Коли ринок вирівняється з постійним падінням і продажним тиском?

[ЗАКОРОТКО]:

Біткойн останнім часом постійно знижується, і багато альткоінів показали слабку виконавчу діяльність, що свідчить про те, що загальний ринок перебуває під значним тиском вниз.

Для цього раптового ринкового обвалу ринок загалом приписується кільком чинникам, таким як тиск на продаж, спричинений інцидентом компенсації заборгованості Mt.Gox, продажні дії німецького уряду проти Bitcoin та тиск на продаж, підсилення якого спричинили серія ліквідацій.

Хоча багато ведмежих факторів ще не були повністю виявлені, аналіз різних показників свідчить про те, що поточний продаж буде тимчасовим, і ринок поступово відновиться від холодної атмосфери.

Вступ

Останнім часом криптовалютний ринок пережив значні турбулентності, з біткоїном, який впав нижче 60 000 доларів і досяг своєї мінімальної ціни через погашення боргу Mt.Gox та продаж німецької влади. Тим часом багато альткоїнів зазнали великої шкоди і показали слабку виконавчу спроможність.

Стаття допоможе вам зрозуміти останні коливання на ринку і передбачити, коли ринок перестане падати і розвернеться вверх.

Ціни на монети взагалі впали, а індекс жадібності ринку впав до 29

Криптовалютний ринок переживає значне падіння.

Як барометр усього ринку, останній місяць падіння Біткоїну в основних фундаментальних і технологічних показниках особливо вартий уваги. Після досягнення мінімуму в $53,454 в минулу п’ятницю (5 липня) Біткоїн трохи відскочив у суботу і миттєво пробив рубеж у $58,000, що свідчить про короткотривалий розгін ринку. Однак починаючи з недільного вечора (7 липня) Біткоїн знову відчув сильний продажевий тиск, встановивши свій найбільший тижневий спад понад 16%.

На цьому тижні ринок також показав слабкий результат, з постійними боротьбами навколо 57 000 доларів на момент написання цього тексту, і зростанням на 3,31% за останні 24 години. Напрямок довгих і коротких позицій все ще невизначений.

Джерело: Gate.io

Тим часом, різке падіння біткоїна також призвело до стрімкого падіння всього криптовалютного ринку, більшість криптовалют з високою ринковою капіталізацією за останні тижні зазнали щотижневого зниження між 20% і 30%.

Взявши Ефіріум на прикладі Ethereum наразі знищив прибутки, які приносив позитивний фондовий біржовий товар, але з очікуваним запуском фондових біржових товарів цього тижня з певною підтримкою очікується, що він буде першим, хто вийде з під низхідної туманності.

Тенденція падіння криптовалютного ринку в цьому раунді безпосередньо відображає її значний вплив на настрій ринку та довіру інвесторів. За даними Coinglass, 5 липня, коли ринок пережив найбільшу рецесію, загальна сума проданих криптовалют через мережу перевищила 660 мільйонів доларів, і як результат було ліквідовано майже 240 000 інвестиційних рахунків.

Джерело: Coinglass

Крім того, ринкова паніка різко загострилася, індекс паніки та жадібності впав до 29 у суботу (6 липня), встановивши новий мінімум з січня 2023 року. Це відображає екстремальний песимізм учасників ринку стосовно майбутніх тенденцій.

Стрес-тестування, спричинене кількома масштабними продажами великих пакетів акцій

Для цього раптового ринкового обвалу ринок загалом приписується кільком факторам, таким як тиск на продаж, спричинений інцидентом компенсації боргу Mt.Gox, продажі німецьким урядом проти Bitcoin та тиск на продаж, підсилений серією ліквідацій.

Спочатку давайте розглянемо подію компенсації заборгованості Mt.Gox. Раніше Mt.Gox був найбільшим біткойн-обмінником у світі, але в 2014 році через хакерські атаки було викрадено 850 000 біткойнів. У найближчому майбутньому г-н Гокс нарешті почав виплачувати кредиторам і очікується виплата 142 000 біткойнів та 143 000 Біткойн Кеш (BCH) до жовтня 2024 року.

Цей план погашення спричинив паніку на ринку, оскільки бояться, що велика кількість біткоїнів буде продана, що призведе до падіння ціни.

Джерело: АРКАМ

Німецький уряд почав переказувати Bitcoin ще з 19 червня, але ринок почав антиципувати крах лише в кінці цього місяця. Насправді, згідно з моніторингом Lookonchain, федеральна кримінальна поліція Німеччини може переказати в партіях на різні біржі велику кількість 12 366 BTC (приблизно 708,8 мільйона доларів США), які були конфісковані в результаті правоохоронних заходів з середини червня, і наразі володіє 27 461 BTC (приблизно 1,55 мільярда доларів США).

