Виникнення BTCFi: нова роль Біткойна у сфері Децентралізовані фінанси

Біткойн грає дедалі важливішу роль у сфері Децентралізованих фінансів, від початкових простих переказів з точки в точку, до того, щоб стати потужною силою у сфері Децентралізованих фінансів, починаючи кидати виклик тривалій домінуючій позиції ефіріуму.

Аналізуючи дані на блокчейні, ми можемо побачити, що поєднання BTCFi( Біткойн та Децентралізовані фінанси ) викликає парадигмальну зміну ролі Біткойна в Децентралізованих фінансах, що може переосмислити всю структуру сфери Децентралізованих фінансів.

Біткойн: початковий дизайн та його обмеження в Децентралізованих фінансах

Біткойн спочатку був розроблений як система електронних грошей рівноправних користувачів, але має обмеження в обробці складних Децентралізованих фінансів.

1. Модель UTXO не має гнучкості для підтримки складних смарт-контрактів
2. Дизайн скриптової мови обмежений, кількість виконуваних операційних кодів є обмеженою
3. Відсутність Тюрингової повноти ускладнює реалізацію складних смарт-контрактів, що залежать від стану.
4. Обмеження розміру блоку та швидкості транзакцій уповільнює швидкість обробки транзакцій.

Ці дизайни, хоча й посилюють безпеку та рівень децентралізації, однак створюють перешкоди для безпосередньої реалізації функцій Децентралізованих фінансів на блокчейні Біткойн.

Ранні спроби та розвиток впровадження Децентралізованих фінансів на Біткойні

Хоча стикаються з обмеженнями, розробники все ще досліджують можливості впровадження Децентралізованих фінансів на Біткойні:

• Кольорові монети (2012-2013): шляхом "фарбування" певного Біткойна для представлення активів реального світу
• Контрпартія(2014): впровадження можливості створення та торгівлі користувацькими активами
• Мережева блискавка (2015 до сьогодні ): другий рівень протоколу для підвищення масштабованості транзакцій
• Дискретний логарифмічний контракт (2017 до сьогодні ): реалізація складних фінансових контрактів
• Liquid мережа ( з 2018 року до сьогодні ): бічні лінії підтримують випуск криптоактивів та складні угоди
• Оновлення Taproot (2021): покращення можливостей смарт-контрактів

Ці ранні спроби заклали основу для розширення функцій Біткойну, продемонструвавши потенціал екосистеми Біткойн.

Ключова інновація: реалізація смарт-контрактів на Біткойн

В останні роки з'явилося кілька протоколів, спрямованих на впровадження смарт-контрактів та Децентралізованих фінансів для Біткойна:

1. Rootstock: найтриваліша за часом роботи біткойн-бічна мережа, що підтримує сумісні з EVM смарт-контракти

2. Core: EVM-сумісний блокчейн, тісно пов'язаний з Біткойном, інноваційна модель подвійного стейкінгу

3. Merlin Chain: інтегрована мережа другого рівня Біткойна з технологіями ZK-Rollup та іншими

4. BEVM: перша повністю децентралізована та сумісна з EVM другий рівень мережі Біткойн

Ключові інновації цих протоколів включають:

• Токенізація Біткойн активів
• Смарт-контракти та сумісність EVM
• Біткойн з прибутком
• Масштабованість та покращена конфіденційність

Станом на вересень 2024 року, загальна заблокована вартість рішень другого рівня Біткойна та бокових ланцюгів (TVL) досягла 10,7 мільярда доларів, з часу січня 2023 року зросла в 18,4 рази.

Біткойн Децентралізовані фінанси (DeFi) стан

Деякі основні BTCFi проекти включають:

• Pell Network: протокол повторного стейкингу між блокчейнами
• Avalon Finance: багатоланцевий Децентралізовані фінанси платформа
• Colend Protocol: децентралізована платформа кредитування
• MoneyOnChain: комплексний Децентралізовані фінанси протокол
• Sovryn: багатофункціональна платформа Децентралізовані фінанси
• Solv Protocol: платформа фінансування NFT

Ці проекти мають інновації в аспектах безпеки, децентралізації, Біткойн як програмований токен, а також в інтероперабельності з Ефіром.

У порівнянні з Децентралізованими фінансами на базі ефіру, Біткойн Децентралізовані фінанси все ще перебувають на початковій стадії, але демонструють значний потенціал для зростання.

Виклики та можливості

Основні виклики, з якими стикаються Біткойн Децентралізовані фінанси, включають:

• Обмеження масштабованості
• Взаємодія з іншими блокчейнами
• Посилення регуляторного нагляду

Майбутні можливості включають:

• Поліпшення рішень Layer 2
• Прогрес у технологіях захисту приватності
• Зростання в продуктах, що генерують дохід, DEX тощо
• Зростання попиту на DeFi продукти для інституцій

Висновок

Екосистема Біткойн Децентралізованих фінансів має всі шанси продовжувати розширення під впливом технологічного прогресу та інституційного інтересу. Хоча вона стикається з викликами, її майбутнє виглядає багатообіцяючим, має потенціал справити глибокий вплив на всю екосистему Децентралізованих фінансів, зробивши Біткойн основним учасником Децентралізованих фінансів.