Stablecoin Gelir Stratejileri: Çeşitlendirilmiş Seçenekler ve Risk Analizi

Mevcut dolar endeksi yüksek seviyelerde, riskli varlıkların düştüğü piyasa ortamında, dolar varlıklarına sahip olmak ve gelir elde etmek birçok yatırımcının tercihi haline geldi. DeFi alanındaki öncü projeler de boşta kalan dolar varlıklarını kullanarak gelir elde etmeye aktif olarak çalışıyor. Bu makale, okuyucuların referansı için birkaç stablecoin gelir stratejisini inceleyecektir.

Convex: USDD+3Crv stratejisi

USDD, belirli bir kurum tarafından yönetilen bir stablecoin'dir. 27 Ekim itibarıyla, USDD'nin arzı 725 milyon, teminat değeri 2.23 milyar dolar ve teminat oranı %300'ün üzerindedir. Bu teminatlar arasında USDC teminat miktarı 990 milyon olup, USDD arzını çok aşmakta ve düşük bir risk katsayısını göstermektedir.

Bir ticaret platformu yakın zamanda HUSD'yi kaldırdı, aynı zamanda birden fazla USDD işlem çifti ekledi ve bu işlem çiftleri için işlem ücretlerini kaldırdı. Bu önlemler USDD'nin gelişimine katkı sağlıyor.

Convex platformu, USDD+3Crv havuzunun yıllık getiri oranının (APR) %19.66 olduğunu, USDD+FRAXBP'nin APR'ının ise %21.18'e ulaştığını göstermektedir. İlk havuz, USDD, DAI, USDT ve USDC olmak üzere dört farklı stablecoin içermektedir, ikincisi ise USDD, FRAX ve USDC'yi içermektedir.

İşlem adımları: Öncelikle Convex'in USDD+3Crv havuz sayfasında Curve girişi aracılığıyla desteklenen stablecoin'leri yatırın, ardından elde edilen LP jetonlarını Convex'e stake edin.

Dikkate değer bir şekilde, belirli bir kamu zinciri ekosisteminde, USDD'nin kullanımı daha yaygındır. Örneğin, bir platformda USDD-USDT işlem çiftinin yıllık getiri oranı %41.9'a kadar çıkabilmektedir (kilitlenmesi ve platform token'larının stake edilmesi gerekmektedir), diğer bir platformda ise USDD'nin mevduat yıllık getiri oranı %9.52'dir.

Canto: USDT+NOTE stratejisi

Canto, Cosmos ekosisteminde EVM uyumlu bir DeFi halka zinciridir ve DEX, borç verme ve stablecoin NOTE gibi işlevlere sahiptir. Şu anda, Canto'nun toplam kilitli değeri (TVL) yaklaşık 100 milyon dolardır.

Canto'nun kredi platformu, NOTE/USDT LP'nin APR'sinin %32.14, NOTE/USDC LP'nin APR'sinin %29.47 olduğunu gösteriyor. NOTE, Canto'da aşırı teminat ile basılan bir stablecoin'dir ve teminat USDC ve USDT olduğunda tasfiye gerçekleşmez.

Operasyon önerisi: NOTE'un mevcut fiyatı 1.04 dolar olduğundan, doğrudan satın almayı önermiyoruz. Gerekli NOTE'yi temin etmek için kısmen USDT'yi teminat olarak kullanmayı düşünebilirsiniz, ardından NOTE ve kalan USDT ile likidite sağlayarak son olarak LP tokenlerini borç verme platformuna stake edebilirsiniz.

Dikkat edilmesi gereken, Canto'nun çapraz zincir işlemlerinin görece karmaşık olduğudur; girişte Ethereum'dan Canto'ya çapraz zincir yapılarak, ardından Canto'nun ERC20 token'ına dönüştürülmesi gerekmektedir; çıkışta ise önce Canto'nun yerel token'ına dönüştürülmesi, ardından Cosmos çapraz zincir köprüsü Gravity Bridge'e çapraz zincir yapılması ve son olarak Cosmos ekosistem cüzdanı aracılığıyla varlıkların Gravity Bridge'den Ethereum'a geri geçirilmesi gerekmektedir.

