Finansal tokenizasyon süreci hızlanıyor, Libeara varlık on-chain inovasyonuna öncülük ediyor
Tokenizasyon, kavramdan hızla pratiğe geçiyor ve küresel finans dünyasında popüler bir konu haline geliyor. Hem yeni ortaya çıkan kripto kurumlar hem de geleneksel finans devleri, uyum gereklilikleri altında gerçek dünya varlıklarının (RWA) dijitalleştirilmesi, on-chain hale getirilmesi ve küreselleştirilmesi konusunda araştırmalar yapıyor. Devlet tahvillerinden, gayrimenkulden, emtia ve senetlere kadar varlık sınıfları sürekli genişliyor ve düzenleyici çerçeveler, deney alanlarını yavaş yavaş açıyor. Bu on-chain varlık patlamasının arkasında, küresel sermaye piyasalarının verimlilik, şeffaflık ve 24/7 likiditeye yönelik derin bir talebi yansıtıyor.
Bu bağlamda, Libeara, düzenleyici dostu ve kurumsal odaklı bir yaklaşım benimseyerek tokenizasyon uygulamalarını ilerleten yenilikçi bir platformdur. Birçok geleneksel finans kurumunun hala pilot aşamada olduğu bir dönemde, Libeara, uygulanabilir iş deneyimleri biriktirmiştir. Ayrıca, bazı kripto kurumların teknoloji odaklı radikal yollarından farklı olarak, uyum, güvenlik ve kurumsal düzeyde uyum sağlamaya daha fazla vurgu yapmaktadır.
RWA hızlı gelişim dönemine girdi, üç büyük ürün geleneksel varlıkların on-chain yolunu açtı.
RWA'nın on-chain trendinin ana akım pazara sızma hızının arttığı görülüyor. Son veriler, dünya genelinde on-chain RWA varlıklarının toplam değerinin 25.5 milyar doları aştığını, yılın başından bu yana yaklaşık %56 büyüdüğünü ve ABD tahvilleri, gayrimenkul, özel kredi, emtia ve hisse senetleri gibi çeşitli varlık sınıflarını kapsadığını gösteriyor. Bu, on-chain finansın artık yalnızca kripto yerel varlıkların bir deneme alanı olmadığını, geleneksel finans piyasalarının daha verimli, şeffaf, programlanabilir ve birleştirilebilir finansal altyapıya olan talebinin giderek arttığını göstermektedir.
Günümüzde, geleneksel finansal varlıkların ihraç ve saklama süreçleri hala merkezi kuruluşlara yüksek derecede bağımlıdır. Her ne kadar uyumluluk ve güvenlik açısından avantajlara sahip olsa da, aynı zamanda karmaşık ve uzun bir ihraç süreci, yüksek katılım eşiği, yüksek maliyetler ve ciddi veri adası sorunları gibi sorunlarla karşı karşıyadır. Bu sorunlara çözüm olarak, Libeara, tahvil, fon ve menkul kıymetler gibi ana varlık sınıfları için Bravo, Delta ve Tango üç ana ürün serisi aracılığıyla yüksek uyumluluk ve yüksek verimlilikte on-chain ihraç ve yönetim çözümleri sunarak, geleneksel varlıkların on-chainleşme sürecini hızlandırmayı hedefliyor.
Bravo: Yerel Tokenizasyon hükümet tahvilleri ve bonoları
Bravo, ülke düzeyindeki finansal kurumlar için tasarlanmış yenilikçi bir varlık tokenizasyon platformudur. Hükümet tahvilleri ve egemen borçların doğrudan blok zincirinde yerel olarak ihraç edilmesine, ticaretine ve yönetilmesine olanak tanır, finansal sistemin kapsayıcılığını, şeffaflığını ve risk direncini artırır.
Geleneksel egemen borç senetleri genellikle yüksek bir eşik ve karmaşık süreçlere sahiptir ve yalnızca kurumsal yatırımcılara yöneliktir. Bravo, düşük nominal değerli tahvillerin ve on-chain cüzdanların ihraç edilmesini destekleyerek geleneksel piyasalardaki giriş engellerini ortadan kaldırmakta ve borç demokrasisini teşvik etmektedir. Geleneksel tahviller birden fazla aracıyı içerir, süreç karmaşık ve verimsizdir. Bravo, hükümetlerin doğrudan on-chain olarak ihraç, dolaşım ve geri ödeme yapmasına izin verir ve akıllı sözleşmeler aracılığıyla otomatik olarak yürütülür; tüm süreç bilgi açısından izlenebilir ve doğrulanabilir.
