Kripto para piyasası giderek daha karmaşık hale geliyor.
Bireysel yatırımcılar, balinalar, kurumlar ve ticaret platformları... Farklı rollerin farklı ticaret davranışları vardır ve bu davranışları tanımlamak ve anlamak her zamankinden daha önemlidir.
Chainalysis'in bu raporu, derinlemesine veri analizi ve benzersiz gözlemler sunarak, tüm ticaret platformlarıyla ilgili kullanıcı davranış modellerini ortaya koyuyor ve bunların tüm kripto pazarının gelişimini nasıl etkilediğini gösteriyor.
Rapor, cüzdan tipi, aktivite, giriş ve çıkış ticaret platformlarının toplam değeri ve kullanıcı kayıp oranı gibi birden çok boyutu derinlemesine inceliyor ve popüler FTX'i örnek alarak, fonları akan çeşitli kullanıcı gruplarını alt bölümlere ayırıyor. FTX ve Davranışları derinlemesine incelendi.
Bu veriler, çeşitli kullanıcıların işlem platformuna değer katkılarının yanı sıra etkinliklerini ve kayıp oranlarını anlamamıza yardımcı olur. Bir kurum veya ticaret platformu operatörüyseniz bu rapor, kullanıcılarınızı daha iyi anlamanıza ve işletme stratejilerinizi optimize etmenize yardımcı olacaktır; kripto para biriminde bir yatırımcıysanız, bu rapor daha bilinçli yatırım kararları vermeniz için Piyasa dinamiklerini daha iyi anlamanıza yardımcı olacaktır.
Önemli verilerin özeti
Kullanıcı sınıflandırması: Cüzdan yaşına ve sahip oldukları varlıklara göre, kullanıcılar 6 kategoriye ayrılabilir: erken perakende, erken profesyonel, erken kurumsal, geç perakende, geç profesyonel ve geç kurumsal. Bireysel kullanıcı (perakende) adreslerinin toplam sayısı yüz milyonları bulsa da toplam varlık miktarı kurumlarınki kadar iyi değil.
CEX'e fon akışı: Son aşama kurumsal cüzdanlar tarafından gönderilen toplam değer %23,6 ile en yüksek orana sahipken, bunu sırasıyla %18,8 ve %19,0 ile son aşama profesyonel ve erken aşama perakende cüzdanlar izledi.
FTX'te fon akışı: FTX'te çoğunlukla bireysel yatırımcılar bulunur, ancak haftalık ortalama bireysel yatırımcı girişi yalnızca 700 ABD dolarıdır. Kurumsal kullanıcı sayısı az da olsa haftalık ortalama sermaye girişi 2 milyon ABD doları kadar yüksek.
Kullanıcı kayıp oranı: CEX'te geç profesyonel ve geç perakende cüzdanların kayıp oranı düşük, %1'den az, aksine, perakende hesapların kayıp oranı %15'e kadar çıkıyor.
Genel Piyasa Koşulları
2023'te kripto para piyasası çözülür ve Bitcoin'in fiyatı %50'den fazla artar. Ancak aktif merkezi borsaların sayısı 2022'nin başlarında 750'den 640'a düştüğü için borsalar zorluklarla karşı karşıya. Merkezi olmayan borsalardan (DEX'ler) gelen rekabet yoğunlaştıkça, CEX'lerdeki işlem hacimleri daha da düştü.
Buna rağmen, kripto para birimi kullanıcılarının sayısı hala artıyor. Son beş yılda Chainalysis tarafından desteklenen tüm blok zincirlerinde aktif olan veya bakiye tutan kişisel cüzdanların (gözetimsiz cüzdanlar olarak da bilinir) sayısına bakıldığında, kullanıcı artışında net bir eğilim var.
Shenchao'dan not: Aşağıdaki rakam, kişisel aktif cüzdan sayısının 2018'de yaklaşık 50 milyondan şimdi 300 milyonun üzerine çıktığını gösteriyor. Bununla birlikte, orijinal rapor, bu tür adreslerin tekilleştirme yapılıp yapılmaması vb. gibi hesaplama yöntemlerini açıklamadı.
