Bitcoin ETF: Spot ve Vadeli Ürün Analizi ve Pazar Üzerindeki Etkileri
Son zamanlarda, dünyanın en büyük varlık yönetim şirketi, düzenleyici kurumlara Bitcoin Spot ETF başvurusu yaptı; bu hareket, kripto para endüstrisi için önemli bir sinyal olarak görülüyor. Daha fazla tanınmış kurumun bu alana girmeyi istemesiyle birlikte, piyasa daha fazla uyumlu kripto yatırım ürününün gelmesini sabırsızlıkla bekliyor.
Bu makalede, listelenmiş Bitcoin Spot ETF'leri, vadeli ETF'ler ve tröst fonlarının ticaret durumu analiz edilmiştir ve şunlar bulunmuştur:
Üç ana fonun toplam varlığı (BTCC.U, BTCE ve GBTC) yaklaşık 675,600 BTC olup, değeri 20.27 milyar dolardır. Son dönemde toplamda 9,292 BTC artış göstermiştir ve genel olarak bir artış eğilimi sergilemektedir.
Beş büyük ana Bitcoin vadeli ETF'leri ( BITO, XBTF, BTF, BITS ve DEFI ) tarafından yönetilen toplam varlık 12.95 milyar dolara ulaştı. Bunlar arasında BITO, yalnızca CME vadeli işlem sözleşmelerine tamamen yatırım yapan üründür, diğer ETF'ler ise belirli bir oranda diğer varlıklara da yatırım yapmaktadır.
Son bir ayda en yüksek getiri BITS'ten geldi, %33.20'ye ulaştı, diğerleri yaklaşık %12. Bu yıl itibarıyla, BITS'in getirisi en yüksek, %137.65'e ulaştı, diğerleri yaklaşık %74. Vadeli işlem ETF'leri, spot ETF'ler ve yatırım fonlarından daha iyi performans gösterdi.
Bir büyük varlık yönetim şirketinin Bitcoin Spot ETF başvurusunun duyurulmasının ardından bir hafta içinde, Bitcoin spot fiyatı günlük ortalama %2.78 arttı ve bu, istatistiksel aralıkta haber kaynaklı en büyük günlük artış oldu. Daha önce, bir kurumun vadeli işlem ETF başvurusu ayı da %1.56'lık bir günlük artış getirmişti.
Kurumsal ETF başvuruları ve listelenmelerinin Bitcoin fiyatı üzerindeki etkisi üç kaynaktan gelebilir: Kurumsal itibar desteği, ETF türü ( spot ETF'nin daha büyük etkisi ) ve haberin meydana geldiği zaman Bitcoin'in fiyat trendi.
Spot ETF ve Trust Fonları Hisse Analizi
Dünyanın ilk Bitcoin Spot ETF'si 2021 Şubat ayında Kanada'da piyasaya sürüldü ve birden fazla ticaret ürünü içeriyor. ABD'li yatırımcılar şu anda bu ETF'yi satın alamıyor. Benzer bir ürün, ABD'de bir kurum tarafından ihracı yapılan GBTC gibi kapalı uçlu bir yatırım fonudur. Almanya'daki bir şirket tarafından ihraç edilen BTCE ise iki Avrupa borsasında işlem görebilmektedir.
18 Temmuz itibarıyla, BTCC.U, BTCE ve GBTC üç büyük fondan toplam holding yaklaşık 675.600 BTC olup, 30.000 Dolar/BTC hesaplandığında değeri 20.27 milyar Dolar. Bunlar arasında en büyük ölçeğe sahip olan GBTC, 625.200 BTC tutuyor. Haziran ayından bu yana, üç büyük fon toplamda 9.292 BTC artış gösterdi ve genel olarak bir artış eğilimi sergiliyor. GBTC hafif bir düşüşle %0.25 azaldı, BTCC.U ve BTCE sırasıyla %24.83 ve %31.07 arttı.