Gelişen ülkeler finansmanlarını yüksek ölçüde dolar borçlarına bağımlı hale getiriyor ve döviz uyumsuzluğu tuzağına düşme riski taşıyor. Bravo'nun yerel para birimi tahvil destek mekanizması, yerel para birimi borçlarının on-chain süreçlerine entegre edilmesini destekleyerek, hükümetlerin stratejik özerkliğini ve risk alma kapasitesini artırıyor ve kredi güvenliğini güçlendiriyor.
Bravo platformu, enflasyona endeksli koruma amaçlı tahviller, belirli bir tarihte devreye girecek gecikmeli ihraç tahvilleri ve ödül tahvilleri ile doğum hakkı tahvilleri gibi yenilikçi formlar gibi programlanabilir borç araçları destekleyen esnek borç ürünleri tasarımı yeteneği sunmaktadır. Bu, sosyal politika hedeflerini ve çeşitli kitlelerin ihtiyaçlarını karşılamaktadır.
Bravo, yerel on-chain kupon mekanizmasını uyguluyor, varlıklar doğrudan yatırımcılara aittir, aracıların yönetim riski ve tek nokta arızası yoktur, ayrıca veriler şeffaf ve doğrulanabilir, sistem dayanıklılığını büyük ölçüde artırır.
Delta: Düzenlemelere tabi fon yöneticileri için tokenizasyon hizmeti
Delta, düzenlenmiş fon yöneticilerinin on-chain fon payları ihraç etmesine ve yönetmesine izin verir, herhangi bir nominal değerde fon paylarının tokenizasyonunu destekleyerek yatırım eşiğini önemli ölçüde düşürür. Tokenizasyon mekanizması sayesinde, bu fon payları uygunluk gereksinimlerini karşılayan yatırımcılar arasında serbestçe devredilebilir, geleneksel fon yatırımlarındaki likidite darboğazlarını etkili bir şekilde kırar. Platform, çoklu varlık sınıfları ve farklı yargı alanlarında fon yönetimini destekleyerek çeşitli yatırım portföyü ihtiyaçlarını karşılar. Yatırımcılar, Delta platformunda fon paylarının abone olma, geri alma ve devretme işlemlerini kolayca gerçekleştirebilir, böylece kullanıcı deneyimi ve işlem verimliliği büyük ölçüde artar.
Delta, Singapur lisanslı fon yöneticileri için Libeara aracılığıyla geliştirilen kurumsal düzeydeki uygulama ve platformunu resmi olarak tanıtacak; kurumsal düzeyde güvenlik ve uyumluluk sunacak. Delta, geleneksel finans (TradFi) ve merkeziyetsiz finans (DeFi) ile uyumlu olarak, kripto yerel yatırımcılar ve geleneksel yatırımcıların farklı ihtiyaçlarını karşılıyor.
Tango: Genel Menkul Kıymet Tokeni İhraç Platformu
Tango, menkul kıymetlerin tokenizasyonu için çok varlık sınıfını destekleyen genel bir platformdur ve menkul kıymetler, emtialar, medya gibi çeşitli gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonunu destekler. Bu platform, teknik uyumluluğu ve esnekliği sağlamak için birden fazla blockchain ağını destekler ve farklı piyasa taleplerine uyum sağlar. Aynı zamanda, Tango KYC ve AML işlevlerini, banka seviyesinde teknolojiyi, iç kontrol sistemlerini (ICS), risk yönetimini ve uyum standartlarını entegre eder ve tüm tokenizasyon projelerinin ihracı ve dolaşımının düzenleyici ve yasal standartlara uygun olmasını sağlar.
Gerçek savaş aşamasına adım atıldı, tokenizasyon işi yıllardır hayata geçirilmiş durumda.
