Обговорення шляху інтеграції TradFi та Web3

На нещодавньому заході на тему Web3 відбулася розмова про інтеграцію фінансових установ і Web3, яка викликала широкий інтерес. Учасники бесіди детально обговорили майбутні тенденції технології блокчейн, цифрових активів та токенізації реальних активів (RWA).

Мотивація та виклики традиційних фінансових установ у вступі до Web3

Протягом останніх двох років технологія блокчейн поступово переходить від концептуального доказу до практичного застосування, особливо в секторі традиційних фінансів, все більше установ починають звертати увагу на токенізацію активів, їхню прозорість та ефективний обіг. Один з великих страховиків запустив токенізований фонд грошового ринку в доларах, вибравши одну з публічних блокчейн-платформ як інфраструктуру, а сума заявок в перший день становила 100 мільйонів доларів. Це не лише інновація продукту, а й важливий сигнал для розвитку галузі.

Керівництво цієї компанії з управління активами заявило, що вхід у сферу RWA для них є природним кроком. Як управителі традиційних активів, вони сподіваються через токенізацію активів надати справжні продукти з підтримкою базового доходу для екосистеми Web3, заповнюючи ринкову нішу, а також сподіваються змінити деякі упередження та непорозуміння традиційного фінансового світу щодо світу Web3.

Однак традиційним установам, які виходять на Web3, також доводиться стикатися з багатьма викликами. По-перше, це незрілість інфраструктури, особливо у сферах зберігання активів, банківських інтерфейсів та адміністративних послуг фондів, де ще багато чого потрібно вдосконалити. По-друге, реалізація високих стандартів ризик-менеджменту та вимог до комплаєнсу традиційних фінансів у середовищі Web3 є ще однією великою проблемою.

Вибір шляху практики RWA

При виборі відповідного типу активів для токенізації компанія наразі зосереджується на фінансових активів, а не на фізичних. Причина в тому, що основою токенізації є забезпечення міцного зв'язку між токеном і базовим активом, а фінансові активи легше реалізувати в правовій структурі, а також зручні для регулювання та зберігання.

Щодо того, чому необхідно проводити токенізацію, компанія вважає, що основна цінність має два аспекти: по-перше, зниження інвестиційного бар'єру та розширення інвестиційної аудиторії; по-друге, підвищення ефективності торгівлі, що включає зручність і зниження витрат. Якщо токенізація не здатна забезпечити суттєве покращення в ліквідності, ефективності або безпеці, то це втрачає сенс.

Поради для традиційних фінансових установ

Для традиційних фінансових установ, які розглядають можливість входження в сферу Web3, експерти радять:

1. Визнати, що RWA є трендовим і високодостовірним напрямком.
2. Встановити спеціальну інноваційну групу або підрозділ Web3 в організаційній структурі.
3. Забезпечити наявність висококваліфікованих спеціалістів, які розуміються як на фінансах, так і на механізмах блокчейн.
4. У технічному плані виберіть надійну, безпечну та відповідну платформу для співпраці.

Висновок

Вход агенцій у Web3 є поступовим процесом, що вимагає знаходження життєздатного шляху в рамках існуючої регуляторної системи, шукаючи баланс між інноваціями та стабільністю. Зі зростанням кількості традиційних фінансових установ, які беруть участь, ми сподіваємось побачити більше фінансових активів, які ефективно обертаються через блокчейн, що сприятиме переходу індустрії Web3 з етапу дослідження до справжньої зрілості.