Шифрування Хеджування Фонду Ринку Розвиток та Аналіз Інвесторів

Нещодавнє дослідження виявило стан розвитку ринку шифрувальних фондів ризику та склад інвесторів. Дані показують, що в 2019 році обсяг активів під управлінням шифрувальних фондів ризику (AUM) зріс з 1 мільярда доларів США наприкінці 2018 року до 2 мільярдів доларів США, що свідчить про значну динаміку зростання.

!

У сфері інвестиційних стратегій, повністю довірені довгі фонди показали найкращі результати в 2019 році, середня дохідність склала 42%. Що стосується джерел фінансування, сімейні офіси та особи з високим рівнем доходу є основними інвесторами, які займають 48% і 42% відповідно.

!

Дослідження виявило, що приблизно 150 активних шифрувальних Хеджування, з яких 63% були засновані у 2018 або 2019 роках. Активність заснування фондів тісно пов'язана з динамікою цін на біткоїн. Згідно з інвестиційними стратегіями, ці фонди можна розділити на чотири категорії: повністю уповноважені довгі, повністю уповноважені короткі, кількісні фонди та фонди з багатьма стратегіями. Серед них кількісні фонди користуються найбільшою популярністю, займаючи майже половину.

!

З точки зору складу інвесторів, сімейні офіси та заможні особи разом займають до 90%. У порівнянні з цим, участь інституційних інвесторів, таких як пенсійні фонди та фонди, дуже низька. Медіана кількості інвесторів в одному фонді становить 27,5 осіб, медіана середнього обсягу інвестицій становить 300 тисяч доларів.

!

В аспекті результативності, у 2019 році шифрувальні Хеджування фонди загалом показали хороші результати, медіанне значення прибутковості становило 74%. Серед різних стратегій, фонди з повним довірчим управлінням показали найкращі результати, медіанне значення прибутковості склало 40%. Однак в цілому це все ще нижче на 92% зростання біткойна.

!

Слід зазначити, що використання похідних та Хеджування торгівлі зростає. У 2019 році 56% фондів використовували похідні, 36% використовували Хеджування торгівлю. Очікується, що з розвитком ринку використання цих інструментів ще більше пошириться.

!

В цілому, ринок шифрувальних Хеджування фондів швидко розвивається, але все ще переважають фонди середнього і малого розміру. У майбутньому, з удосконаленням системи та розширенням інструментів, очікується залучення більшої кількості інституційних інвесторів, що сприятиме розвитку галузі в більш зрілий і професіоналізований напрям.