Birçok RWA katılımcısının hala keşif ve deney aşamasında kalmasına kıyasla, Libeara, tokenizasyonu kavramdan pratik uygulamaya taşımaktadır. Farklı ülkelerin ve kurumların düzenleyici ve piyasa taleplerine esnek bir şekilde uyum sağlayarak, Libeara Singapur, Hong Kong, Gana ve Filipinler gibi ulusal projelerde pratik olarak test edilip optimize edilmiştir. Kamu arzı, özel arz, egemen borç merkezi dijital para birimi (CBDC) gibi çeşitli varlık senaryolarını içeren bu yaklaşım, küresel piyasalara kopyalanabilir ve doğrulanabilir bir teknik paradigması sunmaktadır.
Örneğin, ULTRA fonu, Libeara'nın birçok ortakla işbirliği yaparak sunduğu tokenizasyon edilmiş ABD kısa vadeli hazine fonudur ve aynı zamanda dünya çapında en yüksek not verilmiş tokenizasyon edilmiş ABD hazine fonlarından biridir; birçok kurumdan yüksek not almıştır. Son zamanlarda, birçok on-chain sermaye platformu, ULTRA fonuna erişimi genişletmek için Libeara ile işbirliği yaptığını duyurdu.
Libeara, ayrıca, ülkemizdeki önde gelen kamu fonu kuruluşlarıyla iş birliği yaparak perakende tokenizasyon fonunu başarıyla sundu. Bu fon, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu tarafından onaylanan, halka açık yatırımcılar için ilk tokenizasyon fonudur ve Libeara aracılığıyla tokenizasyon gerçekleştirilerek yatırımcılara yenilikçi yatırım araçları sunulmuştur.
2023 yılında, Libeara Gana Merkez Bankası CBDC hackathon finaline katıldı ve CBDC'nin Gana hükümetinin tahvillerini ve bonolarını satın almasına destek veren bir prototip sistem geliştirdi. Bu proje, Gana hükümet tahvillerinin on-chain tokenizasyonu ile ihraç ve hesaplaşmasını gerçekleştirdi. Proje, yalnızca teknolojinin uygulanabilirliğini doğrulamakla kalmadı, aynı zamanda gelişen pazarlara mali dijitalleşme için uygulanabilir bir yol sundu.
Ayrıca, Libeara'nın tokenizasyon teknolojisi birçok ulusal finansal altyapı inşaat projesine dahil edilmiştir. Örneğin, 2024 yılında Libeara, Hong Kong Para Otoritesi tarafından başlatılan Project Ensemble'a katılmıştır. Bu, Hong Kong tokenizasyon pazarının gelişimini destekleyen toptan merkezi banka dijital para birimi (wCBDC) projesidir. Libeara, tokenizasyonlu mevduatlar ve tokenizasyonlu varlıkların hesaplaşma uygulamalarını keşfetmek için birçok tarafla işbirliği yaparak kavramsal doğrulama testleri gerçekleştirmiştir ve Hong Kong Para Otoritesi'nin wCBDC altyapısına pratik bir vaka desteği sağlamıştır.
2020'de, Libeara, Filipinler'deki bir banka ile ortaklık kurarak Filipinler'in ilk tokenizasyon perakende tahvil projesini tamamladı ve kamu blok zincirinde toplam değeri 90 milyar Filipin pesosu olan perakende tahvilin ilk ihraçını gerçekleştirdi. Libeara ayrıca, Hong Kong Finansal Yönetimi Ofisi ile Uluslararası Ödemeler Bankası'nın (BIS) inovasyon merkezi tarafından ortaklaşa başlatılan yeşil finans projesine katıldı ve blok zinciri teknolojisinin yeşil tahvillerin tokenizasyonundaki uygulamalarını keşfederek ihraç verimliliğini artırmayı, yatırım eşiğini düşürmeyi ve yeşil yatırımların şeffaflığını artırmayı hedefledi.
Çekirdek ekibin finans deneyimi zengin olup, RWA "süper güvenli otomobil" oluşturma konusunda kararlıdır.
