DeFi Seçenekler Akıllı Havuz: Kripto Varlıklar pazarını yeniden şekillendiren yeni güç
Son zamanlarda, Merkezi Olmayan Finans Seçenekleri Akıllı Havuz ( DOV ) kripto varlıklar alanında büyük bir heyecan yarattı ve hem küçük yatırımcıları hem de büyük kurumsal yatırımcıları geniş bir şekilde kendine çekti. Piyasaya sürüldüğünden beri, DOV patlayıcı bir büyüme gösterdi ve bugün DeFi seçeneklerinin toplam kilitli değerinde baskın bir konumda yer almakta, aylık işlem hacmi on milyarlarca dolara ulaşmaktadır.
DOV'un Eşsiz Avantajları
DOV'un en büyük avantajı, kullanım kolaylığıdır. Yatırımcılar, varlıklarını Akıllı Havuz'a yatırarak otomatik olarak Seçenekler stratejilerini uygulayabilirler. Bu model, geleneksel Seçenekler ticaretinin karmaşık süreçlerini büyük ölçüde basitleştirerek daha fazla yatırımcının katılımını sağlıyor.
Şu anda, DOV esas olarak standart örtülü alım seçenekleri ve nakit örtülü satım seçenekleri stratejileri kullanarak kullanıcılara Merkezi Olmayan Finans alanındaki en cazip temel getiri oranını sunmaktadır; bu oran ortalama %15-50 arasında değişmektedir. Bunun yanı sıra, kullanıcılar ek token ödülleri de alarak toplam getirilerini artırabilirler.
Bazı durumlarda, akıllı havuzlardaki teminat, stake veya yönetim getirileri de elde edebilir, bu da tek bir akıllı havuzun aynı anda üçlü getiri üretebileceği anlamına gelir: seçenek primleri, token ödülleri ve stake getirileri. Bu çeşitlendirilmiş getiri modeli, Merkezi Olmayan Finans alanında bir ilke oluşturmuş ve yatırımcılara eşi benzeri görülmemiş yüksek getiri fırsatları sunmuştur.
Bu arada, piyasa yapıcılar da aktif bir şekilde katılıyor, akıllı havuzdaki seçenekleri önceden prim ödeyerek satın alıyor ve böylece temel getiri oranını daha da artırıyor.
DOV'un Devrimsel Etkisi
Merkezi Olmayan Finans için yüksek kaliteli organik getiri sağlamak
Geleneksel Merkezi Olmayan Finans projelerinin yüksek getirileri, esas olarak token ödüllerine dayanır ve bu modelin potansiyel riskleri vardır. Piyasa duygusu değiştiğinde ve çok sayıda yatırımcı çekildiğinde, token fiyatları çökebilir ve bu da getirilerin genel olarak düşmesine yol açarak Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin olumlu döngüsünü bozabilir.
Buna karşılık, DOV'un temel getirisi tamamen token ödüllerinden bağımsızdır. Hedef varlıkların yüksek volatilitesini gerçekleştirme ve seçenek primleri aracılığıyla getiri sağlama yoluyla çalışır. Bu getirinin olgun bir dış opsiyon piyasasından gelmesi nedeniyle, DOV, geleneksel likidite havuzlarının ölçek büyüdükçe yaşadığı getiri azalma sorununu etkili bir şekilde çözmektedir.
DOV ayrıca sıradan yatırımcılara kripto varlıkların yüksek örtük volatilitesini (IV) kullanarak bir yol açtı. Bu, yalnızca kurumsal yatırımcıların yararlanabildiği aşırı getirilerin artık herkesin erişimine açık hale gelmesini sağladı.
Merkezi Olmayan Finans doğrusal olmayan araçların ölçeklenebilir ticareti
Merkezi Olmayan Finans piyasası, lineer araçların yönetimi konusunda oldukça olgun bir seviyeye ulaşmışken, seçenekler gibi lineer olmayan araçlarla başa çıkmada hala zorluklarla karşılaşıyor. Lineer olmayan tasfiye, karmaşık bir sorundur ve merkezi borsa için bile kolay değildir.
DOV, zincir üzerinde yatırım, teminat yönetimi, fiyat keşfi ve uzlaşma yaparken, zincir dışında doğrusal olmayan riskleri işlemek için yenilikçi bir karma model çözümü sunmaktadır. Bu model, kritik aşamalarda merkeziyetsizlik ve şeffaflık sağlarken, kazançların önceden kilitlenmesini garanti eder.
