LSDFi, LSD tabanlı bir Merkezi Olmayan Finans (DeFi) ürünüdür. LSD aracılığıyla, stake yapanlar stake ettikleri ETH'yi işlem görebilir varlıklara dönüştürebilir, likiditeyi açığa çıkarabilir ve ETH'nin stake edilme eşiğini düşürebilirler. İstediğiniz kadar stake edebilir, stake ettikten sonra LSD kazanabilir ve LSD ile birden fazla gelir elde edebilirsiniz.
LSDFi'nin temeli DeFi Lego'sudur, arkasında ise kazanç Lego'su bulunmaktadır. Yeni projeler, kullanıcıları ETH/LSD'yi stake etmeye teşvik etmek veya üçüncü taraf tokenları edinmek yoluyla pazar payı ve LSD kontrolü çekmek için kullanıcıları cezbetmektedir. Bazı projeler, kullanıcıları küçük merkeziyetsiz stake platformlarını seçmeye teşvik etmek için dinamik getiri kullanarak doğrulayıcıların merkeziyetsizliğini sağlamaktadır.
LSDFi'nin başlıca beş türü vardır:
LP ( kazancı 10%+)
Şanghay güncellemesinden önce, LSD doğrudan ETH'ye dönüştürülemezdi, birçok Merkezi Olmayan Finans projesi LSD-ETH likidite havuzları kurdu. Temel getiri genellikle %5'i geçmez, esasen token sübvansiyonlarıyla APY artırılır. Stake edenler, ETH stake ödüllerinin yanı sıra LP ücret ödülleri de alabilirler. Şanghay güncellemesinden sonra, LP ölçeğinin artması bekleniyor.
Döngüsel Borç Alma ( kazanç 10%+)
Birden fazla platform arasında döngüsel işlemler yaparak yüksek getiri elde etme:
Belirli bir platformda ETH stake ederek LSD almak
LSD'yi borç verme platformuna yatırın ve ETH ödünç verin
Yukarıdaki adımları tekrarlayın
Bu stratejinin tasfiye riski yüksektir, gerçek APR döngü sayısına bağlıdır. Teorik olarak tüm borç verme protokollerine uygulanabilir, gelecekte otomatik döngüsel borç verme ürünleri ortaya çıkabilir.
Getiri Toplama (10%+)
Bazı köklü Merkezi Olmayan Finans projeleri, Yearn Finance gibi, Curve gibi platformlarda Likidite havuzları oluşturarak LSD APY'sini %5-6'ya yükseltiyor. Bu tür projeler, birden fazla platformun gelirlerini birleştirip sübvanse ederek toplam getiriyi artırıyor.
EigenLayer ( kazancı bilinmiyor )
EigenLayer, Likidite Stake ve Süper Likidite Stake dahil olmak üzere çeşitli Stake yöntemleri sunmaktadır. İkincisi, LP'nin Stake yapmasına olanak tanır, örneğin:
Lido veya Rocket Pool'da zaten stake edilmiş varlıkları EigenLayer'a tekrar stake et
Curve'ün stETH-ETH LP Token'ını EigenLayer'a Stake et
Teşvik Edici LSDFi Projesi
Bu tür projeler, kaldıraç, yapılandırılmış stratejiler, opsiyonlar, tahvil türevleri gibi yöntemlerle sermaye verimliliğini artırır veya yüksek APY kullanarak tasarruf çekmeyi hedefler. Temsilci projeler şunlardır:
Pendle: Merkezi Olmayan Finans getirisi protokolü, ETH, APE, LOOKs gibi Stake hizmetleri ve Likidite havuzları sunmaktadır. Kullanıcılar, ETH'yi indirimli fiyatla satın alabilir, fark ise getiridir. Şu anda TVL yaklaşık 3844 milyon dolar, piyasa değeri 3280 milyon dolar.