Libeara adı, "Liberty" (Amerika'nın ilk perakende devlet tahvili "özgür tahvil") ile "Aerarium" (Eski Roma Hazine'si) kelimelerinin birleşiminden gelmektedir. Bir bankanın inovasyon kuluçka platformu olarak oluşturulan finansal teknoloji şirketi Libeara, Ocak 2023'te kurulmuş olup, Singapur merkezlidir. Hükümet tahvilleri ve fonların tokenizasyonunu sağlamak için blockchain teknolojisini kullanmaya odaklanarak, geleneksel sermaye piyasalarının sürtünmelerini ve engellerini aşmayı, ulaşılması zor olan yatırım kanallarını açmayı hedeflemektedir.
Libeara'nın çekirdek ekibi, geleneksel finans, blockchain teknolojisi ve düzenleyici uyum alanlarında önde gelen uzmanları bir araya getiriyor. Kurucu ve CEO, 20 yılı aşkın bir süredir zengin bir sermaye piyasası deneyimine sahip olup, egemen devletler, şirketler ve finansal kurumlar için toplam değeri 180 milyar doları aşan tahvil finansmanı planları tasarlayıp uygulamıştır ve geleneksel finansal piyasaların verimsiz yanları ve sorunları hakkında derin bir anlayışa sahiptir. Bu deneyimler, Libeara'nın kuruluşunun temelini oluşturmakta ve teknolojik yenilik ile finansal güvenlik arasında bir denge bulmasını sağlamaktadır, böylece piyasaya hem verimlilik hem de güvenilirlik sunan çözümler sağlamaktadır.
Kurucular, tokenizasyon fonları ve tahvillerin çok fazla aracılık aşaması içerdiğini, bu durumun yatırım eşiğini yükselttiğini ve erişimin zorlaştığını belirttiler. Tokenizasyon, bu verimsiz aşamaları basitleştirmekle kalmaz, aynı zamanda yatırımcılar ile varlıklar arasındaki etkileşim biçimini yeniden tanımlar. Blokzincir teknolojisi sayesinde, Libeara bu yatırımların devredilebilirliğini artırarak varlıkların yatırımcılar arasında nokta-nokta dolaşımını sağlar, esneklik önemli ölçüde artar. Bu da daha fazla yeni kullanım durumunu doğurur, örneğin likiditeyi artırmak ve yatırımcı katılımını genişletmek.
O, tüm tokenizasyon projelerinin aynı derecede güvenli olmadığını vurguladı. Geçmişte birçok proje, varlıkların dijital verilerini on-chain yerleştirmekle yetindi, ancak temel yatırımcı koruma önlemlerini dikkate almadı, bu da gereksiz riskler getirdi. Libeara'nın amacı, modern finansın dijital otoyolunda güvenli bir şekilde hareket eden bir "süper güvenli araba" inşa etmektir.
Libeara hizmetinin hedef kitlesi, kripto zenginliğe sahip olan ancak geleneksel sermaye piyasası yatırımlarına katılmak isteyen yeni tür yatırımcılardır. Kurucu, blok zincirinin geleneksel finans içindeki yaygın kullanımının algı engelleriyle karşılaştığını belirtti; birçok kişi blok zincirini, devlet tahvilleri gibi istikrarlı ve düzenlenmiş varlıklar yerine, yüksek volatiliteye sahip kripto paralar ve düzenlenmemiş piyasalarla eşit tutmaktadır. Bu görüşü değiştirmek sadece ileri teknolojiler değil, aynı zamanda blok zincirinin ciddiyetle düzenlenmiş finansal ürünleri destekleyebileceğini kanıtlayan güçlü bir uyum çerçevesi gerektirir.
O, servetin dağıtım yetkisinin büyük finansal kurumlardan bireylere geçeceğini öngörüyor. Tokenizasyon, hem geleneksel finansın istikrarını ve yapısını koruyarak hem de çağdaş yatırımcıların esneklik ve özerklik taleplerini karşılayarak önemli bir rol oynayacak.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
9 Likes
Reward
9
5
Share
Comment
0/400
SighingCashier
· 07-21 03:05
Tokenizasyon yine Aya doğru mu?
