Şifreleme Varlık Haftalık Raporu: Jeopolitik, piyasayı yeniden fiyatlandırmaya itiyor, BTC dip 100,000 dolar seviyesine.

Bu hafta şifreleme varlık piyasası birden fazla faktörün etkileşimiyle karşılaştı. BTC, 102000-109000 dolar aralığında dalgalanırken, jeopolitik durumun ısınmasının etkisiyle kısa süreli bir dip yaşadı, ardından kısmen düzeldi.

Pazar içindeki yapısal güçler istikrarlı kalmaya devam ediyor ve fiyatları destekleyen önemli bir faktör haline geliyor. Ancak, jeopolitik çatışmaların artması, kısa vadeli traderların BTC'yi aşağı fiyatlandırmasına neden oldu. Mevcut iç yapının istikrarlı olduğu durumda, BTC'nin sonraki hareketi Orta Doğu'daki gelişmelere büyük ölçüde bağımlı olacak. Eğer çatışmalar aşamalı olarak azalırsa, BTC'nin 105000 dolar civarına geri dönmesi muhtemeldir.

Politika ve Makroekonomi

Bu hafta Orta Doğu'daki durum spiraller halinde yükseliyor. İsrail, İran içindeki hedeflere hava saldırıları düzenledi, İran daha sonra füze ve insansız hava araçlarıyla misilleme yaptı, durum gerginleşmeye devam ediyor. Piyasa hemen savunma moduna geçti, ham petrol ve altın fiyatları büyük ölçüde arttı.

Amerikan hükümeti, askeri seçenekleri ilk kez kamuya açık bir şekilde değerlendirdi ve bu, arka planda koordinasyondan açık müdahaleye geçildiğinin bir işareti oldu. Daha sonra, ABD ordusu İran'ın nükleer tesislerine yönelik hassas saldırılar gerçekleştirdi ve bu, büyük bir diplomatik sarsıntıya yol açtı. Birleşmiş Milletler, tarafları itidalli olmaya çağırırken, İran da misilleme yapma tehdidinde bulundu ve hatta Hürmüz Boğazı'nı kapatmayı düşündüğünü belirtti.

Olayın hafta sonu gerçekleşmesi nedeniyle, ana finans piyasalarının tepkisi henüz gözlemlenmedi. Ancak türev ürünler ve offshore işlemler sinyalleri verdi: Enerji ve savunma sanayi varlıkları yükselirken, yüksek riskli varlıklar olan şifreleme para birimleri satış baskısı ile karşılaştı.

Eğer çatışma daha da tırmanırsa, özellikle ABD askeri üsleri veya deniz yollarını kapsıyorsa, küresel varlıkların yeniden fiyatlandırılma boyutu ve hızı önemli ölçüde artabilir. Tarihsel veriler, jeopolitik krizlerin başlangıcında BTC'nin genellikle önce geri çekildiğini, ardından altın ile zayıf ters korelasyon göstererek toparlandığını göstermektedir. Ancak çatışma küresel likidite ve finansman maliyet baskısına dönüşürse, Bitcoin ve Ethereum'un hassasiyeti belirgin şekilde artacaktır.

şifreleme piyasası dinamikleri

Bu hafta şifreleme varlıkları, kurumsal fon desteği, türev ürünlerdeki artan uyarılar ve jeopolitik risklerin ani patlaması gibi çoklu etkilerle karşılaştı. BTC 102000-109000 dolar aralığında dalgalandı, hafta sonu jeopolitik durumun etkisiyle kısa süreli bir düşüş yaşadıktan sonra kısmen toparlandı.

Haftanın başında, piyasa Orta Doğu durumunun "kontrol edilebilir" olacağına dair beklentilerle hafif bir toparlanma yaşadı. BTC en yüksek 109000 dolara ulaştı, spot ETF'lerde sürekli net girişler oldu. Piyasa içindeki fonların soğuması bağlamında, kurumların alım işlemleri BTC fiyatını destekleyen ana güç haline geldi.

Fed'in faiz oranlarını sabit tutma kararı BTC'nin hareketleri üzerinde belirgin bir etki yaratmadı, ancak vadeli işlem piyasası hedge ölçeğinde bir artış gösterdi. Cuma günü, ETH ETF'sinde büyük ölçekli bir net çıkış gerçekleşti ve bu da zincirleme bir reaksiyona neden oldu; ETH ve diğer yüksek riskli varlıklar eş zamanlı olarak geri çekildi.