DOV ile işlem gören seçenek sözleşmeleri tam olarak teminatlandırılmıştır ve temizleme gereksinimini ortadan kaldırmaktadır. Bu sözleşmeler tokenleştirilebilir ve Merkezi Olmayan Finans ekosisteminde karmaşık bir temizleme mekanizması olmaksızın esnek bir şekilde işlem görebilir. Bu yenilik, finansal ürünlerin yapısını ve ticaret şeklini köklü bir şekilde değiştirebilir.
Token seçenekleri piyasasına temel likidite sağlamak
Geleneksel şifreleme seçenekleri piyasası esas olarak Bitcoin ve Ethereum üzerinde yoğunlaşmışken, diğer tokenlerin seçenek likiditesi son derece sınırlıdır. DOV'un ortaya çıkışı bu durumu değiştirdi ve çeşitli tokenler için aktif bir seçenek ticaret ortamı yarattı.
DOV, token seçenekleri için ana ticaret yeri ve likidite kaynağı haline gelmeye hızla devam ediyor. Bu likiditenin, Merkezi Olmayan Finans'tan merkezi finans (CeFi) alanına yayılması bekleniyor ve bu, Merkezi Olmayan Finans'ın likidite inovasyonu açısından merkezi finansı ilk kez öne çıkardığını gösteriyor.
Daha önemlisi, DOV çeşitli token sahiplerine yeni gelir kaynakları sunarak yatırımcıları, spekülatörleri, vakıfları ve projeleri çekmiştir. Bu sadece token'ın kullanım değerini artırmakla kalmaz, aynı zamanda token'ın spot likiditesini de iyileştirmeye yardımcı olur.
DOV'un Gelecek Gelişim Potansiyeli
DOV'un gelişim perspektifi geniştir, gelecekte birçok yöne genişleyebilir:
Strateji yükseltmesi: Mevcut basit alım satım seçenekleri stratejisi, teminatı daha iyi kullanmak ve getirileri artırmak için daha karmaşık bir yapıya dönüşebilir, hatta egzotik seçenekler de dahil edilebilir.
İkincil Pazar: Akıllı Havuzda işlem gören seçenek sözleşmeleri tokenleştirilebilir ve ikincil pazarda işlem görebilir. Ölçeğin genişlemesi ve birlikte çalışabilirliğin artmasıyla, DOV'un Merkezi Olmayan Finans versiyonu olarak olgun bir opsiyon borsasına dönüşme potansiyeli vardır.
Varlık Yönetiminin Demokratikleştirilmesi: DOV, geleneksel hedge fonlarının engellerini kırarak sıradan yatırımcıların da karmaşık ticaret stratejilerine katılmasını sağlıyor ve en iyi risk-getiri oranını hedefliyor.
Yenilikçi Ücret Modeli: DOV, geleneksel 2/20 ücret modelini devrim niteliğinde değiştirerek, token ödül mekanizması aracılığıyla daha adil bir gelir dağılımı sağlamış ve Merkezi Olmayan Finans'ın merkeziyetsiz değerlerini yansıtmıştır.
Ana DOV Protokolü Genel Bakış
Ribbon.Finance: DOV'un öncüsü, Ethereum tabanlı, toplam kilitli yaklaşık 200 milyon dolar.
Thetanuts.Finance: Çoklu zincir işlemlerine odaklanır, birden fazla EVM uyumlu zinciri destekler ve çeşitli token Akıllı Havuzlar sunar.
StakeDAO: Şu anda Ethereum üzerinde faaliyet göstermektedir, Polygon'a genişlemeyi planlıyor.
Diğer Yeni Platformlar:
Solana ekosistemi: Friktion.Finance, Katana Finance, Tap Finance
Polygon ekosistemi: Opium.Finance, SIREN Markets
Avalanche Ekosistemi: Arrow Markets
DOV'un ortaya çıkışı, Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin daha karmaşık ve daha verimli finansal araçlara doğru ilerlediğini göstermektedir. Bu, yatırımcılara yeni gelir kaynakları sağlamakla kalmaz, aynı zamanda tüm Kripto Varlıklar pazarının yapısını yeniden şekillendirme potansiyeline de sahiptir. Teknolojinin sürekli ilerlemesi ve pazarın olgunlaşmasıyla, DOV, Merkezi Olmayan Finans yeniliklerine öncülük etmeye devam edecek ve daha geniş finansal piyasalara derin etkiler getirecektir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
4 Likes
Reward
4
4
Share
Comment
0/400
LiquidatorFlash
· 5h ago
Yüksek getirilerin arkasındaki tasfiye riski, kim hesapladı?