View OriginalReply0
StablecoinEnjoyer
· 07-21 02:56
Bir başka zincirleşmiş oyuncu
View OriginalReply0
PriceOracleFairy
· 07-21 02:52
hmm başka bir tradfi alpha sızıntısı... ancak arb fırsatı gerçek
View OriginalReply0
TokenBeginner'sGuide
· 07-21 02:45
Küçük bir hatırlatma: En son araştırmalara göre, RWA projesinin %82'sinin risk kontrolü, düzenleyici uyumluluğun yetersizliğinden kaynaklanıyor.
Libeara, varlıkların on-chain hale gelmesinde öncülük ediyor: Üç ana ürün, RWA tokenizasyon yolunu açıyor.
Finansal tokenizasyon süreci hızlanıyor, Libeara varlık on-chain inovasyonuna öncülük ediyor
Tokenizasyon, kavramdan hızla pratiğe geçiyor ve küresel finans dünyasında popüler bir konu haline geliyor. Hem yeni ortaya çıkan kripto kurumlar hem de geleneksel finans devleri, uyum gereklilikleri altında gerçek dünya varlıklarının (RWA) dijitalleştirilmesi, on-chain hale getirilmesi ve küreselleştirilmesi konusunda araştırmalar yapıyor. Devlet tahvillerinden, gayrimenkulden, emtia ve senetlere kadar varlık sınıfları sürekli genişliyor ve düzenleyici çerçeveler, deney alanlarını yavaş yavaş açıyor. Bu on-chain varlık patlamasının arkasında, küresel sermaye piyasalarının verimlilik, şeffaflık ve 24/7 likiditeye yönelik derin bir talebi yansıtıyor.
Bu bağlamda, Libeara, düzenleyici dostu ve kurumsal odaklı bir yaklaşım benimseyerek tokenizasyon uygulamalarını ilerleten yenilikçi bir platformdur. Birçok geleneksel finans kurumunun hala pilot aşamada olduğu bir dönemde, Libeara, uygulanabilir iş deneyimleri biriktirmiştir. Ayrıca, bazı kripto kurumların teknoloji odaklı radikal yollarından farklı olarak, uyum, güvenlik ve kurumsal düzeyde uyum sağlamaya daha fazla vurgu yapmaktadır.
RWA hızlı gelişim dönemine girdi, üç büyük ürün geleneksel varlıkların on-chain yolunu açtı.
RWA'nın on-chain trendinin ana akım pazara sızma hızının arttığı görülüyor. Son veriler, dünya genelinde on-chain RWA varlıklarının toplam değerinin 25.5 milyar doları aştığını, yılın başından bu yana yaklaşık %56 büyüdüğünü ve ABD tahvilleri, gayrimenkul, özel kredi, emtia ve hisse senetleri gibi çeşitli varlık sınıflarını kapsadığını gösteriyor. Bu, on-chain finansın artık yalnızca kripto yerel varlıkların bir deneme alanı olmadığını, geleneksel finans piyasalarının daha verimli, şeffaf, programlanabilir ve birleştirilebilir finansal altyapıya olan talebinin giderek arttığını göstermektedir.
Günümüzde, geleneksel finansal varlıkların ihraç ve saklama süreçleri hala merkezi kuruluşlara yüksek derecede bağımlıdır. Her ne kadar uyumluluk ve güvenlik açısından avantajlara sahip olsa da, aynı zamanda karmaşık ve uzun bir ihraç süreci, yüksek katılım eşiği, yüksek maliyetler ve ciddi veri adası sorunları gibi sorunlarla karşı karşıyadır. Bu sorunlara çözüm olarak, Libeara, tahvil, fon ve menkul kıymetler gibi ana varlık sınıfları için Bravo, Delta ve Tango üç ana ürün serisi aracılığıyla yüksek uyumluluk ve yüksek verimlilikte on-chain ihraç ve yönetim çözümleri sunarak, geleneksel varlıkların on-chainleşme sürecini hızlandırmayı hedefliyor.
Bravo: Yerel Tokenizasyon hükümet tahvilleri ve bonoları
Bravo, ülke düzeyindeki finansal kurumlar için tasarlanmış yenilikçi bir varlık tokenizasyon platformudur. Hükümet tahvilleri ve egemen borçların doğrudan blok zincirinde yerel olarak ihraç edilmesine, ticaretine ve yönetilmesine olanak tanır, finansal sistemin kapsayıcılığını, şeffaflığını ve risk direncini artırır.