İkisini karşılaştırdığımızda, CEX'in düşüşü adreslerin kademeli büyümesini karşıladığında, ticaret platformlarının kullanıcılarını daha fazla segmente etmesi ve işlerine en büyük değeri getirecek kullanıcıları çekmeye ve elde tutmaya odaklanması gerektiği anlamına gelir.
Kullanıcı Hiyerarşisi
Rapor, toplanabilecek tüm cüzdanları temel alarak kullanıcıları altı segmente ayırıyor: cüzdanın yaşı ve içinde tutulan varlıkların miktarı dikkate alınarak erken perakende, erken profesyonel, erken kurumsal, geç perakende, geç profesyonel ve geç kurumsal. .
Shenchao Notu: Perakende, popüler anlamda perakende yatırımcıları ifade eder. Profesyonel kullanıcılar dev balinalar olarak anlaşılabilir.
Yukarıdaki sınıflandırmaya göre, bu 6 tür cüzdanda Bitcoin ve Ethereum ağlarındaki varlıkların istatistikleri ve özeti aşağıdaki gibidir:
Beklenen sonucu görebilirsiniz: toplam perakende adres sayısı fazladır, ancak eklenen varlıkların miktarı kurumlarınki kadar iyi değildir.
Ek olarak, mevcut haftalık aktif cüzdanların çoğu geç perakende kullanıcılardır. Bu tür kullanıcıların cüzdan oluşturma süreleri kısadır ve tek bir cüzdanda düşük bakiyeye sahiptirler. Geç aşamadaki aktif profesyonel cüzdanların sayısı da erken perakendedekinden daha yüksek, bu da son yıllarda nispeten daha büyük miktarlarda fonların kripto para birimlerine yatırım yaptığını gösteriyor.
Kullanıcının CEX'teki sermaye akışı
Toplu olarak, geç aşama kurumsal ve geç kapasiteli cüzdanların nispeten yeni kohortu, bireysel cüzdanlardaki mevcut bitcoin ve ethereum varlıklarının çoğunu oluşturuyor. Ancak bu çalışma için daha önemli olan soru, bu grupların ticaret platformlarıyla nasıl etkileşime girdiğidir.
Merkezi borsalar genellikle işlem ücretlerinden para kazanır. Her grup tarafından oluşturulan ücretleri hesaplamak için borsaların sipariş defterlerine ilişkin gerekli veri içgörüsüne sahip olmamakla birlikte, yalnızca zincir içi verilere sahibiz.
Ancak, her bir grup tarafından zincir üzerindeki ticaret platformuna aktarılan toplam miktarın, her grup tarafından oluşturulan işlem ücretleriyle kabaca eşleştiğini varsayabiliriz. Kripto para birimleri genellikle kişisel cüzdanlardan elde tutulmak yerine alınıp satılmak üzere borsalara gönderilir, bu nedenle bu makul bir varsayım gibi görünüyor.
Bu düşünce doğrultusunda hesaplandığında, 2021'in başından bu yana, geç aşamadaki kurumsal cüzdanlar, %23,6 ile merkezi borsalara gönderilen toplam değerin en büyük payını oluşturdu. Bunu sırasıyla %18,8 ve %19,0 ile geç profesyonel ve erken perakende cüzdanlar izledi.
Genel olarak, borsalara gönderilen değer, bu süre zarfında borsalara gönderilen toplam değerin sırasıyla %11,4'ünü ve %11,9'unu oluşturan geç perakende cüzdanlar ve erken kurumsal cüzdanlar dışında, çeyreğin büyük bölümünde kabaca gruplar arasında eşitti. .
Bu gecikmenin nedenleri iki grup arasında farklılık gösteriyor - diğer gruplara kıyasla en az sermayeye sahip oldukları için geç perakende cüzdanlar ve tüm aktif cüzdanlar arasında en düşük paya sahip oldukları için erken kurumsal cüzdanlar.