Güven fonları ile spot ETF'ler arasında fiyat mekanizması açısından farklılıklar bulunmaktadır. 18 Temmuz itibarıyla, BTCC.U'nun bu ayki ortalama getiri oranı yaklaşık %6.76, bu yılki aylık ortalama getiri oranı ise yaklaşık %8.84 ile, BTCE ve GBTC'ye kıyasla belirgin bir şekilde üstündedir. Son iki ürünün bu ayki ortalama getiri oranları sırasıyla -%5.27 ve -%26.39, bu yılki aylık ortalama getiri oranları ise -%5.85 ve -%38.18, her ikisi de zarar durumundadır, ancak zarar oranında bir azalma eğilimi gözlemlenmektedir.
BTCC.U'nun getirisi iyi bir performans sergilemesine rağmen, işlem hacmi en yüksek değil. Temmuz ayında BTCC.U ve BTCC'nin ortalama günlük işlem hacmi toplam 321.200 adetti, bu BTCE'nin 154.000 adedinden yüksek, ancak GBTC'nin 3.926.000 adedinden düşük. Haziran ayından bu yana, dört fonun ortalama günlük işlem hacmi farklı oranlarda artış gösterdi.
Bitcoin Vadeli ETF Analizi
Şu anda ABD'de birden fazla Bitcoin vadeli ETF'si listelenmiştir. 18 Temmuz itibarıyla, BITO, XBTF, BTF, BITS ve DEFI adlı bu 5 ana Bitcoin vadeli ETF'sinin yönettiği toplam varlık 1.295 milyon dolar olmuştur. Bunlar arasında en büyük boyut BITO'dur, toplam varlık 1.199 milyon dolar.
Bu ETF'ler esas olarak CME Bitcoin vadeli işlem sözleşmelerini takip etmektedir. BITO, tamamen CME vadeli işlem sözleşmelerine sahip olan tek üründür, diğer ETF'ler ise belirli bir oranda diğer varlıklara da yer vermektedir.
Son dönemdeki fon akışlarına bakıldığında, BITO'nun net akım büyüklüğü en yüksek, son bir ayda 2.59 milyon dolar net akım gerçekleşti. BTF ve BITS de az miktarda net akım gördü. Bu yıl itibarıyla 5 ETF'nin de net fon girişi oldu, BITO en yüksek olanı, yaklaşık 3.33 milyon dolar.
BITO'nun günlük işlem hacmi de en yüksek, yaklaşık 996.91 milyon, GBTC'yi aşıyor. Diğer vadeli ETF'lerin işlem hacmi daha düşük.
Kazanç açısından, BITS en iyi performansı gösterdi, son bir ayda %33.20, yılbaşından beri %137.65 kazanç sağladı. Diğer ETF'lerin son dönem kazanç oranı yaklaşık %12, yılbaşından beri ise yaklaşık %74. Genel olarak, vadeli işlem ETF'lerinin kazanç performansı, spot ETF'ler ve yatırım fonlarından daha iyidir.
ETF haberlerinin Bitcoin fiyatı üzerindeki etkisi
Kurumsal girişler kripto piyasasına likidite getirebilir, ilgili ETF başvuruları ve ihraç haberleri de Bitcoin fiyatını etkileyebilir. İstatistiklere göre:
Bir büyük varlık yönetim şirketinin Bitcoin Spot ETF başvurusunun duyurulmasından sonraki bir hafta içinde, Bitcoin fiyatı günlük ortalama %2,78 artarak, istatistiksel aralıktaki en büyük artışı göstermiştir.
Bir trust fonu hızlı büyüme döneminde, Bitcoin günlük ortalama %1.87 arttı.
Bir kurumun vadeli ETF başvurusunun yapıldığı ayda, Bitcoin günlük ortalama %1.56 arttı.
Bir Spot ETF onaylandığı ay, Bitcoin günlük ortalama %1.33 yükseldi.