Merkezi Olmayan Finans Seçenekler Akıllı Havuz: Yüksek Getiri Yeni Gözde, Şifreleme Varlıklar Pazarını Yeniden Şekillendiriyor
DeFi Seçenekler Akıllı Havuz: Kripto Varlıklar pazarını yeniden şekillendiren yeni güç
Son zamanlarda, Merkezi Olmayan Finans Seçenekleri Akıllı Havuz ( DOV ) kripto varlıklar alanında büyük bir heyecan yarattı ve hem küçük yatırımcıları hem de büyük kurumsal yatırımcıları geniş bir şekilde kendine çekti. Piyasaya sürüldüğünden beri, DOV patlayıcı bir büyüme gösterdi ve bugün DeFi seçeneklerinin toplam kilitli değerinde baskın bir konumda yer almakta, aylık işlem hacmi on milyarlarca dolara ulaşmaktadır.
DOV'un Eşsiz Avantajları
DOV'un en büyük avantajı, kullanım kolaylığıdır. Yatırımcılar, varlıklarını Akıllı Havuz'a yatırarak otomatik olarak Seçenekler stratejilerini uygulayabilirler. Bu model, geleneksel Seçenekler ticaretinin karmaşık süreçlerini büyük ölçüde basitleştirerek daha fazla yatırımcının katılımını sağlıyor.
Şu anda, DOV esas olarak standart örtülü alım seçenekleri ve nakit örtülü satım seçenekleri stratejileri kullanarak kullanıcılara Merkezi Olmayan Finans alanındaki en cazip temel getiri oranını sunmaktadır; bu oran ortalama %15-50 arasında değişmektedir. Bunun yanı sıra, kullanıcılar ek token ödülleri de alarak toplam getirilerini artırabilirler.
Bazı durumlarda, akıllı havuzlardaki teminat, stake veya yönetim getirileri de elde edebilir, bu da tek bir akıllı havuzun aynı anda üçlü getiri üretebileceği anlamına gelir: seçenek primleri, token ödülleri ve stake getirileri. Bu çeşitlendirilmiş getiri modeli, Merkezi Olmayan Finans alanında bir ilke oluşturmuş ve yatırımcılara eşi benzeri görülmemiş yüksek getiri fırsatları sunmuştur.
Bu arada, piyasa yapıcılar da aktif bir şekilde katılıyor, akıllı havuzdaki seçenekleri önceden prim ödeyerek satın alıyor ve böylece temel getiri oranını daha da artırıyor.
DOV'un Devrimsel Etkisi
Geleneksel Merkezi Olmayan Finans projelerinin yüksek getirileri, esas olarak token ödüllerine dayanır ve bu modelin potansiyel riskleri vardır. Piyasa duygusu değiştiğinde ve çok sayıda yatırımcı çekildiğinde, token fiyatları çökebilir ve bu da getirilerin genel olarak düşmesine yol açarak Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin olumlu döngüsünü bozabilir.
Buna karşılık, DOV'un temel getirisi tamamen token ödüllerinden bağımsızdır. Hedef varlıkların yüksek volatilitesini gerçekleştirme ve seçenek primleri aracılığıyla getiri sağlama yoluyla çalışır. Bu getirinin olgun bir dış opsiyon piyasasından gelmesi nedeniyle, DOV, geleneksel likidite havuzlarının ölçek büyüdükçe yaşadığı getiri azalma sorununu etkili bir şekilde çözmektedir.
DOV ayrıca sıradan yatırımcılara kripto varlıkların yüksek örtük volatilitesini (IV) kullanarak bir yol açtı. Bu, yalnızca kurumsal yatırımcıların yararlanabildiği aşırı getirilerin artık herkesin erişimine açık hale gelmesini sağladı.
Merkezi Olmayan Finans piyasası, lineer araçların yönetimi konusunda oldukça olgun bir seviyeye ulaşmışken, seçenekler gibi lineer olmayan araçlarla başa çıkmada hala zorluklarla karşılaşıyor. Lineer olmayan tasfiye, karmaşık bir sorundur ve merkezi borsa için bile kolay değildir.