Örnek Analiz: FTX'te Kullanıcı Fonu Akışı
Örneğin, Kasım 2022'de kapanmasına rağmen o zamana kadar sektördeki en popüler ticaret platformlarından biri olan FTX'i ele alalım. İlginç bir şekilde, FTX'in kullanıcı tabanı yukarıda belirtilen genel cüzdan ortamına tam olarak uymuyor.
Mutlak anlamda, geç perakende cüzdanlar FTX'teki kullanıcı tabanının büyük çoğunluğunu oluşturuyor ve geç profesyonel cüzdanlar neredeyse her hafta ikinci en büyük grup.
Bu aslında FTX'e para gönderen kişilerin çoğunun perakende yatırımcı olmasını bir nebze açıklayabilir.
Bu arada, geç ve erken kurumlardan oluşan iki küçük, süper zengin grup, FTX'in kullanıcı tabanının en küçük payını oluşturuyor - ancak bu grupları giriş hacimlerine göre değerlendirirsek durum böyle değil:
Geç kurumsal cüzdanlar, FTX'e akan toplam fonlara hakimdir;
Ortalama haftalık kullanıcı tabanının yalnızca %0,1'ini oluşturmasına rağmen, geç kurumsal cüzdanlara yapılan girişler, incelenen süre boyunca toplamın %30,0'ını oluşturuyordu;
Geç Pro cüzdanlar, alınan FTX değerinin %21,4'ü ile ikinci sırada yer aldı - bu, toplam FTX kullanıcılarının %17,6'sı ile daha uyumlu;
Geç perakende cüzdanlar, toplam haftalık ortalama kullanıcıların %75,8'ini oluşturmasına rağmen, toplam fon akışının yalnızca %7,6'sını oluşturdu.
Ancak, Ocak 2021'den Nisan 2021 ortasına kadar olan dönemin başında, geç kurumsal cüzdanların giriş payı genellikle en düşük seviyededir ve 2021 sonbaharına kadar kesinlikle en büyük kullanıcı grubu haline gelmezler. Bu model, 2021'deki fiyat artışı sırasında kripto para piyasasına daha fazla kurumsal yatırımcının girmesinden kaynaklanıyor olabilir, ancak FTX ekibinin bu yüksek değerli kullanıcıları çekme çabalarına da işaret ediyor olabilir.
Yukarıdaki 6 kullanıcı türünün işlem platformuna değer katkısı derecelendirilirse, kurumların hala birinci kademede olduğu ve toplam fon akışının bireysel yatırımcılarınkinden önemli ölçüde daha yüksek olduğu sezgisel olarak bulunabilir.
Bu veriler, ileri aşama kurumların ve ileri aşama profesyonel cüzdanların kullanıcı sayısı az olsa da ticaret platformuna kattıkları değerin çok büyük olduğunu gösteriyor.
Kullanıcı kayıp oranı, kullanıcıların işlem platformuna olan değerini değerlendirmek için de önemli bir göstergedir. İlk perakende cüzdanların haftada %15,7 ile diğer tüm kategorilerden çok daha yüksek kayıp oranına sahip olduğunu, geç profesyonel ve geç perakende cüzdanların sırasıyla %0,6 ve %0,4 ile en düşük kayıp oranına sahip olduğunu bulduk.
Bununla birlikte, bir cüzdanın yaşam döngüsü boyunca ticaret platformuna aktığı fonları göz önünde bulundurursanız, ticaret platformunun kullanıcılardan elde edebileceği beklenen değeri daha iyi hesaplayabilirsiniz.
Bu raporda, bir cüzdanın tüm yaşam döngüsü boyunca beklenen girişi = haftalık ortalama giriş/haftalık ortalama kayıp oranı.
Bu şekilde hesaplandığında, kurumların işlem platformuna daha fazla değer katması beklenmektedir (kayıp oranı düşüktür ve her hafta sürekli sermaye girişi vardır).
