BTCFi: Активізація інноваційного шляху мільярдної ринкової капіталізації Біткойна

Резюме

• Передумови виникнення BTCFi: наративи публічних блокчейнів, такі як Ефір, послаблюються, інфраструктура наближається до насичення, в індустрії бракує нових наративів; екосистема Біткойн ще не сформувала ресурсну монополію, все ще є можливості для розвитку.

• Основні рішення для розширення BTC включають канали стану, бічні ланцюги, Rollup, UTXO+перевірку клієнта тощо, але всі вони стикаються з технічними викликами, що відповідають верифікації "ортодоксальності".

• Ключові умови розвитку BTCFi: міжланкова взаємодія, рішення для другого рівня, функції смарт-контрактів, вдосконалі інструменти розробки та інфраструктура

• Основні виклики, з якими стикається BTCFi: обмеження протоколу Біткойн, недостатня ліквідність, проблеми безпеки крос-ланцюгових мостів, складності в точному визначенні цін за допомогою оракулів, як знайти унікальний шлях розвитку.

Один. Огляд BTCFi

1.1 Визначення BTCFi

BTCFi має на меті побудувати децентралізовану фінансову екосистему на ринку Біткойн з ринковою капіталізацією в трильйон, дозволяючи тримачам BTC безпосередньо використовувати фінансові деривативи, такі як стейкінг, позики та маркетмейкінг, для отримання прибутку, активуючи більше фінансових атрибутів вартості BTC.

1.2 BTCFi виникнення

2023 рік швидкого розвитку екосистеми Біткойн, токени такі як BRC20 викликали ефект багатства. З одного боку, це пов'язано зі зменшенням наративу публічних блокчейнів, таких як Ethereum, інфраструктура наближається до насичення, в індустрії не вистачає нових наративів; з іншого боку, екосистема Біткойн ще не сформувала монополію на ресурси, вона все ще сповнена можливостей для користувачів та інвесторів.

Станом на 1 жовтня, екосистема Біткойна залучила 14 раундів фінансування, загалом понад 71,1 мільйона доларів США. У не фінансовій частині активів також з'явилося багато протоколів активів, таких як BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20.

1.3 Розвиток протоколів для індексних активів

Індексні активи в основному поділяються на небінарні активи BRC20 та бінарні активи ARC20. ARC20 заснований на мінімальній одиниці Біткойна "сонц"; кожен токен еквівалентний 1 сонцю, реалізуючи технологію кольорових монет через протокол Atomicals.

Інші основні активи протоколу включають:

• ORC20: токен стандарт, заснований на протоколі Ordinals
• SRC20: підкреслює простий та ефективний механізм випуску та передачі монет
• CAT20: зосереджено на створенні кастомних монет

Два, план розширення BTCFi

Розвиток BTCFi залежить від розширення блокчейну, але наразі шлях розширення залишається спірним, потрібно зважити на досяжність, ступінь децентралізації та безпеку. Кожен з варіантів стикається з технічними труднощами, що відповідають верифікації "ортодоксальності" Біткойну.

Поточні основні плани розширення BTCFi включають:

2.1 Стан каналу

Дозволяє користувачам здійснювати багаторазові транзакції поза основною мережею, лише під час відкриття або закриття каналу надсилаються до основної мережі. У Біткойні є такі застосунки, як мережа Lightning та Ark.

2.2 Бічні ланцюги та Rollup

Підходить для реалізації швидкої торгівлі, тьюрінг-повноти та взаємодії. Незалежність бічних ланцюгів досить висока, Rollup переносить складні операції на Layer2, основна мережа лише перевіряє подані докази.

2.3 UTXO+ клієнтська верифікація

На основі моделі UTXO Біткойна, валідацію транзакцій перенесено на поза-ланцюг, за це відповідає клієнт. Протокол RGB є конкретною реалізацією цієї концепції, але існує проблема ізоляції даних.

2.4 Велика блок-схема

Як і жорсткі форки, такі як BCH, але змінили існуючий Біткойн консенсус, стикаються з проблемами консенсусу та розвитку екосистеми.

Три, вивільнення ліквідності BTCFi

3.1 Передумови розвитку

1. Кросчейнова взаємодія: розробка надійного кросчейн-мосту для реалізації відображення та розширення функцій BTC на інших ланцюгах.

2. Рішення з розширення Layer2: необхідно шукати баланс між децентралізацією та ефектом багатства

3. Функція смарт-контрактів: надання підтримки смарт-контрактів для Біткойн через Layer2 або бокову ланцюг.

4. Вдосконалі інструменти розробки та інфраструктура

3.2 Основні виклики

1. Обмеження протоколу Біткойн: відсутність вбудованої функції смарт-контрактів, для розробки додатків BTCFi потрібно подолати обмеження протоколу

2. Недостатня ліквідність: BTC має ліквідність значно нижчу, ніж токени, такі як ETH, у DeFi.

3. Проблеми безпеки кросчейн-мостів: як забезпечити безпеку кросчейн-мостів, запобігти ризикам атак

4. Проблема оракула: обмеження архітектури Біткойна ускладнює впровадження оракулів, ускладнює синхронізацію цін.

5. Шлях розвитку: як вийти на унікальний шлях розвитку, що відрізняється від ефіру, збалансувавши безпеку та функціональність