Maple Finance: Kurumsal Sermaye Döneminin on-chain Varlık Yönetim Platformu
Kurumsal yatırımcıların kripto para piyasasına giderek daha fazla girmesiyle birlikte, geleneksel finans standartlarına uygun varlık yönetimi çözümlerine olan talep artmaktadır. Maple Finance, bu boşluğu doldurmak için ortaya çıktı ve on-chain varlık yönetim platformu olarak konumunu sağlamlaştırdı.
Maple sadece borç verenleri ve borç alanları bağlamakla kalmaz, aynı zamanda borç alanları üzerinde yapılandırılmış değerlendirmeler yapar ve teminatları stratejik olarak yönetir, böylece geleneksel varlık yönetim şirketlerine daha çok benzer. Son zamanlarda, Maple ayrıca Bitcoin'den pasif bir varlık olmanın ötesine geçerek gelir üretebilen bir varlık haline getiren Bitcoin kazanç ürününü tanıttı.
Kurumların kripto alanına girmesiyle, Maple Finance gibi iyi hazırlanmış varlık yönetim platformlarının erken dönem kurumsal ilişkiler kurması bekleniyor; bu avantaj uzun vadeli pazar liderliğine dönüşebilir.
Kripto pazarında varlık yönetimine duyulan ihtiyaç
Geleneksel finans alanında, büyük varlıkları olan yatırımcılar genellikle aracılık şirketlerinin sağladığı profesyonel varlık yönetim hizmetlerine bağımlıdır. Ancak kripto piyasasında, yapılandırılmış ve güvenilir varlık yönetim kuruluşları oldukça nadirdir.
Bu açığın kripto varlık yönetimine belirgin fırsatlar sunduğu görülmektedir. Geleneksel finansal alanda doğrulanmış modellerin dijital varlıklara uygulanması, büyük bir piyasa potansiyelini serbest bırakabilir. Kurumsal katılımın kripto alandaki derinleşmesiyle birlikte, profesyonel ve yapılandırılmış varlık yönetimine olan talep kritik bir hale gelmektedir.
Kurumsal katılımın kripto alandaki hızlanmasıyla birlikte, bu talep giderek daha belirgin hale geliyor. 2020 yılından itibaren bir şirketin yaptığı büyük ölçekli Bitcoin alımları bunun önemli bir örneğidir. 2024'te Amerika Birleşik Devletleri ve Hong Kong'un spot Bitcoin ETF'sini onaylamasıyla bu ivme daha da güçlendi.
Bu nedenle, bir zamanlar perakende yatırımcılar tarafından yönetilen bir piyasa sınırına yaklaşmaktadır. Mevcut ortam, kurumsal ihtiyaçlara özel profesyonel varlık yönetimi çözümleri gerektirmektedir.
Maple Finance, bu ihtiyacı karşılamak için oluşturulmuştur. Şirket 2019 yılında kuruldu, Maple, geleneksel finans uzmanlığını blockchain altyapısıyla birleştirerek, lider on-chain varlık yönetimi sağlayıcısı olarak konumunu sağlam bir şekilde tesis etti.
on-chain Varlık Yönetimi: Maple Finance
Maple Finance'ın yapısı sade ve anlaşılır. Kredi temelli on-chain borçlanmayı teşvik etmek için fon sağlayıcıları ile kurumsal borç alanları bağlar.
Maple Finance'ın gerçek işleyişini inceledikten sonra, cevap daha da netleşiyor. Bu platform, basit kredi aracılığının ötesinde profesyonel varlık yönetimi uygulamaları kullanıyor. Kurumsal borçlular için kapsamlı bir kredi değerlendirmesi yapıyor ve fon tahsisi ile kredi şartları hakkında stratejik kararlar alıyor.
Kredi sürecinin tamamında, Maple aktif fon yönetimi yapar ve teminat kalitesi teminatı ve yeniden borç verme gibi mekanizmaları kullanır. Bu operasyon modeli açıkça temel borç verme aracılığını aşmakta ve modern varlık yönetim şirketlerinin işlevine daha yakın olmaktadır.
Maple Finance'ın Temel Katılımcıları ve İşletim Mekanizması
Maple Finance, on-chain varlık yönetim kuruluşu olarak rolünü, belirgin katılımcı yapısı ve sistematik operasyon çerçevesinden kaynaklanmaktadır. Ürün modeli, üç temel katılımcı rolü etrafında inşa edilmiştir:
Alacaklı: Borç verme havuzuna fon sağlamak
Borçlu: Kredi başvurusunda bulunan kurum
$SYRUP sahipleri: yönetime katılır ve protokol gelir payı alır
Bu yapı, geleneksel finansal sistemde var olan güvence mekanizmasını yansıtmaktadır. Bankaların kurumsal kredi işinde, tasarruf sahipleri fon sağlar, şirketler kredi talep eder, iç kredi ekipleri finansal sağlık durumlarını değerlendirir. Hissedarlar ise kurumun yönünü etkileyen yönetim kararlarına katılır.
Maple Finance'in çalışma şekli benzerdir. Borçlular kredi başvurusunda bulunduğunda, Maple'ın kredi ekibi teminat oranı ve varlık kalitesine göre şartları belirler. Krediler, tasarruf sahipleri gibi fon sağlar ve $SYRUP sahipleri, hissedarlar gibi yönetişim rolünü üstlenerek protokol düzeyinde kararlara katılır.
