【Döviz】Senato seçimleri önceden tahmin edildiği gibi iktidar partisi çoğunluğunu kaybetti, ABD Doları/Yen dalgalı fiyat hareketleri | Bu haftaki döviz piyasası tahmini (Teknik Analiz) | Manekuri Monex Securities'in yatırım bilgileri ve finansal medya

Mevcut Temel Göstergeler: Kısa vadede ABD faiz oranlarındaki yükseliş nedeniyle ABD Doları alım hareketi

Geçen hafta (14 Temmuz haftası) aralık ve kapanış fiyatı (Manex Trader FX'in Teklif oranı)

・Dolar/yen: 146.851 yen～149.181 yen 148.834 yen

・Euro/USD: 1.15564 Dolar – 1.17213 Dolar 1.16225 Dolar

・Euro/Yen：　　171.693¥～173.242¥　　　 172.994¥

Geçen hafta (14 Temmuz haftası) Dolar/Yen: 23 Haziran'dan bu yana en düşük Yen seviyesi.

Geçen hafta (14 Temmuz haftası), haftanın ilk yarısında ABD enflasyon ile ilgili göstergelere tepki olarak Dolar/yenin yükselişi ve Powell'ın FRB (ABD Federal Rezerv Sistemi) başkanlığına yönelik görevden alınma tartışması nedeniyle düşüş, haftanın ikinci yarısında ise senato seçimleri öncesinde iktidar partisinin çoğunluğunu kaybetme beklentisiyle yurt dışındaki yatırımcılar tarafından yene satış hareketleri dikkat çekti.

15 Temmuz'da açıklanan ABD'nin Haziran CPI verisi, neredeyse beklentilere uygun olarak geldi. Açıklamanın hemen ardından ABD Doları'nda bir satış reaksiyonu görülse de, Mayıs'ta açıklanan Nisan CPI verisinin ardından dipten dönüş yaptığı için ABD faiz oranları yükselmeye başladı. Bu durumla birlikte ABD Doları/JPY de yükseliş göstererek 149 yen seviyesinin üzerine çıktı.

16 Temmuz'da Tokyo sabahında ABD 10 yıllık tahvil faizi %4.495'e kadar yükseldi, ABD Doları/Yen de Tokyo öğleden sonra 149.181 yen ile 3 Nisan'dan bu yana en yüksek seviyesini gördü. Ancak NY piyasasında ABD PPI'nın beklenenden düşük gelmesi nedeniyle ABD faiz oranları düştü ve 149 yen seviyesinde kısa vadeli yüksek bir düzeltme yapıldı. Beyaz Saray'dan Trump'ın Cumhuriyetçi milletvekillerine Powell FRB başkanının görevden alınmasıyla ilgili bir teklif yaptığına dair haberle birlikte ABD Doları/Yen hızla düştü ve haftalık en düşük seviye olan 146.851 yene geriledi. Sonrasında Trump'ın "Başkanın görevden alınması için bir plan yok" demesiyle hızla değer kazandı ve 17 Temmuz'da yeniden 149 yen seviyesini denedi.

Nikkei endeksi güçlüydü ve 20 Temmuz'daki senato seçimlerinde iktidar partisinin çoğunluğu kaybetme olasılığı nedeniyle yen satışı arttı, ancak kişisel olarak 149 yen seviyesindeki yukarı yönlü baskının daha fazla dikkatimi çektiğini düşünüyorum. Ayrıca, senato seçimleri önceden tahmin edildiği gibi iktidar partisinin çoğunluğu kaybetmesiyle sonuçlandı ve 21 Temmuz sabahı piyasada kar alımı için yen alımları da gerçekleşti, ancak Tokyo piyasasının kapalı olması nedeniyle dalgalı bir fiyat hareketi oldu.

Geçen hafta (14 Temmuz haftası) Euro/Dolar: Yüksek değer güncellemelerinin ardından duraklama aşamasına girdi

Geçen hafta (14 Temmuz haftası) Euro/Dolar, Trump'ın AB için yeni gümrük tarifesini %30 olarak açıklamasının ardından Euro/Dolar'ın yukarı yönlü hareketinin başladığı bir hafta oldu. ABD CPI sonrası Dolar almak için hareketler, ertesi gün (16 Temmuz) Powell'ın görevden alınması skandalına kadar Euro'nun seviyesinin düşmesine ve 1.15 Dolar seviyesinin arka tarafına girmesine neden oldu, ancak başkanın görevden alınması skandalı nedeniyle Dolar satışı ile birlikte haftalık zirve olan 1.17213 Dolar'a hızlı bir sıçrama gösterdi.