Özetle
Bu içgörüler, ticaret platformu kullanıcı edinme ve tutma stratejilerinin yanı sıra ürün geliştirme için son derece değerlidir.
Örneğin FTX, diğer borsalarda aktif olan bireysel cüzdanlara ödülleri airdrop yaparak yeni kullanıcılar kazanmayı umuyor. FTX, hedef cüzdanları bu alt bölümlere ayırarak, her bir cüzdanın ait olduğu alt bölümün beklenen yaşam süresi akışına dayalı olarak her bir cüzdan için kesin olarak farklı ödüller sunabilir.
Benzer şekilde, FTX normal kullanıcılarının elde tutma oranını artırmak isterse, erken dönem perakende segmentlerine odaklanması gerektiği sonucuna varabilir, çünkü bu segmentlerin son derece yüksek kayıp oranlarındaki küçük iyileştirmeler bile, yüksek ortalama haftalık girişleri dikkate alındığında fazla getiri sağlayacaktır. Ayrıntılardan bağımsız olarak, her bir cüzdana değer atama yeteneği, FTX'in kullanıcılarına ve potansiyel kullanıcılarına diğerlerinden daha etkili bir şekilde pazarlanmasına yardımcı olacaktır.
Aynı zamanda, bu raporun tüm şifreleme piyasası ticaret ekolojisinin modelini bir dereceye kadar ortaya koyduğuna da inanıyoruz. Bireysel yatırımcıların işlem hacmi küçük ama kişi sayısı fazla ve devir hızı yüksek, büyük yatırımcılar için ise tam tersi geçerli. Bireyler için, farklı karşı tarafların özelliklerini ve davranışlarını daha iyi anlamak, onları tehlikeli şifreleme dünyasında daha sakin hale getirebilir.
Orijinal bağlantı
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Chainalysis araştırma raporunun yorumlanması: Bireysel yatırımcılar, eskiler ve kurumlar borsalara nasıl değer katıyor?
Giriiş
Kripto para piyasası giderek daha karmaşık hale geliyor.
Bireysel yatırımcılar, balinalar, kurumlar ve ticaret platformları... Farklı rollerin farklı ticaret davranışları vardır ve bu davranışları tanımlamak ve anlamak her zamankinden daha önemlidir.
Chainalysis'in bu raporu, derinlemesine veri analizi ve benzersiz gözlemler sunarak, tüm ticaret platformlarıyla ilgili kullanıcı davranış modellerini ortaya koyuyor ve bunların tüm kripto pazarının gelişimini nasıl etkilediğini gösteriyor.
Rapor, cüzdan tipi, aktivite, giriş ve çıkış ticaret platformlarının toplam değeri ve kullanıcı kayıp oranı gibi birden çok boyutu derinlemesine inceliyor ve popüler FTX'i örnek alarak, fonları akan çeşitli kullanıcı gruplarını alt bölümlere ayırıyor. FTX ve Davranışları derinlemesine incelendi.
Bu veriler, çeşitli kullanıcıların işlem platformuna değer katkılarının yanı sıra etkinliklerini ve kayıp oranlarını anlamamıza yardımcı olur. Bir kurum veya ticaret platformu operatörüyseniz bu rapor, kullanıcılarınızı daha iyi anlamanıza ve işletme stratejilerinizi optimize etmenize yardımcı olacaktır; kripto para biriminde bir yatırımcıysanız, bu rapor daha bilinçli yatırım kararları vermeniz için Piyasa dinamiklerini daha iyi anlamanıza yardımcı olacaktır.
Önemli verilerin özeti
Kullanıcı sınıflandırması: Cüzdan yaşına ve sahip oldukları varlıklara göre, kullanıcılar 6 kategoriye ayrılabilir: erken perakende, erken profesyonel, erken kurumsal, geç perakende, geç profesyonel ve geç kurumsal. Bireysel kullanıcı (perakende) adreslerinin toplam sayısı yüz milyonları bulsa da toplam varlık miktarı kurumlarınki kadar iyi değil.