Bazı ETF başvuru haberleri Bitcoin'in yükselmesini sağlamadı.
Genel olarak, ETF haberlerinin fiyat üzerindeki etkisi üç açıdan gelebilir:
Kurumsal itibar onayı, büyük kuruluşlar piyasa güvenini daha iyi artırabilir;
ETF türü, spot ETF başvuru haberleri genellikle daha büyük etki yapar;
Haber meydana geldiğinde Bitcoin fiyat trendi, yükseliş trendinde haberlerin artışı daha kolay sağlanır.
Son günlerde Bitcoin fiyatlarındaki artışın tek bir faktöre atfedilmesi zor. ETF haberlerinin yanı sıra, zincir üzerindeki işlem aktivitesinin rekor seviyelere ulaşması da önemli bir faktör. 18 Temmuz'da, Bitcoin zincir üzerindeki işlem sayısı 582,500'e ulaşarak, yılın başına göre %210.83'lük bir artış gösterdi. Mayıs ayından bu yana zincir üzerindeki işlemler yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor, bu da işlem temelinin iyileştiğini gösteriyor.
Özetle, ETF başvurusu ve onayı, tüm piyasa gelişimiyle yakından ilişkilidir. Bu makale, ihraç edilmiş ETF durumunu gözden geçirmeyi ve haber etkisini gözlemlemeyi amaçlamaktadır, böylece sonraki analizler için bir temel sağlanmaktadır. Bitcoin ETF'nin işlem durumunu sürekli olarak takip edeceğiz.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
13 Likes
Reward
13
8
Share
Comment
0/400
WhaleStalker
· 07-25 01:29
Ana yükseliş için hala beklemek gerekiyor, kurumlar henüz tamamen sahaya girmedi.
View OriginalReply0
NotFinancialAdvice
· 07-23 18:22
Yeni enayiler gemiye bindi, insanları enayi yerine koymak.
View OriginalReply0
WalletWhisperer
· 07-22 03:24
Yine bir grup pro gemiye bindi.
View OriginalReply0
SchrodingersFOMO
· 07-22 03:15
kripto dünyası biraz heyecanlandı, alıp almamak arasında kararsızım.
View OriginalReply0
WalletAnxietyPatient
· 07-22 03:11
kripto dünyası eski enayilerden biri Bugün ne kadar kaybettim
View OriginalReply0
DarkPoolWatcher
· 07-22 03:11
Başlayın bir pozisyon girin! Sakin kalın, dalgalanmayın.
Bitcoin ETF'nin Kapsamlı Analizi: Spot ve Vadeli Ürünlerin Karşılaştırılması ve Piyasa Etkileri
Bitcoin ETF: Spot ve Vadeli Ürün Analizi ve Pazar Üzerindeki Etkileri
Son zamanlarda, dünyanın en büyük varlık yönetim şirketi, düzenleyici kurumlara Bitcoin Spot ETF başvurusu yaptı; bu hareket, kripto para endüstrisi için önemli bir sinyal olarak görülüyor. Daha fazla tanınmış kurumun bu alana girmeyi istemesiyle birlikte, piyasa daha fazla uyumlu kripto yatırım ürününün gelmesini sabırsızlıkla bekliyor.
Bu makalede, listelenmiş Bitcoin Spot ETF'leri, vadeli ETF'ler ve tröst fonlarının ticaret durumu analiz edilmiştir ve şunlar bulunmuştur:
Üç ana fonun toplam varlığı (BTCC.U, BTCE ve GBTC) yaklaşık 675,600 BTC olup, değeri 20.27 milyar dolardır. Son dönemde toplamda 9,292 BTC artış göstermiştir ve genel olarak bir artış eğilimi sergilemektedir.
