Федеральна резервна система (ФРС) знизила процентні ставки на 50 базових точок, Біткойн перевищив 66000 доларів США, глобальні активи отримують нові можливості.
Федеральна резервна система (ФРС) знижує процентну ставку, відкриваючи новий цикл, світові ринки активів отримують нові можливості
Федеральна резервна система (ФРС) оголосила про зниження цільового діапазону федеральної фондової ставки на 50 базисних пунктів до 4,75%-5,00%, офіційно розпочавши новий цикл зниження ставок. Це знаменує собою новий етап м'якої грошово-кредитної політики на світовому рівні, надаючи інвесторам нові можливості.
У результаті цього, світові фондові ринки загалом зросли. Індекси S&P 500 та Dow Jones знову встановили історичні рекорди, ринки Азійсько-Тихоокеанського регіону показали особливо вражаючі результати. Ринок криптовалют також отримав вигоду від зниження процентних ставок, ціна біткоїна на певний момент перевищила 66000 доларів США, новий етап зростання, можливо, вже на підході.
Перед рішенням про зниження процентних ставок останні економічні дані, опубліковані в США, показали, що кількість нових робочих місць у несільськогосподарському секторі зросла на 142 тисячі, що є нижчим за очікування; індекс споживчих цін (CPI) у серпні зріс на 2,5% у річному вимірі, знижуючись протягом 5 місяців поспіль. Ці дані підвищили очікування ринку щодо зниження процентних ставок.
Зниження відсоткових ставок зазвичай має різний вплив на різні види активів:
Державні облігації США зазвичай зростають перед зниженням процентних ставок, після зниження ставок можуть виникнути короткочасні коливання.
Золото демонструє хороші результати до і після зниження процентних ставок, але конкретна динаміка залежить від ситуації з м'якою посадкою економіки.
Виступ технологічних акцій залежить від відновлення економічних фундаментальних показників.
Біткоїн може зазнати короткострокової волатильності, але довгострокові перспективи все ще виглядають оптимістично.
Цього разу зниження процентної ставки виявилося трохи більшим, ніж очікування Уолл-стріт. В історії Федеральна резервна система (ФРС) вперше зменшувала ставку на 50 базисних пунктів лише під час економічної рецесії. Однак голова ФРС Джером Пауелл зазначив, що економіка США все ще функціонує в контрольованих межах, і немає серйозних побоювань щодо рецесії. Це зниження ставки розглядається як "профілактичне зниження ставки", що підкреслює рішучість ФРС у боротьбі з ризиками рецесії.
З історичного досвіду можна стверджувати, що профілактичне зниження процентних ставок зазвичай сприяє глобальному бичачому ринку активів, одночасно призводячи до девальвації долара. Тому ми маємо підстави вважати, що це зниження ставок додатково сприятиме зростанню цін на активи.
Після зниження процентних ставок ринок акцій США показав сильні результати. Індекс S&P 500 знову встановив історичний рекорд, а індекс малих капіталізацій Russell 2000 відзначився особливою продуктивністю. Це відповідає загальному правилу, що на початку зниження ставок малі компанії зазвичай показують кращі результати. Однак, хедж-фонди, здається, більше віддають перевагу акціям технологічного сектору, медіа та телекомунікацій, продовжуючи інвестиції в тематику, пов'язану з ШІ.
З глобальної точки зору, крім США, фондові індекси багатьох країн, таких як Німеччина, Індія, Індонезія, Сінгапур, також досягли історичного максимуму, що свідчить про те, що інвестори впевнені у інвестиційному середовищі після зниження процентних ставок.
Ринок криптовалют також виграв від підвищення ризикового апетиту внаслідок зниження відсоткових ставок. Біткоїн зріс з початкового місячного мінімуму 53000 доларів до понад 66000 доларів. Дані спотового ETF показують, що кілька установ після зниження ставок наростили позиції в біткоїні, що відображає покращення настроїв інвесторів.
ETF на Ethereum також зафіксував безперервний приплив коштів з моменту свого виходу на ринок. Враховуючи, що курс ETH/BTC впав нижче 0,04, що надає високий рівень вартості, інвестори можуть розглянути можливість помірного розподілу, слідуючи за ETF на Ethereum.
У порівнянні з циклом зниження процентних ставок 2019 року, цього року корекція біткоїна відбулася раніше. З березня, коли він досяг річного максимуму, біткоїн пережив 189 днів коливань і корекцій, максимальне падіння склало 33%. Незважаючи на те, що в короткостроковій перспективі можливі подальші коливання, очікується, що величина та тривалість корекції будуть меншими, ніж у циклі 2019 року. У довгостроковій перспективі біткоїн залишається в позитивному світлі.
Останній звіт компанії BlackRock вказує на те, що біткоїн, як унікальний інструмент диверсифікації ризиків, приваблює тим, що відокремлений від традиційних факторів ризику та прибутковості. Незважаючи на високу волатильність, ризики та потенційні прибутки біткоїна суттєво відрізняються від традиційних високоризикових активів.
З огляду на зростаючу увагу глобальних інвесторів до геополітичних ризиків, проблеми державного боргу США та глобальної політичної нестабільності, біткойн може розглядатися як дедалі унікальніший інструмент диверсифікації ризиків, що допомагає хеджувати фінансові, валютні та геополітичні ризики в інвестиційному портфелі.