CEX'e fon akışı: Son aşama kurumsal cüzdanlar tarafından gönderilen toplam değer %23,6 ile en yüksek orana sahipken, bunu sırasıyla %18,8 ve %19,0 ile son aşama profesyonel ve erken aşama perakende cüzdanlar izledi.
FTX'te fon akışı: FTX'te çoğunlukla bireysel yatırımcılar bulunur, ancak haftalık ortalama bireysel yatırımcı girişi yalnızca 700 ABD dolarıdır. Kurumsal kullanıcı sayısı az da olsa haftalık ortalama sermaye girişi 2 milyon ABD doları kadar yüksek.
Kullanıcı kayıp oranı: CEX'te geç profesyonel ve geç perakende cüzdanların kayıp oranı düşük, %1'den az, aksine, perakende hesapların kayıp oranı %15'e kadar çıkıyor.
Genel Piyasa Koşulları
2023'te kripto para piyasası çözülür ve Bitcoin'in fiyatı %50'den fazla artar. Ancak aktif merkezi borsaların sayısı 2022'nin başlarında 750'den 640'a düştüğü için borsalar zorluklarla karşı karşıya. Merkezi olmayan borsalardan (DEX'ler) gelen rekabet yoğunlaştıkça, CEX'lerdeki işlem hacimleri daha da düştü.
Buna rağmen, kripto para birimi kullanıcılarının sayısı hala artıyor. Son beş yılda Chainalysis tarafından desteklenen tüm blok zincirlerinde aktif olan veya bakiye tutan kişisel cüzdanların (gözetimsiz cüzdanlar olarak da bilinir) sayısına bakıldığında, kullanıcı artışında net bir eğilim var.
Shenchao'dan not: Aşağıdaki rakam, kişisel aktif cüzdan sayısının 2018'de yaklaşık 50 milyondan şimdi 300 milyonun üzerine çıktığını gösteriyor. Bununla birlikte, orijinal rapor, bu tür adreslerin tekilleştirme yapılıp yapılmaması vb. gibi hesaplama yöntemlerini açıklamadı.
İkisini karşılaştırdığımızda, CEX'in düşüşü adreslerin kademeli büyümesini karşıladığında, ticaret platformlarının kullanıcılarını daha fazla segmente etmesi ve işlerine en büyük değeri getirecek kullanıcıları çekmeye ve elde tutmaya odaklanması gerektiği anlamına gelir.
Kullanıcı Hiyerarşisi
Rapor, toplanabilecek tüm cüzdanları temel alarak kullanıcıları altı segmente ayırıyor: cüzdanın yaşı ve içinde tutulan varlıkların miktarı dikkate alınarak erken perakende, erken profesyonel, erken kurumsal, geç perakende, geç profesyonel ve geç kurumsal. .
Shenchao Notu: Perakende, popüler anlamda perakende yatırımcıları ifade eder. Profesyonel kullanıcılar dev balinalar olarak anlaşılabilir.
Yukarıdaki sınıflandırmaya göre, bu 6 tür cüzdanda Bitcoin ve Ethereum ağlarındaki varlıkların istatistikleri ve özeti aşağıdaki gibidir:
Beklenen sonucu görebilirsiniz: toplam perakende adres sayısı fazladır, ancak eklenen varlıkların miktarı kurumlarınki kadar iyi değildir.
Ek olarak, mevcut haftalık aktif cüzdanların çoğu geç perakende kullanıcılardır. Bu tür kullanıcıların cüzdan oluşturma süreleri kısadır ve tek bir cüzdanda düşük bakiyeye sahiptirler. Geç aşamadaki aktif profesyonel cüzdanların sayısı da erken perakendedekinden daha yüksek, bu da son yıllarda nispeten daha büyük miktarlarda fonların kripto para birimlerine yatırım yaptığını gösteriyor.