Velodrome: sUSD+LUSD stratejisi

Velodrome, Optimism üzerindeki merkeziyetsiz bir borsa(DEX) olup, kodu tanınmış bir geliştiricinin Fantom üzerinde geliştirdiği projeden gelmektedir. Şu anda Velodrome'un TVL'i 82 milyon dolar olup, Optimism üzerindeki ölçeği bazı tanınmış DEX'leri geçmektedir.

sUSD ve LUSD, farklı projelerdeki stablecoinlerdir ve her ikisi de nispeten güvenli olarak kabul edilmektedir. Şu anda Velodrome'daki sUSD/LUSD işlem çiftinin likidite madenciliği APR'si %16,12'dir.

Helio: HAY+BUSD stratejisi

Helio Protocol, BNB zincirindeki likit teminat ve kredi protokolüdür. Kullanıcılar, Helio'daki merkeziyetsiz stablecoin HAY'ı aşırı teminatla borç alabilirken, teminat olarak gösterilen BNB, likit teminata kullanılacaktır.

Belirli bir DEX, Swap sayfasında HAY ve BUSD için özel StableSwap değişim girişi eklemiştir, bu da HAY'nin belirli bir piyasa kabulüne sahip olduğunu göstermektedir. Şu anda Helio'nun TVL'si 92 milyon dolar olup, bunun yaklaşık 20 milyon doları HAY/BUSD Stable LP olarak teminat olarak gösterilmektedir.

İşlem Adımları: Belirli bir DEX'te HAY/BUSD stablecoin işlem çiftine likidite sağlayın, ardından LP tokenlerini Helio'ya stake edin. Helio'nun Farming sayfasında HAY/BUSD Stable LP'nin APR'si %19.77 olarak gösterilmektedir.

Wombat Exchange Ekosistemi: Çeşitli Stablecoin Stratejileri

Wombat Exchange, BNB zincirindeki stablecoin değişim DEX'idir ve düşük kayma, paylaşılan likidite, tek bir token ile staking yapabilme gibi özelliklere sahiptir. Yatırımcı kadrosu güçlüdür ve birçok tanınmış kurumu içermektedir.

Şu anda Wombat'ın Ana Havuzu'nda, USDC, USDT, DAI ve BUSD'nin APR medyanları sırasıyla %11.44, %11.14, %10.85 ve %7.57 olarak gösterilmektedir. Bu getiri oranları, WOM'un kilitlenmesi ve veWOM'un tutulması ile elde edilen hızlandırıcıları içermektedir.

Wombat etrafında Wombex Finance ve Magpie gibi diğer ekosistemlere benzer uygulamalar da ortaya çıktı. Sıradan kullanıcılar bu uygulamalar aracılığıyla yatırımlarından daha yüksek getiriler elde edebilir. Wombex'in mevcut TVL'si 89.49 milyon dolar, USDC, USDT, DAI, BUSD için depozitoların APR'leri sırasıyla %13.93, %12.71, %15.29, %17.16'dır. Magpie'in TVL'si 25.90 milyon dolar, ilgili APR'ler sırasıyla %11.62, %11.82, %14.52, %9.65'tir.

Risk Uyarısı

Kripto pazarındaki genel risk, geleneksel finans pazarından daha yüksektir ve güvenlik kazaları sıklıkla yaşanmaktadır. Yatırımcıların riskleri dağıtmaya dikkat etmesi, yatırım yapmadan önce belirli risk noktalarını tam olarak anlaması ve kendi araştırmalarını yapması gerekir. Bu makale, ilgili strateji bilgilerini sürekli olarak güncelleyecektir.