Geleneksel egemen borç senetleri genellikle yüksek bir eşik ve karmaşık süreçlere sahiptir ve yalnızca kurumsal yatırımcılara yöneliktir. Bravo, düşük nominal değerli tahvillerin ve on-chain cüzdanların ihraç edilmesini destekleyerek geleneksel piyasalardaki giriş engellerini ortadan kaldırmakta ve borç demokrasisini teşvik etmektedir. Geleneksel tahviller birden fazla aracıyı içerir, süreç karmaşık ve verimsizdir. Bravo, hükümetlerin doğrudan on-chain olarak ihraç, dolaşım ve geri ödeme yapmasına izin verir ve akıllı sözleşmeler aracılığıyla otomatik olarak yürütülür; tüm süreç bilgi açısından izlenebilir ve doğrulanabilir.
Gelişen ülkeler finansmanlarını yüksek ölçüde dolar borçlarına bağımlı hale getiriyor ve döviz uyumsuzluğu tuzağına düşme riski taşıyor. Bravo'nun yerel para birimi tahvil destek mekanizması, yerel para birimi borçlarının on-chain süreçlerine entegre edilmesini destekleyerek, hükümetlerin stratejik özerkliğini ve risk alma kapasitesini artırıyor ve kredi güvenliğini güçlendiriyor.
Bravo platformu, enflasyona endeksli koruma amaçlı tahviller, belirli bir tarihte devreye girecek gecikmeli ihraç tahvilleri ve ödül tahvilleri ile doğum hakkı tahvilleri gibi yenilikçi formlar gibi programlanabilir borç araçları destekleyen esnek borç ürünleri tasarımı yeteneği sunmaktadır. Bu, sosyal politika hedeflerini ve çeşitli kitlelerin ihtiyaçlarını karşılamaktadır.
Bravo, yerel on-chain kupon mekanizmasını uyguluyor, varlıklar doğrudan yatırımcılara aittir, aracıların yönetim riski ve tek nokta arızası yoktur, ayrıca veriler şeffaf ve doğrulanabilir, sistem dayanıklılığını büyük ölçüde artırır.
Delta: Düzenlemelere tabi fon yöneticileri için tokenizasyon hizmeti
Delta, düzenlenmiş fon yöneticilerinin on-chain fon payları ihraç etmesine ve yönetmesine izin verir, herhangi bir nominal değerde fon paylarının tokenizasyonunu destekleyerek yatırım eşiğini önemli ölçüde düşürür. Tokenizasyon mekanizması sayesinde, bu fon payları uygunluk gereksinimlerini karşılayan yatırımcılar arasında serbestçe devredilebilir, geleneksel fon yatırımlarındaki likidite darboğazlarını etkili bir şekilde kırar. Platform, çoklu varlık sınıfları ve farklı yargı alanlarında fon yönetimini destekleyerek çeşitli yatırım portföyü ihtiyaçlarını karşılar. Yatırımcılar, Delta platformunda fon paylarının abone olma, geri alma ve devretme işlemlerini kolayca gerçekleştirebilir, böylece kullanıcı deneyimi ve işlem verimliliği büyük ölçüde artar.
Delta, Singapur lisanslı fon yöneticileri için Libeara aracılığıyla geliştirilen kurumsal düzeydeki uygulama ve platformunu resmi olarak tanıtacak; kurumsal düzeyde güvenlik ve uyumluluk sunacak. Delta, geleneksel finans (TradFi) ve merkeziyetsiz finans (DeFi) ile uyumlu olarak, kripto yerel yatırımcılar ve geleneksel yatırımcıların farklı ihtiyaçlarını karşılıyor.
Tango: Genel Menkul Kıymet Tokeni İhraç Platformu
Tango, menkul kıymetlerin tokenizasyonu için çok varlık sınıfını destekleyen genel bir platformdur ve menkul kıymetler, emtialar, medya gibi çeşitli gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonunu destekler. Bu platform, teknik uyumluluğu ve esnekliği sağlamak için birden fazla blockchain ağını destekler ve farklı piyasa taleplerine uyum sağlar. Aynı zamanda, Tango KYC ve AML işlevlerini, banka seviyesinde teknolojiyi, iç kontrol sistemlerini (ICS), risk yönetimini ve uyum standartlarını entegre eder ve tüm tokenizasyon projelerinin ihracı ve dolaşımının düzenleyici ve yasal standartlara uygun olmasını sağlar.
