Технічний аналіз механізму токенізації реальних світових активів
Токенізація реальних світових активів (RWAs) є цифровими токенами на блокчейні, які представляють право власності або юридичні права на матеріальні або нематеріальні активи. Токенізовані активи включають в себе різні типи, такі як нерухомість, товари, витвори мистецтва, колекційні предмети, інтелектуальна власність та фінансові інструменти.
Завдяки реалізації часткової власності, токенізація підвищила ліквідність активів, що дозволяє більшій кількості людей брати участь в інвестуванні. Невід'ємна характеристика блокчейну забезпечує прозорі записи про власність, знижуючи ризик шахрайства. Токенізовані активи, які торгуються на децентралізованих біржах, також принесли вищу доступність та ефективність на ринку.
Згідно з аналізом, очікується, що до 2030 року загальна ринкова капіталізація різних токенізованих активів (без урахування криптовалют і стейблкоїнів) досягне приблизно 1-4 трильйонів доларів.
Токенізація реальних світових активів здійснюється через блокчейн або розподілений реєстр у вигляді цифрових токенів, що представляють право власності на офлайн-активи. Цей процес пов'язує характеристики активів, право власності та вартість з їх цифровою формою. Токен як інструмент цифрового володіння дозволяє власникам стверджувати своє право власності на базовий актив.
Розвиток технології розподілених реєстрів (DLT) дозволив переосмислити концепцію цифрових цінних паперів або токенів. DLT складається з ряду протоколів і фреймворків, які дозволяють комп'ютерам пропонувати та перевіряти транзакції в мережі, зберігаючи записи в синхронізації. Ця децентралізація знижує адміністративне навантаження та зменшує ризики системних збоїв, пов'язані з залежністю від централізованих сутностей.
Блокчейн є розподіленою технологією бухгалтерського обліку, яка працює через децентралізовану комп'ютерну мережу. Токени можуть бути випущені на приватних ліцензійних ланцюгах та публічних безліцензійних ланцюгах. Приватні ліцензійні ланцюги контролюються центральними сутностями, обмежуючи доступ певних користувачів. Публічні безліцензійні ланцюги не потребують контролю центральної влади і відкриті для всіх користувачів. Токени, випущені на публічних ланцюгах, можуть бути інтегровані з децентралізованими фінансовими протоколами, підвищуючи їхню корисність і цінність.
Ключовою перевагою токенізації активів є автоматизація за допомогою смарт-контрактів. Смарт-контракти — це програми на блокчейні, які виконуються автоматично, коли виконуються певні умови. Ця автоматизація підвищує ефективність і знижує витрати.
Чотири основні методи токенізації активів включають:
Пряме володіння: токен сам по собі є офіційним записом володіння
1:1 активів підтримка токена: активи, що підтримуються на 1:1, які належать стороні зберігання
Надмірно забезпечений токен: підтримується надмірним забезпеченням інших активів
Недостатня застава токенів: підтримується лише часткова застава
Основні переваги токенізації включають:
Атомарні розрахунки: виконання двох етапів угоди одночасно за допомогою смарт-контракту
Підвищення ліквідності: посилення передаваності активів
Зменшення посередників: смарт-контракти замінюють традиційні посередницькі установи
Реалізація автоматизації: спрощення ручних завдань
Сприяння відповідності: більш ефективне виконання вимог KYC, AML та інших норм відповідності
Автоматизований маркет-мейкер: автоматичне узгодження купівлі-продажу через смарт-контракти
Попри численні переваги, впровадження токенізованих активів все ще стикається з викликами в технічній та регуляторній сферах. Основні ризики включають кібербезпеку, розширюваність системи, процеси розрахунків, дотримання норм протидії відмиванню грошей та управлінську структуру. Крім того, перехід до токенізованої фінансової системи також пов'язаний з величезними витратами на зміни інфраструктури, інтеграцію систем та популяризацію освіти.
Щоб повністю реалізувати переваги токенізації в фінансовій сфері, необхідно систематично вирішити ці багатоаспектні виклики.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LucidSleepwalker
· 07-18 22:16
Ключове – як реалізується регулювання
Переглянути оригіналвідповісти на0
ApyWhisperer
· 07-16 03:07
Це всього лише упаковка концепцій.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BridgeJumper
· 07-16 02:51
Занадто багато адміністративного втручання, чи не так?
Токенізація реальних світових активів: аналіз технологічних механізмів та перспектив ринку від 1 до 4 трильйонів доларів
Технічний аналіз механізму токенізації реальних світових активів
Токенізація реальних світових активів (RWAs) є цифровими токенами на блокчейні, які представляють право власності або юридичні права на матеріальні або нематеріальні активи. Токенізовані активи включають в себе різні типи, такі як нерухомість, товари, витвори мистецтва, колекційні предмети, інтелектуальна власність та фінансові інструменти.
Завдяки реалізації часткової власності, токенізація підвищила ліквідність активів, що дозволяє більшій кількості людей брати участь в інвестуванні. Невід'ємна характеристика блокчейну забезпечує прозорі записи про власність, знижуючи ризик шахрайства. Токенізовані активи, які торгуються на децентралізованих біржах, також принесли вищу доступність та ефективність на ринку.
Згідно з аналізом, очікується, що до 2030 року загальна ринкова капіталізація різних токенізованих активів (без урахування криптовалют і стейблкоїнів) досягне приблизно 1-4 трильйонів доларів.
Токенізація реальних світових активів здійснюється через блокчейн або розподілений реєстр у вигляді цифрових токенів, що представляють право власності на офлайн-активи. Цей процес пов'язує характеристики активів, право власності та вартість з їх цифровою формою. Токен як інструмент цифрового володіння дозволяє власникам стверджувати своє право власності на базовий актив.
Розвиток технології розподілених реєстрів (DLT) дозволив переосмислити концепцію цифрових цінних паперів або токенів. DLT складається з ряду протоколів і фреймворків, які дозволяють комп'ютерам пропонувати та перевіряти транзакції в мережі, зберігаючи записи в синхронізації. Ця децентралізація знижує адміністративне навантаження та зменшує ризики системних збоїв, пов'язані з залежністю від централізованих сутностей.
Блокчейн є розподіленою технологією бухгалтерського обліку, яка працює через децентралізовану комп'ютерну мережу. Токени можуть бути випущені на приватних ліцензійних ланцюгах та публічних безліцензійних ланцюгах. Приватні ліцензійні ланцюги контролюються центральними сутностями, обмежуючи доступ певних користувачів. Публічні безліцензійні ланцюги не потребують контролю центральної влади і відкриті для всіх користувачів. Токени, випущені на публічних ланцюгах, можуть бути інтегровані з децентралізованими фінансовими протоколами, підвищуючи їхню корисність і цінність.
Ключовою перевагою токенізації активів є автоматизація за допомогою смарт-контрактів. Смарт-контракти — це програми на блокчейні, які виконуються автоматично, коли виконуються певні умови. Ця автоматизація підвищує ефективність і знижує витрати.
Чотири основні методи токенізації активів включають:
Основні переваги токенізації включають:
Попри численні переваги, впровадження токенізованих активів все ще стикається з викликами в технічній та регуляторній сферах. Основні ризики включають кібербезпеку, розширюваність системи, процеси розрахунків, дотримання норм протидії відмиванню грошей та управлінську структуру. Крім того, перехід до токенізованої фінансової системи також пов'язаний з величезними витратами на зміни інфраструктури, інтеграцію систем та популяризацію освіти.
Щоб повністю реалізувати переваги токенізації в фінансовій сфері, необхідно систематично вирішити ці багатоаспектні виклики.