Kullanıcının CEX'teki sermaye akışı
Toplu olarak, geç aşama kurumsal ve geç kapasiteli cüzdanların nispeten yeni kohortu, bireysel cüzdanlardaki mevcut bitcoin ve ethereum varlıklarının çoğunu oluşturuyor. Ancak bu çalışma için daha önemli olan soru, bu grupların ticaret platformlarıyla nasıl etkileşime girdiğidir.
Merkezi borsalar genellikle işlem ücretlerinden para kazanır. Her grup tarafından oluşturulan ücretleri hesaplamak için borsaların sipariş defterlerine ilişkin gerekli veri içgörüsüne sahip olmamakla birlikte, yalnızca zincir içi verilere sahibiz.
Ancak, her bir grup tarafından zincir üzerindeki ticaret platformuna aktarılan toplam miktarın, her grup tarafından oluşturulan işlem ücretleriyle kabaca eşleştiğini varsayabiliriz. Kripto para birimleri genellikle kişisel cüzdanlardan elde tutulmak yerine alınıp satılmak üzere borsalara gönderilir, bu nedenle bu makul bir varsayım gibi görünüyor.
Bu düşünce doğrultusunda hesaplandığında, 2021'in başından bu yana, geç aşamadaki kurumsal cüzdanlar, %23,6 ile merkezi borsalara gönderilen toplam değerin en büyük payını oluşturdu. Bunu sırasıyla %18,8 ve %19,0 ile geç profesyonel ve erken perakende cüzdanlar izledi.
Genel olarak, borsalara gönderilen değer, bu süre zarfında borsalara gönderilen toplam değerin sırasıyla %11,4'ünü ve %11,9'unu oluşturan geç perakende cüzdanlar ve erken kurumsal cüzdanlar dışında, çeyreğin büyük bölümünde kabaca gruplar arasında eşitti. .
Bu gecikmenin nedenleri iki grup arasında farklılık gösteriyor - diğer gruplara kıyasla en az sermayeye sahip oldukları için geç perakende cüzdanlar ve tüm aktif cüzdanlar arasında en düşük paya sahip oldukları için erken kurumsal cüzdanlar.
Örnek Analiz: FTX'te Kullanıcı Fonu Akışı
Örneğin, Kasım 2022'de kapanmasına rağmen o zamana kadar sektördeki en popüler ticaret platformlarından biri olan FTX'i ele alalım. İlginç bir şekilde, FTX'in kullanıcı tabanı yukarıda belirtilen genel cüzdan ortamına tam olarak uymuyor.
Mutlak anlamda, geç perakende cüzdanlar FTX'teki kullanıcı tabanının büyük çoğunluğunu oluşturuyor ve geç profesyonel cüzdanlar neredeyse her hafta ikinci en büyük grup.
Bu aslında FTX'e para gönderen kişilerin çoğunun perakende yatırımcı olmasını bir nebze açıklayabilir.
Bu arada, geç ve erken kurumlardan oluşan iki küçük, süper zengin grup, FTX'in kullanıcı tabanının en küçük payını oluşturuyor - ancak bu grupları giriş hacimlerine göre değerlendirirsek durum böyle değil:
Geç kurumsal cüzdanlar, FTX'e akan toplam fonlara hakimdir;
Ortalama haftalık kullanıcı tabanının yalnızca %0,1'ini oluşturmasına rağmen, geç kurumsal cüzdanlara yapılan girişler, incelenen süre boyunca toplamın %30,0'ını oluşturuyordu;
Geç Pro cüzdanlar, alınan FTX değerinin %21,4'ü ile ikinci sırada yer aldı - bu, toplam FTX kullanıcılarının %17,6'sı ile daha uyumlu;
Geç perakende cüzdanlar, toplam haftalık ortalama kullanıcıların %75,8'ini oluşturmasına rağmen, toplam fon akışının yalnızca %7,6'sını oluşturdu.