Ancak, daha sonra Dolar/Yen gibi hızla değer kaybetti ve 17 Temmuz'da haftalık en düşük 1.15564 Dolar seviyesine ulaştı. 18 Temmuz'da 1.16 Dolar'ın üst seviyelerine geri dönmüştü, ancak Trump'ın "AB'ye yönelik tarifeler en az %15-20 olacak" şeklindeki açıklamasının ardından, kapanışta 1.16 Dolar'ın alt seviyelerine gerileyerek haftayı tamamladı.

Euro/Yen, hafta başında yükseliş trendine devam ederek 173.242 yen ile zirve yaptı, ardından Powell'ın görevden alınması tartışmalarıyla 172 yen'in altına düştü, ancak hafta başı en düşük seviyeyi test edemedi ve sonrasında tekrar alım hareketleri güçlenerek 173 yen civarına geri döndü ve kapandı.

Dolar/Yen Grafiği (Haftalık), Hareketli Ortalama İki Hafta Üst Üste Aşıldı

Uzun vadeli değerlendirmelerimizi haftalık bazda yapacağız, bu yüzden önce haftalık grafiklere bir göz atın.

【図表1】Dolar/JPY (haftalık) Kaynak: Manekx Trader FX 【Haftalık Grafik Yorumu】 Uzun vadeli trend, 20 haftalık hareketli ortalama ile haftalık kapanış fiyatı arasındaki ilişkiye göre değerlendirilir.

・yükseliş trendi = haftalık kapanış fiyatı hareketli ortalamanın üzerinde

・Düşüş trendi = Haftalık kapanış fiyatı hareketli ortalamanın altında

Trend dönüşümünün değerlendirilmesi, aldatmacayı ortadan kaldırmak için, 2 hafta üst üste hareketli ortalamayı yukarıda veya aşağıda kapattığında trendin dönmüş olduğu görüşünü benimsemektedir. Haftalık grafiklerde, bir önceki hafta 20 haftalık hareketli ortalamanın (kırmızı) üstünde kapanmanın ardından, 18 Temmuz'da kapanış da 20 haftalık hareketli ortalamayı üstte kapandı (Şekil 1). Yani, 2 hafta üst üste hareketli ortalamanın üzerinde kapanış yapılmış olması, uzun vadede Doların değer kazanması ve Yen'in değer kaybetmesi trendine dönüldüğü anlamına geliyor. Üçgenin (sarı) net bir şekilde yukarıda geçilmesi de Doların değer kazanması ve Yen'in değer kaybetmesi trendini pekiştiren bir unsur.

Günlük grafiklere de göz atın.

Dolar/Yen Grafiği (Günlük), yeni bir Altın Kesişme oluşumunu beklemek istiyoruz

Kısa vadeli değerlendirmeyi günlük grafikte yapacağız.

【図表2】Dolar/yen (günlük) Kaynak: Manex Trader FX 【Günlük Grafik Yorumlama】 Kısa vadeli alım satım sinyalleri, 5 günlük kapanış hareketli ortalaması (mavi) ve 5 günlük açılış hareketli ortalaması (kırmızı) arasındaki Altın Kesişme (GC) ve Ölüm Kesişmesi (DC) ile belirlenir.