Ion Protocol: LSD tokenlerini ve stake edilebilir varlıkları allETH ve vaETH olarak tokenleştiriyor. LSD getiri toplama için EigenLayer gibi araçların kullanılmasını planlıyor. Erken aşamada.
unshETH: Doğru dağıtım teşvikleri ile doğrulayıcıların merkeziyetsizliğini artırma. Piyasa payı düşük olan LSD platformlarına daha yüksek ödüller vererek kullanıcıları küçük platformlarda ETH stake etmeye teşvik etme. Şu anda TVL 8 milyon dolar, FDV 20 milyon dolar.
LSDx Finance: LSD varlık alt pazarının DEX'i olmayı amaçlamaktadır. GMX benzeri GLP mimarisi kullanarak ETHx için birleşik likidite havuzu oluşturur. Yayına girdikten 48 saat içinde 55,000 ETH'lik bir kilitlenme miktarına ulaştı. Mevcut piyasa değeri 2.21 milyon dolar, TVL 134 milyon dolar.
Likidite Stake Etme Türevleri: LSD toplayıcı, tokenleştirme ve türev tokenleri ihraç ederek likidite sorunlarını çözmek ve varlık kaldıraç etkisini maksimize etmek için. ETH stake ederek %6.3 APR elde edebilirsiniz. Şu anda çok erken bir aşamada.
Stader Ethereum: Yakında ETHx yayınlanacak. Kullanıcılar ETH yatırdıktan sonra, Stader Pools Manager ETHx oluşturacak ve ETH'yi farklı havuzlara dağıtacak. 30'dan fazla Merkezi Olmayan Finans protokolü ile işbirliği yapması bekleniyor. TVL 125 milyon dolar, FDV 181.7 milyon dolar.
Hord: ETH Stake ederek LSD hETH kazan. ETH Stake, MEV ödülleri ve HORD sübvansiyonları ile daha yüksek APR elde edin. Şu anda APY %17,9, Stake edilen miktar 223,22 ETH, FDV 12,8 milyon dolar.
Parallax Finance: L2 üzerinde Likidite altyapısı sunuyor. Supernova ürünü, Stake ödülleri sağlamanın yanı sıra, Stake edilen varlıklara kaldıraç ve kredi hizmetleri de sunuyor. Şu anda test aşamasında.
bestLSD: Test ağına başlamak üzere. Gerçek getiri toplayıcısı olabilir, toplanan gerçek getirileri kendi LSD'sini sübvanse etmek için kullanır.
0xAcid DAO: LSD varlık getirilerini maksimize eden bir yönetim protokolü. Çoğu varlığı stabil düğümlere koyarken, bir kısmını yüksek getirili stratejilere yatırır. TVL yaklaşık 4800 ETH, FDV 948 milyon dolar.
EigenLayer: Çeşitli stake yöntemleri sunar, gelecekte daha fazla Merkezi Olmayan Finans lego olasılığı getirebilir.
Index Coop: dsETH ve icETH adlı iki LSDFi ile ilgili ürün çıkardı. dsETH çeşitli LSD'lerden oluşmaktadır, icETH ise kaldıraçlı likidite stake stratejisi ürünüdür.
Gitcoin: Index Coop ile işbirliği yaparak Gitcoin Staked ETH Index (gtcETH)'i piyasaya sürdü, elde edilen gelirlerin bir kısmı kamu mallarına bağışlanacak.
Genel olarak, LSDFi endüstrisi yoğun bir rekabete sahip; projeler LSD üzerindeki etkiyi elde etmek için yarışıyor. Stratejinin istikrarı ve yüksek getiriler, projelerin gelişimindeki anahtar faktörlerdir. Gelecekte, LSDFi farklı risk ve getiri seviyelerine sahip ürün katmanları oluşturabilir, %4'ten %500+'e kadar değişebilir. LSD Savaşı başlamıştır ve Ethereum'un stake oranı %25'in üzerinde stabilize olana kadar devam etmesi beklenmektedir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 Likes
Reward
14
6
Share
Comment
0/400
MysteryBoxOpener
· 3h ago
Ah bu gerçekten güzel
View OriginalReply0
NervousFingers
· 3h ago
Küçük kazançlarla çıkmak kaybetmemek demektir.
