Аналіз економічної моделі Токен платформи Friend.Tech та обговорення перспектив

Резюме

Friend.Tech як представницький додаток у сфері SocialFi, швидко привернув увагу після свого запуску в серпні 2023 року. Ця платформа дозволяє лідерам думок (KOL) токенізувати та торгувати соціальним впливом. Цей звіт глибоко аналізує економічну модель токенів Friend.Tech і виявляє:

1. Ціна Токена має степеневий ріст, що приносить значний дохід KOL, але в той же час обмежує розмір фан-групи. 99,94% облікових записів мають кількість монет в межах 0-100, ціна в основному нижча за 4 ETH.

2. Жорсткий механізм ціноутворення призвів до різкого зниження обсягу торгівлі дорогими токенами. Середня щоденна кількість угод лише в перший день становила 7 разів, після чого залишилася на рівні 1 разу або менше. Перспективи сталого доходу в рамках поточної моделі є невизначеними.

3. Явні арбітражні можливості привабили велику кількість спекулянтів та торгових роботів, які внесли 90.6% у загальний обсяг торгів. Але лише 18.6% спекулянтів отримали позитивний дохід, із яких половину отримали 10.8% чисто спекулятивних рахунків.

Після комплексного аналізу, ми вважаємо:

1. Економічна модель Friend.Tech має низьку стійкість. Високі витрати на утримання токена та низька прибутковість можуть перешкоджати участі користувачів, що призводить до зниження обсягу торгів. Команда проекту повинна постійно залучати нових користувачів для підтримки активності, але довгострокові результати викликають сумніви.

2. Платформа може мати потенціал для розвитку в соціальних функціях. Простір для арбітражу токенів може спонукати користувачів до самостійного просування, зв'язки між користувачами є тісними і схильні до взаємних дій, що надає гарний приклад для моделі SocialFi. Але досвід використання та бізнес-модель все ще потребують покращення.

Один. Огляд Friend.Tech

Friend.Tech є соціальною платформою на базі блокчейн, яка дозволяє користувачам купувати кваліфікацію для приватного спілкування один на один з іншими за допомогою криптовалюти. Ця платформа безпосередньо пов'язує соціальний вплив з економічною цінністю, надаючи KOL нові можливості монетизації впливу, а також даючи звичайним користувачам шанс спілкуватися з KOL.

платформа працює на Base ланцюгу ( в мережі Ethereum Layer2 ), користувачі повинні прив’язати обліковий запис Twitter ( X ), щоб отримати адресу блокчейну. Кожен обліковий запис відповідає набору Keys ( або, як їх ще називають, Shares ), які можуть бути придбані іншими користувачами для отримання можливості приватного чату.

Два, огляд економічної моделі токенів

Friend.Tech використовує фіксовану цінову формулу, засновану на обсязі володіння Токенами, а не традиційні методи ціноутворення на основі книги замовлень або AMM. Конкретно кажучи:

• Ціна покупки: ціна = (supply + amount)^2 / 16000 - (supply)^2 / 16000
• Ціна продажу: ціна = (supply)^2 / 16000 - (supply - amount)^2 / 16000

Користувачі повинні сплатити додаткову комісію в розмірі 10% під час покупки, а при продажу можуть повернути лише 90%. Це означає, що продаж за ціною покупки призведе до втрати 20% комісії.

Переваги цієї моделі включають:

1. Уникати проблем раннього холодного старту та коливань цін
2. Збільшити активність просування власників Keys
3. Створення можливостей для отримання прибутку для ранніх інвесторів
4. Надання щедрих винагород KOL
5. Обмежити можливість безмежного розгону Keys

Потенційні проблеми включають:

1. Може привабити велику кількість спекулятивної діяльності
2. Кількість власників ключів має верхню межу
3. Активність на платформі може швидко знизитися
4. Важко покладатися на існуючих користувачів для постійного отримання прибутку

Три, аналіз даних на ланцюзі

3.1 Виступ проекту за перший місяць

Friend.Tech на початку свого запуску досяг величезного успіху. 11 серпня було зареєстровано 17,556 створених Keys, 136,000 угод і понад 4,000 ETH обсягу торгів. 21 серпня обсяг торгів за один день перевищив 10,000 ETH, а обсяг угод досяг 525,000, дохід проекту за один день перевищив 500 ETH.