DOV, zincir üzerinde yatırım, teminat yönetimi, fiyat keşfi ve uzlaşma yaparken, zincir dışında doğrusal olmayan riskleri işlemek için yenilikçi bir karma model çözümü sunmaktadır. Bu model, kritik aşamalarda merkeziyetsizlik ve şeffaflık sağlarken, kazançların önceden kilitlenmesini garanti eder.
DOV ile işlem gören seçenek sözleşmeleri tam olarak teminatlandırılmıştır ve temizleme gereksinimini ortadan kaldırmaktadır. Bu sözleşmeler tokenleştirilebilir ve Merkezi Olmayan Finans ekosisteminde karmaşık bir temizleme mekanizması olmaksızın esnek bir şekilde işlem görebilir. Bu yenilik, finansal ürünlerin yapısını ve ticaret şeklini köklü bir şekilde değiştirebilir.
Geleneksel şifreleme seçenekleri piyasası esas olarak Bitcoin ve Ethereum üzerinde yoğunlaşmışken, diğer tokenlerin seçenek likiditesi son derece sınırlıdır. DOV'un ortaya çıkışı bu durumu değiştirdi ve çeşitli tokenler için aktif bir seçenek ticaret ortamı yarattı.
DOV, token seçenekleri için ana ticaret yeri ve likidite kaynağı haline gelmeye hızla devam ediyor. Bu likiditenin, Merkezi Olmayan Finans'tan merkezi finans (CeFi) alanına yayılması bekleniyor ve bu, Merkezi Olmayan Finans'ın likidite inovasyonu açısından merkezi finansı ilk kez öne çıkardığını gösteriyor.
Daha önemlisi, DOV çeşitli token sahiplerine yeni gelir kaynakları sunarak yatırımcıları, spekülatörleri, vakıfları ve projeleri çekmiştir. Bu sadece token'ın kullanım değerini artırmakla kalmaz, aynı zamanda token'ın spot likiditesini de iyileştirmeye yardımcı olur.
DOV'un Gelecek Gelişim Potansiyeli
DOV'un gelişim perspektifi geniştir, gelecekte birçok yöne genişleyebilir:
Strateji yükseltmesi: Mevcut basit alım satım seçenekleri stratejisi, teminatı daha iyi kullanmak ve getirileri artırmak için daha karmaşık bir yapıya dönüşebilir, hatta egzotik seçenekler de dahil edilebilir.
İkincil Pazar: Akıllı Havuzda işlem gören seçenek sözleşmeleri tokenleştirilebilir ve ikincil pazarda işlem görebilir. Ölçeğin genişlemesi ve birlikte çalışabilirliğin artmasıyla, DOV'un Merkezi Olmayan Finans versiyonu olarak olgun bir opsiyon borsasına dönüşme potansiyeli vardır.
Varlık Yönetiminin Demokratikleştirilmesi: DOV, geleneksel hedge fonlarının engellerini kırarak sıradan yatırımcıların da karmaşık ticaret stratejilerine katılmasını sağlıyor ve en iyi risk-getiri oranını hedefliyor.
Yenilikçi Ücret Modeli: DOV, geleneksel 2/20 ücret modelini devrim niteliğinde değiştirerek, token ödül mekanizması aracılığıyla daha adil bir gelir dağılımı sağlamış ve Merkezi Olmayan Finans'ın merkeziyetsiz değerlerini yansıtmıştır.
Ana DOV Protokolü Genel Bakış
Ribbon.Finance: DOV'un öncüsü, Ethereum tabanlı, toplam kilitli yaklaşık 200 milyon dolar.
Thetanuts.Finance: Çoklu zincir işlemlerine odaklanır, birden fazla EVM uyumlu zinciri destekler ve çeşitli token Akıllı Havuzlar sunar.
StakeDAO: Şu anda Ethereum üzerinde faaliyet göstermektedir, Polygon'a genişlemeyi planlıyor.
Diğer Yeni Platformlar:
DOV'un ortaya çıkışı, Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin daha karmaşık ve daha verimli finansal araçlara doğru ilerlediğini göstermektedir. Bu, yatırımcılara yeni gelir kaynakları sağlamakla kalmaz, aynı zamanda tüm Kripto Varlıklar pazarının yapısını yeniden şekillendirme potansiyeline de sahiptir. Teknolojinin sürekli ilerlemesi ve pazarın olgunlaşmasıyla, DOV, Merkezi Olmayan Finans yeniliklerine öncülük etmeye devam edecek ve daha geniş finansal piyasalara derin etkiler getirecektir.