Ancak, Ocak 2021'den Nisan 2021 ortasına kadar olan dönemin başında, geç kurumsal cüzdanların giriş payı genellikle en düşük seviyededir ve 2021 sonbaharına kadar kesinlikle en büyük kullanıcı grubu haline gelmezler. Bu model, 2021'deki fiyat artışı sırasında kripto para piyasasına daha fazla kurumsal yatırımcının girmesinden kaynaklanıyor olabilir, ancak FTX ekibinin bu yüksek değerli kullanıcıları çekme çabalarına da işaret ediyor olabilir.
Yukarıdaki 6 kullanıcı türünün işlem platformuna değer katkısı derecelendirilirse, kurumların hala birinci kademede olduğu ve toplam fon akışının bireysel yatırımcılarınkinden önemli ölçüde daha yüksek olduğu sezgisel olarak bulunabilir.
Bu veriler, ileri aşama kurumların ve ileri aşama profesyonel cüzdanların kullanıcı sayısı az olsa da ticaret platformuna kattıkları değerin çok büyük olduğunu gösteriyor.
Kullanıcı kayıp oranı, kullanıcıların işlem platformuna olan değerini değerlendirmek için de önemli bir göstergedir. İlk perakende cüzdanların haftada %15,7 ile diğer tüm kategorilerden çok daha yüksek kayıp oranına sahip olduğunu, geç profesyonel ve geç perakende cüzdanların sırasıyla %0,6 ve %0,4 ile en düşük kayıp oranına sahip olduğunu bulduk.
Bununla birlikte, bir cüzdanın yaşam döngüsü boyunca ticaret platformuna aktığı fonları göz önünde bulundurursanız, ticaret platformunun kullanıcılardan elde edebileceği beklenen değeri daha iyi hesaplayabilirsiniz.
Bu raporda, bir cüzdanın tüm yaşam döngüsü boyunca beklenen girişi = haftalık ortalama giriş/haftalık ortalama kayıp oranı.
Bu şekilde hesaplandığında, kurumların işlem platformuna daha fazla değer katması beklenmektedir (kayıp oranı düşüktür ve her hafta sürekli sermaye girişi vardır).
Özetle
Bu içgörüler, ticaret platformu kullanıcı edinme ve tutma stratejilerinin yanı sıra ürün geliştirme için son derece değerlidir.
Örneğin FTX, diğer borsalarda aktif olan bireysel cüzdanlara ödülleri airdrop yaparak yeni kullanıcılar kazanmayı umuyor. FTX, hedef cüzdanları bu alt bölümlere ayırarak, her bir cüzdanın ait olduğu alt bölümün beklenen yaşam süresi akışına dayalı olarak her bir cüzdan için kesin olarak farklı ödüller sunabilir.
Benzer şekilde, FTX normal kullanıcılarının elde tutma oranını artırmak isterse, erken dönem perakende segmentlerine odaklanması gerektiği sonucuna varabilir, çünkü bu segmentlerin son derece yüksek kayıp oranlarındaki küçük iyileştirmeler bile, yüksek ortalama haftalık girişleri dikkate alındığında fazla getiri sağlayacaktır. Ayrıntılardan bağımsız olarak, her bir cüzdana değer atama yeteneği, FTX'in kullanıcılarına ve potansiyel kullanıcılarına diğerlerinden daha etkili bir şekilde pazarlanmasına yardımcı olacaktır.
Aynı zamanda, bu raporun tüm şifreleme piyasası ticaret ekolojisinin modelini bir dereceye kadar ortaya koyduğuna da inanıyoruz. Bireysel yatırımcıların işlem hacmi küçük ama kişi sayısı fazla ve devir hızı yüksek, büyük yatırımcılar için ise tam tersi geçerli. Bireyler için, farklı karşı tarafların özelliklerini ve davranışlarını daha iyi anlamak, onları tehlikeli şifreleme dünyasında daha sakin hale getirebilir.
Orijinal bağlantı