View OriginalReply0
MoneyBurnerSociety
· 3h ago
Bu yüzden ETH'min bu kadar kaybetmesine şaşmamalı; meğerse bileşik faiz başlamadan tasfiye olmuş.
LSDFi rüzgarı geliyor: Stake ETH Likidite'sini kilidini açın, çeşitli stratejiler pazar için mücadele ediyor.
LSDFi, LSD tabanlı bir Merkezi Olmayan Finans (DeFi) ürünüdür. LSD aracılığıyla, stake yapanlar stake ettikleri ETH'yi işlem görebilir varlıklara dönüştürebilir, likiditeyi açığa çıkarabilir ve ETH'nin stake edilme eşiğini düşürebilirler. İstediğiniz kadar stake edebilir, stake ettikten sonra LSD kazanabilir ve LSD ile birden fazla gelir elde edebilirsiniz.
LSDFi'nin temeli DeFi Lego'sudur, arkasında ise kazanç Lego'su bulunmaktadır. Yeni projeler, kullanıcıları ETH/LSD'yi stake etmeye teşvik etmek veya üçüncü taraf tokenları edinmek yoluyla pazar payı ve LSD kontrolü çekmek için kullanıcıları cezbetmektedir. Bazı projeler, kullanıcıları küçük merkeziyetsiz stake platformlarını seçmeye teşvik etmek için dinamik getiri kullanarak doğrulayıcıların merkeziyetsizliğini sağlamaktadır.
LSDFi'nin başlıca beş türü vardır:
Şanghay güncellemesinden önce, LSD doğrudan ETH'ye dönüştürülemezdi, birçok Merkezi Olmayan Finans projesi LSD-ETH likidite havuzları kurdu. Temel getiri genellikle %5'i geçmez, esasen token sübvansiyonlarıyla APY artırılır. Stake edenler, ETH stake ödüllerinin yanı sıra LP ücret ödülleri de alabilirler. Şanghay güncellemesinden sonra, LP ölçeğinin artması bekleniyor.
Birden fazla platform arasında döngüsel işlemler yaparak yüksek getiri elde etme:
Bu stratejinin tasfiye riski yüksektir, gerçek APR döngü sayısına bağlıdır. Teorik olarak tüm borç verme protokollerine uygulanabilir, gelecekte otomatik döngüsel borç verme ürünleri ortaya çıkabilir.
Bazı köklü Merkezi Olmayan Finans projeleri, Yearn Finance gibi, Curve gibi platformlarda Likidite havuzları oluşturarak LSD APY'sini %5-6'ya yükseltiyor. Bu tür projeler, birden fazla platformun gelirlerini birleştirip sübvanse ederek toplam getiriyi artırıyor.
EigenLayer, Likidite Stake ve Süper Likidite Stake dahil olmak üzere çeşitli Stake yöntemleri sunmaktadır. İkincisi, LP'nin Stake yapmasına olanak tanır, örneğin:
Bu tür projeler, kaldıraç, yapılandırılmış stratejiler, opsiyonlar, tahvil türevleri gibi yöntemlerle sermaye verimliliğini artırır veya yüksek APY kullanarak tasarruf çekmeyi hedefler. Temsilci projeler şunlardır:
Pendle: Merkezi Olmayan Finans getirisi protokolü, ETH, APE, LOOKs gibi Stake hizmetleri ve Likidite havuzları sunmaktadır. Kullanıcılar, ETH'yi indirimli fiyatla satın alabilir, fark ise getiridir. Şu anda TVL yaklaşık 3844 milyon dolar, piyasa değeri 3280 milyon dolar.