Gerçek savaş aşamasına adım atıldı, tokenizasyon işi yıllardır hayata geçirilmiş durumda.
Birçok RWA katılımcısının hala keşif ve deney aşamasında kalmasına kıyasla, Libeara, tokenizasyonu kavramdan pratik uygulamaya taşımaktadır. Farklı ülkelerin ve kurumların düzenleyici ve piyasa taleplerine esnek bir şekilde uyum sağlayarak, Libeara Singapur, Hong Kong, Gana ve Filipinler gibi ulusal projelerde pratik olarak test edilip optimize edilmiştir. Kamu arzı, özel arz, egemen borç merkezi dijital para birimi (CBDC) gibi çeşitli varlık senaryolarını içeren bu yaklaşım, küresel piyasalara kopyalanabilir ve doğrulanabilir bir teknik paradigması sunmaktadır.
Örneğin, ULTRA fonu, Libeara'nın birçok ortakla işbirliği yaparak sunduğu tokenizasyon edilmiş ABD kısa vadeli hazine fonudur ve aynı zamanda dünya çapında en yüksek not verilmiş tokenizasyon edilmiş ABD hazine fonlarından biridir; birçok kurumdan yüksek not almıştır. Son zamanlarda, birçok on-chain sermaye platformu, ULTRA fonuna erişimi genişletmek için Libeara ile işbirliği yaptığını duyurdu.
Libeara, ayrıca, ülkemizdeki önde gelen kamu fonu kuruluşlarıyla iş birliği yaparak perakende tokenizasyon fonunu başarıyla sundu. Bu fon, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu tarafından onaylanan, halka açık yatırımcılar için ilk tokenizasyon fonudur ve Libeara aracılığıyla tokenizasyon gerçekleştirilerek yatırımcılara yenilikçi yatırım araçları sunulmuştur.
2023 yılında, Libeara Gana Merkez Bankası CBDC hackathon finaline katıldı ve CBDC'nin Gana hükümetinin tahvillerini ve bonolarını satın almasına destek veren bir prototip sistem geliştirdi. Bu proje, Gana hükümet tahvillerinin on-chain tokenizasyonu ile ihraç ve hesaplaşmasını gerçekleştirdi. Proje, yalnızca teknolojinin uygulanabilirliğini doğrulamakla kalmadı, aynı zamanda gelişen pazarlara mali dijitalleşme için uygulanabilir bir yol sundu.
Ayrıca, Libeara'nın tokenizasyon teknolojisi birçok ulusal finansal altyapı inşaat projesine dahil edilmiştir. Örneğin, 2024 yılında Libeara, Hong Kong Para Otoritesi tarafından başlatılan Project Ensemble'a katılmıştır. Bu, Hong Kong tokenizasyon pazarının gelişimini destekleyen toptan merkezi banka dijital para birimi (wCBDC) projesidir. Libeara, tokenizasyonlu mevduatlar ve tokenizasyonlu varlıkların hesaplaşma uygulamalarını keşfetmek için birçok tarafla işbirliği yaparak kavramsal doğrulama testleri gerçekleştirmiştir ve Hong Kong Para Otoritesi'nin wCBDC altyapısına pratik bir vaka desteği sağlamıştır.
2020'de, Libeara, Filipinler'deki bir banka ile ortaklık kurarak Filipinler'in ilk tokenizasyon perakende tahvil projesini tamamladı ve kamu blok zincirinde toplam değeri 90 milyar Filipin pesosu olan perakende tahvilin ilk ihraçını gerçekleştirdi. Libeara ayrıca, Hong Kong Finansal Yönetimi Ofisi ile Uluslararası Ödemeler Bankası'nın (BIS) inovasyon merkezi tarafından ortaklaşa başlatılan yeşil finans projesine katıldı ve blok zinciri teknolojisinin yeşil tahvillerin tokenizasyonundaki uygulamalarını keşfederek ihraç verimliliğini artırmayı, yatırım eşiğini düşürmeyi ve yeşil yatırımların şeffaflığını artırmayı hedefledi.
