Управління ризиками: обов'язковий курс для платформи торгівлі цифровою валютою

Ризик походить від італійського "RISQUE", спочатку означав об'єктивну небезпеку в природі. У сучасному суспільстві ризик більше залежить від нашої свободи вибору, а не від долі.

Як зазначає фінансовий історик Петер Бернс, спади і підйоми бізнесу, коливання фондового ринку, війни та депресії завжди є циклічними явищами, але часто приходять, коли люди не готові до них.

Як постачальник ліквідності на ринку цифрових грошей, управління ризиками торгової платформи є надзвичайно важливим. Ці платформи об'єднують у собі різні функції, такі як зберігання активів, узгодження торгівлі, клиринг тощо, і можуть вважатися фінансовим центром.

Управління ризиками у галузі є недостатнім, що призводить до трагедій, таких як крадіжки з платформ. Як покращити управління ризиками, стало важливим питанням, яке терміново потребує вирішення в галузі.

Багаторазові ризикові виклики

Найбільший системний ризик на ринку криптовалют походить від змін регуляторної політики. А неконтрольовані учасниками ринку не системні ризики включають: технологічний ризик, операційний ризик, ризик ліквідності, ризик довіри та етичний ризик тощо.

Відділ управління ризиками тісно пов'язаний з усіма етапами біржі. Один з досвідчених фахівців зазначив, що відділ управління ризиками займає високу позицію, здійснюючи моніторинг ліквідності, арбітражу, а також аномалій у рахунках в реальному часі та підтримуючи тісний зв'язок з іншими відділами.

Однак, етапи швидкого розвитку управління ризиками часто обмежують швидкість розвитку. На сьогодні в галузі загалом недостатня обізнаність про управління ризиками, особливо на малих і середніх платформах. Деякі топ-менеджери вважають, що в фізичному, системному чи управлінському аспектах спільне управління ризиками є відносно недостатнім.

Щоб увійти на основний ринок, торговельна платформа повинна належним чином вирішити "Управління ризиками".

Безпека активів є основою

У 2019 році крадіжка активів на платформах цифрових грошей сягнула 283 мільйонів доларів. Проблема безпеки активів залишається болючим місцем у галузі.

Для цього деякі провідні біржі вжили кілька заходів: суворий аудит, моніторинг в режимі реального часу, розділення холодних і гарячих гаманців, фонди захисту користувачів тощо. Є платформи, які також надають послуги з реальної звірки та відстеження блокчейн-адрес.

Управління ризиками є ключем до забезпечення безпеки активів. Малий та середній бізнес, який не має достатньої технічної спроможності, може розглянути можливість залучення третьої сторони для зберігання або придбання відповідного страхування.

Крім того, платформа може обрати відкритість і прозорість, запросивши колег для нагляду, щоб зменшити ризики привласнення активів клієнтів.

Відповідність є найважливішим

Стикаючись з невизначеністю, активне прийняття регулювання та дотримання норм є необхідною умовою для зменшення політичних та правових ризиків. Основні платформи зазвичай створюють систему управління ризиками та дотримання норм, що охоплює етапи до, під час і після.

Деякі платформи мають відповідні ліцензії, приймають нагляд регуляторних органів. Є платформи, які через дистрибутивну діяльність розподіляють ризики відповідності, отримуючи ліцензії в кількох регіонах. Інші платформи співпрацюють з професійними компаніями з питань відповідності, зміцнюючи внутрішній аудит та правове консультування.

Технології є основою безпеки

Технічна безпека є найбільш поширеною проблемою управління ризиками, навіть провідні платформи не можуть уникнути цього. Нещодавно кілька бірж зазнали DDoS-атак, і деякі платформи на деякий час вийшли з ладу.

Для цього, різні платформи активно посилюють технічний захист. Деякі платформи реалізували кількісне моніторинг ринкових ризиків та автоматичне хеджування; деякі платформи впровадили системи управління ризиками на основі великих даних; ще інші платформи побудували моделі обчислення в реальному часі та штучного інтелекту для виявлення.

Внутрішнє управління ризиками не можна ігнорувати

Дані показують, що близько 2/3 проблем кібербезпеки виникають через недбалість внутрішніх співробітників. Внутрішня безпека є більш важливою, оскільки більшість інцидентів безпеки пов'язані з змовою між внутрішніми та зовнішніми особами або внутрішнім проникненням.

Усі платформи загалом приділяють увагу нормам внутрішнього контролю, розподілу обов'язків, управлінню правами доступу та регулярним аудитам. Деякі платформи підкреслюють управління мінімальними правами доступу; деякі проводять внутрішнє "фішингове правозастосування"; ще інші впроваджують "модель нульового довіри".

Запозичення досвіду традиційних фінансів

Вимоги до управління ризиками на ринку цифрових грошей можуть бути вищими. З одного боку, ринок має великі коливання, з іншого боку, анонімність блокчейн-платежів ускладнює повернення коштів.

Експерти вважають, що ефективне вилучення інформації з блокчейну та її перетворення на показники для управління ризиками є напрямком, над яким слід працювати в майбутньому. Ідеальна структура галузі повинна полягати в розділенні торгівлі та активів, при цьому різні суб'єкти повинні відповідати за посередництво, кліринг, зберігання тощо.

Дослідження показують, що на біржах в середньому лише 13% персоналу та 17% бюджету витрачається на безпечну діяльність. Беручи до уваги потенціал галузі, платформи повинні збільшити інвестиції та вдосконалити систему управління ризиками.

"Вклад у управління ризиками можна вважати витратами можливостей. Чим суворіший контроль ризиків, тим більше вкладень, і, можливо, втрачених бізнес-можливостей також більше. Але для компаній, які цінують репутацію та довгострокові інтереси, безпека активів клієнтів має вирішальне значення." - сказав один з керівників.