Ion Protocol: LSD tokenlerini ve stake edilebilir varlıkları allETH ve vaETH olarak tokenleştiriyor. LSD getiri toplama için EigenLayer gibi araçların kullanılmasını planlıyor. Erken aşamada.
unshETH: Doğru dağıtım teşvikleri ile doğrulayıcıların merkeziyetsizliğini artırma. Piyasa payı düşük olan LSD platformlarına daha yüksek ödüller vererek kullanıcıları küçük platformlarda ETH stake etmeye teşvik etme. Şu anda TVL 8 milyon dolar, FDV 20 milyon dolar.
LSDx Finance: LSD varlık alt pazarının DEX'i olmayı amaçlamaktadır. GMX benzeri GLP mimarisi kullanarak ETHx için birleşik likidite havuzu oluşturur. Yayına girdikten 48 saat içinde 55,000 ETH'lik bir kilitlenme miktarına ulaştı. Mevcut piyasa değeri 2.21 milyon dolar, TVL 134 milyon dolar.
Likidite Stake Etme Türevleri: LSD toplayıcı, tokenleştirme ve türev tokenleri ihraç ederek likidite sorunlarını çözmek ve varlık kaldıraç etkisini maksimize etmek için. ETH stake ederek %6.3 APR elde edebilirsiniz. Şu anda çok erken bir aşamada.
Stader Ethereum: Yakında ETHx yayınlanacak. Kullanıcılar ETH yatırdıktan sonra, Stader Pools Manager ETHx oluşturacak ve ETH'yi farklı havuzlara dağıtacak. 30'dan fazla Merkezi Olmayan Finans protokolü ile işbirliği yapması bekleniyor. TVL 125 milyon dolar, FDV 181.7 milyon dolar.
Hord: ETH Stake ederek LSD hETH kazan. ETH Stake, MEV ödülleri ve HORD sübvansiyonları ile daha yüksek APR elde edin. Şu anda APY %17,9, Stake edilen miktar 223,22 ETH, FDV 12,8 milyon dolar.
Parallax Finance: L2 üzerinde Likidite altyapısı sunuyor. Supernova ürünü, Stake ödülleri sağlamanın yanı sıra, Stake edilen varlıklara kaldıraç ve kredi hizmetleri de sunuyor. Şu anda test aşamasında.
bestLSD: Test ağına başlamak üzere. Gerçek getiri toplayıcısı olabilir, toplanan gerçek getirileri kendi LSD'sini sübvanse etmek için kullanır.
0xAcid DAO: LSD varlık getirilerini maksimize eden bir yönetim protokolü. Çoğu varlığı stabil düğümlere koyarken, bir kısmını yüksek getirili stratejilere yatırır. TVL yaklaşık 4800 ETH, FDV 948 milyon dolar.
EigenLayer: Çeşitli stake yöntemleri sunar, gelecekte daha fazla Merkezi Olmayan Finans lego olasılığı getirebilir.
Index Coop: dsETH ve icETH adlı iki LSDFi ile ilgili ürün çıkardı. dsETH çeşitli LSD'lerden oluşmaktadır, icETH ise kaldıraçlı likidite stake stratejisi ürünüdür.
Gitcoin: Index Coop ile işbirliği yaparak Gitcoin Staked ETH Index (gtcETH)'i piyasaya sürdü, elde edilen gelirlerin bir kısmı kamu mallarına bağışlanacak.
Genel olarak, LSDFi endüstrisi yoğun bir rekabete sahip; projeler LSD üzerindeki etkiyi elde etmek için yarışıyor. Stratejinin istikrarı ve yüksek getiriler, projelerin gelişimindeki anahtar faktörlerdir. Gelecekte, LSDFi farklı risk ve getiri seviyelerine sahip ürün katmanları oluşturabilir, %4'ten %500+'e kadar değişebilir. LSD Savaşı başlamıştır ve Ethereum'un stake oranı %25'in üzerinde stabilize olana kadar devam etmesi beklenmektedir.