Beş büyük ana Bitcoin vadeli ETF'leri ( BITO, XBTF, BTF, BITS ve DEFI ) tarafından yönetilen toplam varlık 12.95 milyar dolara ulaştı. Bunlar arasında BITO, yalnızca CME vadeli işlem sözleşmelerine tamamen yatırım yapan üründür, diğer ETF'ler ise belirli bir oranda diğer varlıklara da yatırım yapmaktadır.
Son bir ayda en yüksek getiri BITS'ten geldi, %33.20'ye ulaştı, diğerleri yaklaşık %12. Bu yıl itibarıyla, BITS'in getirisi en yüksek, %137.65'e ulaştı, diğerleri yaklaşık %74. Vadeli işlem ETF'leri, spot ETF'ler ve yatırım fonlarından daha iyi performans gösterdi.
Bir büyük varlık yönetim şirketinin Bitcoin Spot ETF başvurusunun duyurulmasının ardından bir hafta içinde, Bitcoin spot fiyatı günlük ortalama %2.78 arttı ve bu, istatistiksel aralıkta haber kaynaklı en büyük günlük artış oldu. Daha önce, bir kurumun vadeli işlem ETF başvurusu ayı da %1.56'lık bir günlük artış getirmişti.
Kurumsal ETF başvuruları ve listelenmelerinin Bitcoin fiyatı üzerindeki etkisi üç kaynaktan gelebilir: Kurumsal itibar desteği, ETF türü ( spot ETF'nin daha büyük etkisi ) ve haberin meydana geldiği zaman Bitcoin'in fiyat trendi.
Spot ETF ve Trust Fonları Hisse Analizi
Dünyanın ilk Bitcoin Spot ETF'si 2021 Şubat ayında Kanada'da piyasaya sürüldü ve birden fazla ticaret ürünü içeriyor. ABD'li yatırımcılar şu anda bu ETF'yi satın alamıyor. Benzer bir ürün, ABD'de bir kurum tarafından ihracı yapılan GBTC gibi kapalı uçlu bir yatırım fonudur. Almanya'daki bir şirket tarafından ihraç edilen BTCE ise iki Avrupa borsasında işlem görebilmektedir.
18 Temmuz itibarıyla, BTCC.U, BTCE ve GBTC üç büyük fondan toplam holding yaklaşık 675.600 BTC olup, 30.000 Dolar/BTC hesaplandığında değeri 20.27 milyar Dolar. Bunlar arasında en büyük ölçeğe sahip olan GBTC, 625.200 BTC tutuyor. Haziran ayından bu yana, üç büyük fon toplamda 9.292 BTC artış gösterdi ve genel olarak bir artış eğilimi sergiliyor. GBTC hafif bir düşüşle %0.25 azaldı, BTCC.U ve BTCE sırasıyla %24.83 ve %31.07 arttı.
Güven fonları ile spot ETF'ler arasında fiyat mekanizması açısından farklılıklar bulunmaktadır. 18 Temmuz itibarıyla, BTCC.U'nun bu ayki ortalama getiri oranı yaklaşık %6.76, bu yılki aylık ortalama getiri oranı ise yaklaşık %8.84 ile, BTCE ve GBTC'ye kıyasla belirgin bir şekilde üstündedir. Son iki ürünün bu ayki ortalama getiri oranları sırasıyla -%5.27 ve -%26.39, bu yılki aylık ortalama getiri oranları ise -%5.85 ve -%38.18, her ikisi de zarar durumundadır, ancak zarar oranında bir azalma eğilimi gözlemlenmektedir.
BTCC.U'nun getirisi iyi bir performans sergilemesine rağmen, işlem hacmi en yüksek değil. Temmuz ayında BTCC.U ve BTCC'nin ortalama günlük işlem hacmi toplam 321.200 adetti, bu BTCE'nin 154.000 adedinden yüksek, ancak GBTC'nin 3.926.000 adedinden düşük. Haziran ayından bu yana, dört fonun ortalama günlük işlem hacmi farklı oranlarda artış gösterdi.