Çekirdek ekibin finans deneyimi zengin olup, RWA "süper güvenli otomobil" oluşturma konusunda kararlıdır.
Libeara adı, "Liberty" (Amerika'nın ilk perakende devlet tahvili "özgür tahvil") ile "Aerarium" (Eski Roma Hazine'si) kelimelerinin birleşiminden gelmektedir. Bir bankanın inovasyon kuluçka platformu olarak oluşturulan finansal teknoloji şirketi Libeara, Ocak 2023'te kurulmuş olup, Singapur merkezlidir. Hükümet tahvilleri ve fonların tokenizasyonunu sağlamak için blockchain teknolojisini kullanmaya odaklanarak, geleneksel sermaye piyasalarının sürtünmelerini ve engellerini aşmayı, ulaşılması zor olan yatırım kanallarını açmayı hedeflemektedir.
Libeara'nın çekirdek ekibi, geleneksel finans, blockchain teknolojisi ve düzenleyici uyum alanlarında önde gelen uzmanları bir araya getiriyor. Kurucu ve CEO, 20 yılı aşkın bir süredir zengin bir sermaye piyasası deneyimine sahip olup, egemen devletler, şirketler ve finansal kurumlar için toplam değeri 180 milyar doları aşan tahvil finansmanı planları tasarlayıp uygulamıştır ve geleneksel finansal piyasaların verimsiz yanları ve sorunları hakkında derin bir anlayışa sahiptir. Bu deneyimler, Libeara'nın kuruluşunun temelini oluşturmakta ve teknolojik yenilik ile finansal güvenlik arasında bir denge bulmasını sağlamaktadır, böylece piyasaya hem verimlilik hem de güvenilirlik sunan çözümler sağlamaktadır.
Kurucular, tokenizasyon fonları ve tahvillerin çok fazla aracılık aşaması içerdiğini, bu durumun yatırım eşiğini yükselttiğini ve erişimin zorlaştığını belirttiler. Tokenizasyon, bu verimsiz aşamaları basitleştirmekle kalmaz, aynı zamanda yatırımcılar ile varlıklar arasındaki etkileşim biçimini yeniden tanımlar. Blokzincir teknolojisi sayesinde, Libeara bu yatırımların devredilebilirliğini artırarak varlıkların yatırımcılar arasında nokta-nokta dolaşımını sağlar, esneklik önemli ölçüde artar. Bu da daha fazla yeni kullanım durumunu doğurur, örneğin likiditeyi artırmak ve yatırımcı katılımını genişletmek.
O, tüm tokenizasyon projelerinin aynı derecede güvenli olmadığını vurguladı. Geçmişte birçok proje, varlıkların dijital verilerini on-chain yerleştirmekle yetindi, ancak temel yatırımcı koruma önlemlerini dikkate almadı, bu da gereksiz riskler getirdi. Libeara'nın amacı, modern finansın dijital otoyolunda güvenli bir şekilde hareket eden bir "süper güvenli araba" inşa etmektir.
Libeara hizmetinin hedef kitlesi, kripto zenginliğe sahip olan ancak geleneksel sermaye piyasası yatırımlarına katılmak isteyen yeni tür yatırımcılardır. Kurucu, blok zincirinin geleneksel finans içindeki yaygın kullanımının algı engelleriyle karşılaştığını belirtti; birçok kişi blok zincirini, devlet tahvilleri gibi istikrarlı ve düzenlenmiş varlıklar yerine, yüksek volatiliteye sahip kripto paralar ve düzenlenmemiş piyasalarla eşit tutmaktadır. Bu görüşü değiştirmek sadece ileri teknolojiler değil, aynı zamanda blok zincirinin ciddiyetle düzenlenmiş finansal ürünleri destekleyebileceğini kanıtlayan güçlü bir uyum çerçevesi gerektirir.
O, servetin dağıtım yetkisinin büyük finansal kurumlardan bireylere geçeceğini öngörüyor. Tokenizasyon, hem geleneksel finansın istikrarını ve yapısını koruyarak hem de çağdaş yatırımcıların esneklik ve özerklik taleplerini karşılayarak önemli bir rol oynayacak.