・Alım Sinyali = Kapanış hareketli ortalaması, Açılış hareketli ortalamasını alttan yukarıya keserse GC

・Satış sinyali = Kapanış hareketli ortalaması, açılış hareketli ortalamasını üstten alta keserse, DC kısa vadeli yükseliş trendi boyunca kapanış hareketli ortalaması, açılış hareketli ortalamasının üstünde seyreder; kısa vadeli düşüş trendi boyunca kapanış hareketli ortalaması, açılış hareketli ortalamasının altında seyreder. Normalde iki hareketli ortalama söz konusu olduğunda, kapanış kısa vadeli çizginin, açılış ise uzun vadeli çizginin rolünü üstlendiği düşünüldüğünde daha anlaşılır olacaktır. *Manex Trader FX'te, hareketli ortalama ayar ekranında açılışı seçebilirsiniz. Hareketli ortalama ve üçgen, iki Dolar/Yen yükseliş trendidir, ancak günlük grafiklerde 3 Temmuz'da yanmış olan altın kesişim durumu devam etmektedir. Biraz dar ve dik bir açı olsa da, Euro/Yen'de uzun süreli bir yükseliş trendinin devam ettiği örnekler de bulunmaktadır, bu yüzden paralel yükseliş kanalı (mavi) de çizmeye çalıştım.

Mevcut durumda 149 yen seviyelerinde yukarı yönlü baskı hissedilmektedir ve bu paralel kanalın alt sınırına yakın olduğundan, temkinli olarak bir sonraki ölüm çaprazını bekleyip yeni bir altın çaprazın oluşumunu beklemek en iyisi olacaktır. Ancak yukarıda belirtildiği gibi, euro/yen örneği de mevcut olduğundan, değer algısıyla satış yapmaktan kaçınmak daha iyi görünüyor.

Euro/Dolar satın alma trendinin devamı, yükseliş wedgesi içindeki hareket mi

Euro/Dolar grafiğine bakacağız.

【図表3】Euro/Dolar (haftalık) Uzun vadeli trend = Euro alımına devam Kaynak: Monecks Trader FX

【図表4】Euro/Dolar (günlük) kısa vadeli trend = 7 günlük ölü kesişim durumu devam ediyor Kaynak: Manex Trader FX Haftalık grafik (Şekil 3) hareketli ortalamaların üzerinde kalmaya devam ediyor, ancak düzeltme aşaması sürüyor. Yeni bir yükseliş yelpazesi (sarı) çizildi ve bu hafta, bu içinde hareketin devam edip etmeyeceğini veya aşağı kırılıp kırılmayacağını gözlemleyeceğimiz bir hafta olacak gibi görünüyor.

Günlük grafik (Şekil 4) 7 Temmuz'da ölüm kesişiminin gerçekleştiğinden beri bu akış devam ediyor, ancak Mart ayının sonundan itibaren destek hattı (mavi) ile direnç hattı arasındaki paralel yükseliş kanalının alt sınırına yaklaşması nedeniyle burada düşüşün durup durmayacağı, ABD ve Avrupa arasındaki gümrük görüşmelerine bağlı gibi görünüyor, teknik açıdan da belirsiz bir seviyeye ulaşmış durumda.

Euro/Yen uzun vadeli trend, Euro alımları devam etse de artık düzeltme zamanı mı?

Sırada Euro/Yen grafiği var.

【図表5】Euro/Yen (haftalık) Uzun vadeli trend = Euro alımı Kaynak: Manex Trader FX Euro/Yen haftalık grafikte, hareketin hareketli ortalamaların üzerinde olmasının yanı sıra, yılın en düşük seviyesinden gelen destek hattı ve ona paralel olarak çizilen hattın oluşturduğu paralel yükseliş kanalı (sarı) içindeki yükseliş uzun süre devam etmektedir. Teknik olarak, değişim sonrası bir değerlendirme yapılacaktır, bu nedenle dikkatli olmakla birlikte mevcut durumda Euro'nun değer kazanma trendinin devam ettiği gözlemlenmektedir (Şekil 5).

【図表6】Euro/Yen (günlük) kısa vadeli trend = Euro alım (26 Mayıs GC devam ediyor) Kaynak: Manex Trader FX Günlük grafik (Şekil 6) hâlâ 26 Mayıs'taki altın kesişim durumunu sürdürüyor. "Artık biraz düzeltme yapılmasının zamanı gelmiş olabilir" diye son iki haftadır yazıyorum. Ancak, geçen hafta yükseliş kanalını aşağı doğru kırmaya başladı ve yükseliş açısı da yavaşlamaya başladı. Bir sonraki ölümü kesişim, beklenenden daha büyük bir akışa neden olabileceği için dikkatli olunması gereken bir durum.

Bu hafta da iyi işlemler dilerim!