В цілому, з приходом періоду розширення ліквідності, світові ринки активів загалом покращуються. У середовищі м'якої політики долара, криптовалюти можуть як отримувати вигоду від ліквідності, так і ставати інструментом для хеджування проблеми боргу США, що заслуговує на увагу інвесторів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Федеральна резервна система (ФРС) знизила процентні ставки на 50 базових точок, Біткойн перевищив 66000 доларів США, глобальні активи отримують нові можливості.
Федеральна резервна система (ФРС) знижує процентну ставку, відкриваючи новий цикл, світові ринки активів отримують нові можливості
Федеральна резервна система (ФРС) оголосила про зниження цільового діапазону федеральної фондової ставки на 50 базисних пунктів до 4,75%-5,00%, офіційно розпочавши новий цикл зниження ставок. Це знаменує собою новий етап м'якої грошово-кредитної політики на світовому рівні, надаючи інвесторам нові можливості.
У результаті цього, світові фондові ринки загалом зросли. Індекси S&P 500 та Dow Jones знову встановили історичні рекорди, ринки Азійсько-Тихоокеанського регіону показали особливо вражаючі результати. Ринок криптовалют також отримав вигоду від зниження процентних ставок, ціна біткоїна на певний момент перевищила 66000 доларів США, новий етап зростання, можливо, вже на підході.
Перед рішенням про зниження процентних ставок останні економічні дані, опубліковані в США, показали, що кількість нових робочих місць у несільськогосподарському секторі зросла на 142 тисячі, що є нижчим за очікування; індекс споживчих цін (CPI) у серпні зріс на 2,5% у річному вимірі, знижуючись протягом 5 місяців поспіль. Ці дані підвищили очікування ринку щодо зниження процентних ставок.
Зниження відсоткових ставок зазвичай має різний вплив на різні види активів:
Цього разу зниження процентної ставки виявилося трохи більшим, ніж очікування Уолл-стріт. В історії Федеральна резервна система (ФРС) вперше зменшувала ставку на 50 базисних пунктів лише під час економічної рецесії. Однак голова ФРС Джером Пауелл зазначив, що економіка США все ще функціонує в контрольованих межах, і немає серйозних побоювань щодо рецесії. Це зниження ставки розглядається як "профілактичне зниження ставки", що підкреслює рішучість ФРС у боротьбі з ризиками рецесії.
З історичного досвіду можна стверджувати, що профілактичне зниження процентних ставок зазвичай сприяє глобальному бичачому ринку активів, одночасно призводячи до девальвації долара. Тому ми маємо підстави вважати, що це зниження ставок додатково сприятиме зростанню цін на активи.
Після зниження процентних ставок ринок акцій США показав сильні результати. Індекс S&P 500 знову встановив історичний рекорд, а індекс малих капіталізацій Russell 2000 відзначився особливою продуктивністю. Це відповідає загальному правилу, що на початку зниження ставок малі компанії зазвичай показують кращі результати. Однак, хедж-фонди, здається, більше віддають перевагу акціям технологічного сектору, медіа та телекомунікацій, продовжуючи інвестиції в тематику, пов'язану з ШІ.
З глобальної точки зору, крім США, фондові індекси багатьох країн, таких як Німеччина, Індія, Індонезія, Сінгапур, також досягли історичного максимуму, що свідчить про те, що інвестори впевнені у інвестиційному середовищі після зниження процентних ставок.
Ринок криптовалют також виграв від підвищення ризикового апетиту внаслідок зниження відсоткових ставок. Біткоїн зріс з початкового місячного мінімуму 53000 доларів до понад 66000 доларів. Дані спотового ETF показують, що кілька установ після зниження ставок наростили позиції в біткоїні, що відображає покращення настроїв інвесторів.
ETF на Ethereum також зафіксував безперервний приплив коштів з моменту свого виходу на ринок. Враховуючи, що курс ETH/BTC впав нижче 0,04, що надає високий рівень вартості, інвестори можуть розглянути можливість помірного розподілу, слідуючи за ETF на Ethereum.
У порівнянні з циклом зниження процентних ставок 2019 року, цього року корекція біткоїна відбулася раніше. З березня, коли він досяг річного максимуму, біткоїн пережив 189 днів коливань і корекцій, максимальне падіння склало 33%. Незважаючи на те, що в короткостроковій перспективі можливі подальші коливання, очікується, що величина та тривалість корекції будуть меншими, ніж у циклі 2019 року. У довгостроковій перспективі біткоїн залишається в позитивному світлі.
Останній звіт компанії BlackRock вказує на те, що біткоїн, як унікальний інструмент диверсифікації ризиків, приваблює тим, що відокремлений від традиційних факторів ризику та прибутковості. Незважаючи на високу волатильність, ризики та потенційні прибутки біткоїна суттєво відрізняються від традиційних високоризикових активів.
З огляду на зростаючу увагу глобальних інвесторів до геополітичних ризиків, проблеми державного боргу США та глобальної політичної нестабільності, біткойн може розглядатися як дедалі унікальніший інструмент диверсифікації ризиків, що допомагає хеджувати фінансові, валютні та геополітичні ризики в інвестиційному портфелі.
В цілому, з приходом періоду розширення ліквідності, світові ринки активів загалом покращуються. У середовищі м'якої політики долара, криптовалюти можуть як отримувати вигоду від ліквідності, так і ставати інструментом для хеджування проблеми боргу США, що заслуговує на увагу інвесторів.
! Щомісячний звіт WealthBee Macro: Федеральна резервна система знизила процентні ставки, і новий раунд крипторинку вже на підході