Уряд США також продав партію Bitcoin, яку він вилучив у 2014 році, наприкінці червня, загальна кількість становила приблизно 3 940 BTC (приблизно 240 мільйонів доларів). Уряд США все ще утримує понад 21K BTC, і ринковий тиск не можна недооцінити.

Так само, кожний спад на ринку супроводжується ліквідацією кредитного важеля, і послідовна ліквідація цих високих факторів кредитного важеля також сприяла подальшому зниженню цін. З точки зору даних, остання масштабна ліквідація багатократного порядку є найбільшою за останній рік, і цього разу стискання кредитного важеля довгострокового характеру також досить значне.

При впадінні ціни на біткойн нижче критичної позначки у $60 000 і $57 000 багато великих валютних позицій гігантських китів безперервно ліквідуються. За даними Coinglass, в четвер і п’ятницю минулого тижня багатостороння ліквідація становила відповідно $410 млн та $330 млн, з відносно вищою часткою ліквідації довгих позицій порівняно з короткими позиціями.

Згідно з останніми даними, якщо біткойн опуститься до приблизно $50,000, очікується, що накопичена інтенсивність виконання кількох замовлень сягне $690 мільйонів, що також є «Мечем Далікса», що висить над биками.

Випуск, що спричиняє падіння, ще не завершився, чекаємо, коли позитив почне проявлятися поступово

Хоча багато ведмедих факторів ще не були повністю випущені, багато спостерігачів вважають з різних точок зору, що поточний продажний тиск буде тимчасовим, і ринок поступово відновиться з поточної холодної атмосфери.

Наприклад, за даними аналітиків JPMorgan Chase, продаж тиску на Bitcoin на ринку викликаний не тільки потенційними масштабними продажами користувачів Mt.Gox, а також пов’язаним зі здійсненням прибуткових операцій іншими інвесторами, що загострює тиск на ціни в короткостроковій перспективі. Очікується, що ціна на монету може піднятися з серпня.

З розвитку шляху всієї галузі наразі ринок все ще не має достатньо сприятливих ініціатив, які б стимулювали биковий ринок, що об’єктивно поглиблює паніку на ринку в песимістичній атмосфері.

Протягом останнього року криптовалютний ринок не мав відзначного події, подібної до буму DeFi 2020 року, яка може привести до тенденції та значно підтримати зростання багатства. У попередні цикли бумів, вибухове зростання застосунків принесло небачений тиск на систему публічних ланцюгів, що спонукало фонди до… Потік до більш фундаментальних та критичних областей будівництва інфраструктури. Однак поточна трансформація також не вдалася принести інноваційні вибухові точки, які можуть досягти кінцевих користувачів, і інвестори загалом відчувають відсутність чіткого та привабливого бачення розвитку.

Протягом цього періоду різноманітні концепції, такі як GameFi, технологія штучного інтелекту, модульний дизайн та технологія громадського ланцюга, успішно стали об’єктом уваги ринку, демонструючи свій унікальний шарм та потенціал. На жаль, ці гарячі точки не змогли зійтися в основну силу, яка може підтримати поточний ринок, і ринок все ще шукає іконічну подію або сюжет, який зможе провести наступний цикл зростання.

Крім того, наближення ціни вимкнення гірничих машин також стало значною подією в цьому спаді. Очікується, що поведінка продажу Mt. Gox та німецького уряду буде тривати кілька місяців, надаючи стійкий тиск на ринок. Однак варто зауважити, що поточна складність майнінгу Bitcoin досягла 79.50T, і лише п’ять гірничих машин можуть забезпечити прибутковість, опустившись нижче ціни вимкнення основних гірничих машин в $58,000.
Джерело: @f2pool_official

З обмеженої історичної перспективи, ціна зупинки є фундаментальною основою, що підтримує ціну біткоїна. Як тільки вона впаде до ціни зупинки, ціна монети перейде до тимчасового дна.

З потенційно позитивної перспективи політика зниження процентних ставок Федеральної резервної системи та політичні фактори, такі як президентські вибори в США, стануть довгостроковими позитивними факторами, що стимулюють відновлення ринку. Особливо з урахуванням зростаючої позиції криптовалютної індустрії в грі між політиками, позитивні сигнали, такі як затвердження ETF на місцях Ethereum, подальше підсилять довіру ринку.

У підсумку, ринок біткоінів перебуває в складному і постійно змінюючомуся стані. Незважаючи на багато невизначеностей в короткостроковій перспективі, особливо на ціну виходу на дно, що вказує на міцну підтримку, та подальший вплив кількох важких подій з продажу та монетизації, які триватимуть протягом кількох місяців, криптовалютний ринок все ще має великий потенціал зростання в довгостроковій перспективі.