Bitcoin Vadeli ETF Analizi
Şu anda ABD'de birden fazla Bitcoin vadeli ETF'si listelenmiştir. 18 Temmuz itibarıyla, BITO, XBTF, BTF, BITS ve DEFI adlı bu 5 ana Bitcoin vadeli ETF'sinin yönettiği toplam varlık 1.295 milyon dolar olmuştur. Bunlar arasında en büyük boyut BITO'dur, toplam varlık 1.199 milyon dolar.
Bu ETF'ler esas olarak CME Bitcoin vadeli işlem sözleşmelerini takip etmektedir. BITO, tamamen CME vadeli işlem sözleşmelerine sahip olan tek üründür, diğer ETF'ler ise belirli bir oranda diğer varlıklara da yer vermektedir.
Son dönemdeki fon akışlarına bakıldığında, BITO'nun net akım büyüklüğü en yüksek, son bir ayda 2.59 milyon dolar net akım gerçekleşti. BTF ve BITS de az miktarda net akım gördü. Bu yıl itibarıyla 5 ETF'nin de net fon girişi oldu, BITO en yüksek olanı, yaklaşık 3.33 milyon dolar.
BITO'nun günlük işlem hacmi de en yüksek, yaklaşık 996.91 milyon, GBTC'yi aşıyor. Diğer vadeli ETF'lerin işlem hacmi daha düşük.
Kazanç açısından, BITS en iyi performansı gösterdi, son bir ayda %33.20, yılbaşından beri %137.65 kazanç sağladı. Diğer ETF'lerin son dönem kazanç oranı yaklaşık %12, yılbaşından beri ise yaklaşık %74. Genel olarak, vadeli işlem ETF'lerinin kazanç performansı, spot ETF'ler ve yatırım fonlarından daha iyidir.
ETF haberlerinin Bitcoin fiyatı üzerindeki etkisi
Kurumsal girişler kripto piyasasına likidite getirebilir, ilgili ETF başvuruları ve ihraç haberleri de Bitcoin fiyatını etkileyebilir. İstatistiklere göre:
Bir büyük varlık yönetim şirketinin Bitcoin Spot ETF başvurusunun duyurulmasından sonraki bir hafta içinde, Bitcoin fiyatı günlük ortalama %2,78 artarak, istatistiksel aralıktaki en büyük artışı göstermiştir.
Bir trust fonu hızlı büyüme döneminde, Bitcoin günlük ortalama %1.87 arttı.
Bir kurumun vadeli ETF başvurusunun yapıldığı ayda, Bitcoin günlük ortalama %1.56 arttı.
Bir Spot ETF onaylandığı ay, Bitcoin günlük ortalama %1.33 yükseldi.
Bazı ETF başvuru haberleri Bitcoin'in yükselmesini sağlamadı.
Genel olarak, ETF haberlerinin fiyat üzerindeki etkisi üç açıdan gelebilir:
Son günlerde Bitcoin fiyatlarındaki artışın tek bir faktöre atfedilmesi zor. ETF haberlerinin yanı sıra, zincir üzerindeki işlem aktivitesinin rekor seviyelere ulaşması da önemli bir faktör. 18 Temmuz'da, Bitcoin zincir üzerindeki işlem sayısı 582,500'e ulaşarak, yılın başına göre %210.83'lük bir artış gösterdi. Mayıs ayından bu yana zincir üzerindeki işlemler yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor, bu da işlem temelinin iyileştiğini gösteriyor.
Özetle, ETF başvurusu ve onayı, tüm piyasa gelişimiyle yakından ilişkilidir. Bu makale, ihraç edilmiş ETF durumunu gözden geçirmeyi ve haber etkisini gözlemlemeyi amaçlamaktadır, böylece sonraki analizler için bir temel sağlanmaktadır. Bitcoin ETF'nin işlem durumunu sürekli olarak takip edeceğiz.