Hafta sonu, ABD ordusunun İran nükleer tesislerine saldırısı, piyasalarda sarsıntıya neden oldu. Dünya çapında tek 24/7 gerçek zamanlı işlem gören büyük varlık olarak, şifreleme piyasası ilk etkilenen oldu. BTC kısa bir süreliğine 100.000 doları aştı, ancak düşüş oranı nispeten sınırlıydı; ETH ise art arda büyük düşüşler yaşadı ve yüksek riskli varlıkların kırılganlığını gösterdi.

Teknik açıdan, jeopolitik durum BTC'nin geçici olarak birinci yükseliş trend çizgisinin altına inmesine neden oldu, ancak yine de 90000-110000 dolar aralığında işlem görüyor. Piyasa iç yapısı ve fon desteği temel olarak değişmemiştir, bu haftaki düşüş esas olarak jeopolitik kaygılardan kaynaklanan panik duygusundan kaynaklanmaktadır. Eğer durum yatışırsa, bu etkinin yavaş yavaş ortadan kalkması mümkün; ancak çatışmalar devam ederse, 100000 ve 90000 dolarlık ana destek seviyelerini test edebilir.

Fon Akışı

Önceki büyük sıçramanın ardından, fon akışında bir ayrışma meydana geldi. Stabil coin kanalı fonları zayıflamaya başladı, oysa BTC spot ETF kanalı fonları hala nispeten stabil.

Bu hafta BTC spot ETF'sine net akış 10.22 milyar dolar oldu, bu geçen haftaya göre azalma göstermiş olsa da hâlâ yüksek bir seviyede kalıyor. Ancak, jeopolitik durum borsa üzerinde etkisini sürdürürse, önümüzdeki hafta bu veriler zorluklarla karşılaşabilir.

Stabil kripto para kanalı bu hafta net 132 milyon dolar çıkışa geçti ve bu, sözleşme ve borç verme pazarında gözlemlenen eğilimle uyumlu. ETH spot ETF bu hafta net 40.77 milyon dolar giriş yaptı, ancak Cuma günü 100 milyon doları aşan tek günlük net çıkış görüldü. ETH'ye gelen akımların azalması, yüksek riskli varlıkların baskı altında kalmasına neden olabilir ve ani bir düşüş meydana gelirse, piyasa üzerinde büyük bir etki yaratabilir.

Pozisyon Değişimi

Faiz indirim beklentilerinin ertelenmesi ve jeopolitik risklerin artması bağlamında, BTC fiyatı yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor, bu da esas olarak kurumsal yapılandırma ve piyasa içi yapısal güçler tarafından destekleniyor.

Bu hafta uzun vadeli pozisyonlar 28920 adet arttı, kısa vadeli pozisyonlar ise 24650 adet azaldı, merkezi borsa stokları ise düşmeye devam ediyor. Panik satışları ve spekülatif hevesin azalması nedeniyle, borsadaki net çıkış miktarı 1555.9'a büyük ölçüde düştü.

Bu veriler, uzun vadeli yatırımcıların BTC'ye olan güveninin sürekli arttığını, ancak kısa vadeli traderların hevesinin daha hızlı bir şekilde düştüğünü gösterebilir. BTC'nin kısa vadeli hareketi, piyasa içindeki kısa vadeli traderlar ve ETF fon akışları tarafından ortaklaşa belirlenecektir. Şu anda her ikisinde de bir soğuma belirtisi görülüyor ve piyasanın geleceği, Orta Doğu'daki durumun evrimine yüksek derecede bağlı olacaktır.

Eğer jeopolitik çatışmalar hızla çözülürse, BTC 105000 dolar civarına geri dönebilir. Eğer durum kötüleşirse, BTC 100000 doları geçebilir ve hatta 90000 dolarlık desteği test edebilir (olasılık düşük).

Orta Doğu çatışması ABD'nin doğrudan müdahale edeceği bir bölgesel savaşa dönüşmediği sürece, BTC'nin orta ve uzun vadeli fiyat hareketlerinin temel mantığı değişmemiştir.

EMC BTC döngü göstergesine göre, mevcut değer 0.625, artış döneminde.