Станом на 19 вересня, загальна кількість користувачів платформи становить 206,706 осіб, кількість створених Keys - 203,953, кількість володінь Keys - 258,859, загальний обсяг торгівлі - 3,049,066 разів, загальна сума торгівлі - 139,530.09 ETH.

3.2 Аналіз типів користувачів

Користувачів платформи можна приблизно поділити на три категорії:

1. Легкі учасники: становлять більшість, низька частота交易, обмежений дохід
2. Криптовалютний KOL: створення цінності для спільноти, в основному через поділ прибутків за протоколом
3. Спекулянти: активно торгують популярними Keys, отримуючи прибуток від різниці в ціні

90.2% користувачів отримують прибуток в інтервалі ±0.1 ETH, 52.6% досягають позитивного прибутку, але лише 2.17% прибутків перевищують 0.1 ETH. Найбільші прибутки у перших 100 користувачів складають 47.9% від загального прибутку.

3.3 Аналіз поведінки спекулянтів

• Спекулянти(21.7% користувачі) внесли 78.9% обсягу торгівлі та 88.4% суми торгівлі
• Лише 18.6% спекулянтів отримали позитивний дохід, з яких 10.8% не прив'язали соціальний акаунт
• Приблизно 186 підозрюваних користувачів-роботів виконали 27,648 "снайперських" угод, отримавши 2553.84 ETH позитивного доходу (, що становить 28.3% позитивного доходу всіх користувачів )

3.4 Аналіз поведінки KOL та доходів

• 86.5% користувачів мають дохід від угоди, 4,718 користувачів ( 2.3% ) дохід від угоди перевищує 0.1 ETH
• КОЛ з найвищими доходами за протоколом може заробляти в середньому 6,000-8,000 USD на день
• 99.94% обсягів Keys рахунків менше 100, ціна нижче 0.6 ETH
• 68.1% KOL додатково купували свої власні Keys, але арбітражний дохід не високий

3.5 проблема стійкості платформи

• Зростання ціни ключів призвело до зупинки торгів, середня кількість торгів на день різко знизилася з 7 разів у день створення до менш ніж 1 раз.
• Щодня близько половини обсягу торгівлі все ще забезпечується новими Keys, платформа стикається з тиском на отримання нових ресурсів KOL.
• Обсяги торгівлі ключовими KOL Keys мають тенденцію до зниження, важко ефективно підтримувати ціну.

3.6 Аналіз соціальних мереж користувачів

• 79.2% користувачів підключені в одній спільноті
• В середньому у кожного користувача є 3-4 друзі, а у найбільшого KOL - кілька сотень друзів
• Ймовірність того, що друг друга друга є також другом, становить приблизно 41,3%
• 13.5% соціальних відносин є взаємними ( взаємні покупки Токенів )

Чотири, підсумки та перспективи

4.1 Недоліки застосування

• Основні соціальні функції прості, не вистачає яскравих моментів для утримання користувачів
• Існують випадки шахрайства, такі як підроблені акаунти, технічні проблеми впливають на використання
• Немає можливості обмежити користувачів у безпосередньому взаємодії з контрактом, що послаблює ефект економічної моделі токена.
• Зв'язок між адресою та соціальними акаунтами може бути відкрито доступним, що викликає занепокоєння щодо конфіденційності
• Бізнес-модель легко копіюється, стикається з потенційною гомогенізацією конкуренції

4.2 Перспективи соціальних мереж, керованих Web3

• Web3 соціальна платформа швидко залучає користувачів за допомогою токенів, але стикається з викликами конверсії та утримання користувачів.
• Недостатня стійкість поточної економічної моделі, необхідно дослідити більш ефективні стратегії зростання користувачів та отримання доходу
• Як врівноважити інтереси спекулятивних користувачів та справжніх користувачів сервісу, є ключовою проблемою, з якою стикається популяризація Web3

Загалом, Friend.Tech демонструє потенціал моделі SocialFi, але її довгостроковий розвиток все ще стикається з багатьма викликами. Команда проекту повинна знайти баланс між покращенням користувацького досвіду, оптимізацією економічної моделі та вихованням справжньої соціальної цінності, щоб закріпитися на конкурентному полі Web3 соціальних мереж.