4 мільярдів доларів.

Поза ETF, кілька напрямків, тісно пов'язаних з у блокчейні фінансами, переживають вибуховий ріст, створюючи важливий міст між у блокчейні фінансами та традиційними фінансами.

2024 року RWA відзначить爆发式 зростання, загальна вартість перевищить 190 мільярдів доларів ( без урахування стейблкоїнів ), річне зростання перевищить 85%, токенізований кредит, токенізовані державні облігації, токенізована нерухомість стануть основними рушійними силами.

Крім того, згідно з даними, у 2024 році річний обсяг торгівлі стабільними монетами перевищить 8,3 трильйона доларів США, загальна капіталізація перевищить 210 мільярдів доларів США, водночас кілька традиційних гігантів також займаються стабільними монетами.

Водночас, у листопаді 2024 року, один з президентів виграє вибори в США, що призведе до більш оптимістичних очікувань вибуху фінансів у блокчейні.

Цей президент ще до офіційного вступу на посаду не шкодував зусиль для реалізації крипто-дружньої політики: він не лише відвідав певну конференцію криптовалют і виступив з промовою, але й поява певної Meme-монети ще більше продемонструвала його величезний вплив у криптосфері.

Після офіційного вступу на посаду, всього через два місяці було впроваджено десятки криптовалютних політик, включаючи підписання адміністративного наказу, створення спеціальної робочої групи з криптовалют в певному агентстві та відкликання позовів проти кількох криптовалютних компаній, скасування правил певного агентства, а також оголошення про пʼять великих стратегічних резервів криптовалют, що включають кілька криптовалют.

Під певним гаслом криптовалюта, безумовно, стала важливим інструментом для США у зміцненні їх важливої позиції "глобального фінансового серця".

Насправді, вплив цього крипто-дружнього настрою в США не обмежується лише США.

У блокчейні фінанси вже розцвітають у багатьох країнах, і багато країн змушені усвідомити, що регулювання криптовалют є необхідним. Багато регуляторних політик у США надають хороший приклад, що може спонукати інші країни/регіони наслідувати це, що сприятиме створенню більш чіткої регуляторної структури для криптовалют. Наприклад, певний закон, який набирає чинності на початку 2025 року, додатково забезпечує країнам Європи "маючи приклад" для розвитку криптовалют.

На відміну від західного світу на чолі з США, країни/регіони Сходу більш активно просувають чітке регулювання та змагання за лідерство у блокчейн-фінансах. Раніше кілька країн вже ухвалили відповідні політики для регулювання розвитку криптоекономіки.

А в 2025 році, коли фінанси у блокчейні стали консенсусом Сходу і Заходу, країни/регіони Сходу стали більш відкритими та активними в дослідженні регулювання криптовалют. Наприклад, нещодавно один з інститутів опублікував дорожню карту, що містить 12 конкретних заходів, з метою подальшої концентрації на участі інституційних інвесторів.

Якщо ефективність капіталу в у блокчейні є первісним рушійним чинником, який спонукає традиційні фінанси прискорити перехід в у блокчейн, то більш ясне, відкрите та інклюзивне регуляторне середовище ще більше усуває побоювання традиційних фінансів щодо переходу в у блокчейн, спонукаючи установи ухвалювати більш активні стратегії переходу в у блокчейн.

Насправді, ця тенденція вже проявилася:

Західний світ включає кілька відомих установ, Східний світ, такі як кілька відомих установ, також вже вжили конкретних заходів.

Іншим дуже очевидним явищем є бум заявок на ETF, на сьогоднішній день кілька установ подали заявки на ETF до певної установи, включаючи кілька криптовалют.

З наближенням більшої кількості коштів від установ та напливом користувачів, 2025 рік стане важливою віхою в бурхливому розвитку у блокчейні.

Стикаючись з тенденцією, як стати основним конкурентом на фінансовому ринку у блокчейні? Поєднання внутрішніх і зовнішніх якостей стає пріоритетом:

Зовнішнє обійняття відповідності: відповідність стане основним критерієм участі установ у фінансах у блокчейні, активне прийняття регулювання ще більше зменшить побоювання установ щодо регулювання, що принесе здорове та стабільне середовище для розвитку фінансів у блокчейні.

Внутрішнє вдосконалення: постійна оптимізація швидкості торгівлі, витрат на торгівлю, користувацького досвіду та безпеки, безперервне підвищення сервісних можливостей блокчейну як інфраструктури, обслуговування великих клієнтів з капіталом.

А як же виступають основні конкуренти на цих двох шляхах?

Східні та західні великі гравці в регулюванні: Гість у Білому домі та піонер регулювання

Західна компанія, східна компанія.

Ця поширена в спільноті аналогія не лише походить від того, що обидва мають широкий спектр бізнесу в криптоімперії, але й від рішучості та схожих шляхів, які обидві сторони проявляють у питаннях відповідності.

Як найбільша криптовалютна біржа в США за обсягом торгівлі та перша криптовалютна компанія, що вийшла на біржу в США, шлях компанії до відповідності, хоча й пройшов через численні труднощі, поступово "збереглися, щоб побачити ясну місяць", після приходу до влади крипто-дружнього уряду.

У червні 2023 року певна організація оголосила про позов проти цієї компанії та вимагала "постійного заборони" на відповідну діяльність, але в лютому 2025 року певна організація відкликала позов проти цієї компанії.

Разом з цим, протягом останніх кількох років компанія активно працювала над дотриманням вимог, маючи не лише ліцензії на переказ коштів у різних штатах США, але й отримавши ліцензії на законну діяльність в таких країнах, як Великобританія, Європейський Союз, Сінгапур, Японія та інших.

Як почесний гість першої цифрової активної конференції у Білому домі, CEO компанії сидів на четвертому місці зліва від президента, і під час медіаінтерв'ю відкрито заявив: готовий стати урядовим зберігачем криптоактивів на фоні національних резервів, компанія вже розпочала співпрацю з кількома державними відомствами в сфері зберігання та торгівлі криптоактивами.

Крім того, компанія також повідомила, що активно сприятиме швидкому впровадженню законодавства щодо стабільних монет та законопроєкту про ринкову структуру в Конгресі.

А як представник Сходу, компанія, що має коріння в певному регіоні, безумовно є піонером відповідності в очах багатьох членів спільноти:

Деякий регіон не лише має вигідне географічне положення, здатне з'єднати кілька сегментів і відігравати важливу роль фінансового хабу в Азійсько-Тихоокеанському регіоні, але й, будучи колишнім одним із «азійських чотирьох тигрів», має розвинуту фінансову інфраструктуру, активну атмосферу фінансових інновацій та тривалі накопичення великої кількості фахівців у фінансовій, технологічній та юридичній сферах, що є недоступним для інших міст.

Раніше в певному регіоні фінансовий грунт дав життя багатьом провідним організаціям криптоіндустрії. Згідно з доповіддю однієї з організацій, в цьому регіоні наразі налічується понад 1,100 фінансових технологічних компаній, серед яких 175 компаній з розробки блокчейн-додатків або програмного забезпечення та 111 компаній з цифрових активів і криптовалют.

У 2023 році певний регіон ще більше уточнив напрямок "використання у блокчейні як пріоритетної сфери розвитку", одночасно офіційно запустивши систему подачі заявок на певні ліцензії. У супроводі політики з відкриття інноваційних продуктів, таких як ETF та фонди віртуальних активів для звичайних інвесторів, цей регіон привертає увагу всього світу як "центр фінансових інновацій у блокчейні".

Деяка компанія, яка є однією з перших, що подали заявку на отримання ліцензії в цьому регіоні, а також є однією з перших, що підтримують активний розвиток блокчейн-економіки в цьому регіоні та активно приймають регуляції, наразі офіційно отримала деякі