Bir anahtar fark, $SYRUP sahiplerinin ayrıca protokol gelirleriyle finanse edilen stake ödülleri almasıdır. Ayrıca, bu ödülleri desteklemek için gelirlerin %20'sinin geri alım için ayrıldığını belirtmek önemlidir.
Belirli bir örneği düşünün. Bir büyük piyasa yapıcı, piyasa dalgalanmaları arttığında ticaret pozisyonunu genişletmek için 10 milyon dolar işletme sermayesine ihtiyaç duymaktadır. Ancak, geleneksel bankalar kripto para alanına olan sınırlı güven gerekçesiyle bu talebi reddetmiş, bu da piyasa yapıcının ihtiyaç duyduğu fonları elde edememesine yol açmıştır.
Maple Finance'ın iç kredi ve danışmanlık bölümü Maple Direct, yüksek getirili kurumsal ürünleri aracılığıyla bu açığı kapatmaktadır. Maple Direct'in performansını tanıyan nitelikli yatırımcılar, kredi havuzuna 10.000.000 USDC yatırmaktadır.
Piyasa yapıcısı kredi başvurusunda bulunduğunda, Maple Direct kapsamlı bir kredi değerlendirmesi yapacak, şirketin mali durumu, operasyon geçmişi ve risk durumunu gözden geçirecektir. Değerlendirmeden sonra, Ethereum'u teminat olarak alarak %12,5 faiz oranıyla 10 milyon USDC tutarında bir kredi onaylamıştır.
Kredi uygulandıktan sonra, gelir dağılımı başlar. Piyasa yapıcılar aylık faiz öder, bunlardan Maple Direct %12'sini yönetim ücreti olarak alır. Kalan faiz, nitelikli yatırımcılara dağıtılır.
Burada, Maple'in farklılaşması net bir şekilde ortaya çıkıyor. Temel kredi aracılığını aşarak, teminatları aktif bir şekilde yönetiyor, sermaye verimliliğini artırmak için ikincil kredi verme ve teminat staking'i dahil ediyor. Bazı durumlarda, Maple geleneksel teminatlar yerine ana şirketin kurumsal garantisi ( üzerine krediler inşa ediyor.
Aslında, Maple'in sunduğu hizmetler geleneksel finansal kuruluşlarla karşılaştırılabilir. Sadece borç verenleri ve borç alanları bağlantı kurmakla kalmaz, aynı zamanda fonları aktif bir şekilde yönetir. Bu yaklaşım, Maple'in yalnızca başka bir DeFi kredi platformu değil, aynı zamanda güvenilir bir kurumsal düzeyde varlık yönetimi şirketi olarak konumunu güçlendirir.
![Derinlemesine Analiz Maple Finance: Kurumsal Sermaye Döneminin on-chain Varlık Yönetimi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a9a7209724e886e2fd52fc99150447d4.webp(
Maple Finance'ın Temel Ürünleri
) Maple Kurumsal
Maple Finance, sunduğu çeşitli ve yapılandırılmış ürün portföyü ile meşru on-chain varlık yönetim kuruluşu olarak konumunu sağlamlaştırdı. Ürünleri esasen iki ana kategoriye ayrılmaktadır: borç verme ürünleri ve varlık yönetim ürünleri; her bir kategori, farklı risk toleransı ve getiri hedeflerine sahip yatırımcılarla eşleşmeyi amaçlamaktadır.
Birinci sınıf kredi ürünleri, Maple'ın mavi çip ve yüksek getirili ürünlerini içermektedir. Mavi çip ürün hattı, sermaye korumasına odaklanan muhafazakar yatırımcılar için tasarlanmıştır. Yalnızca Bitcoin ve Ethereum gibi olgun varlıkları teminat olarak kabul eder ve katı risk yönetimi uygulamalarına uyar.
Buna karşın, yüksek getiri ürünleri daha yüksek getiri arayan ve daha büyük risk almaya istekli yatırımcılara yöneliktir. Temel stratejisi, yalnızca teminat bulundurmak yerine, ek getiri sağlamak amacıyla aşırı teminatlı varlıkları aktif bir şekilde yönetmeyi, staking veya ikincil borç verme yoluyla gerçekleştirmektedir.
Maple Finance'ın ikinci tür ürün varlık yönetimi, BTC getiri ürünü ile başlamaktadır. Bu ürün, bu yılın başlarında piyasaya sürüldü ve kurumların Bitcoin'e olan artan talebine cevap vermektedir. Değer önerisi oldukça basit: Kurumlar Bitcoin'i pasif bir şekilde tutmak zorunda kalmadan, BTC yatırarak faiz kazanabilir ve mevcut varlıklardan gelir elde edebilir.
Bu doğal olarak bir soruyu gündeme getiriyor: Eğer kurumlar doğrudan Bitcoin satın alabilir ve tutabilirlerse, neden kendileri yönetmesinler? Cevap, gerçek sınırlamalarda yatıyor, esas olarak güvenli bir şekilde gelir elde etme konusunda teknik altyapı veya operasyonel uzmanlık eksikliğinden kaynaklanıyor.
Maple Finance'in Bitcoin getiri ürünleri, Core DAO tarafından sağlanan çift staking'i kullanmaktadır. Bu modelde, kurumlar Bitcoin'lerini belirli kurumsal düzeydeki saklama hizmetlerinde güvenli bir şekilde saklar ve varlıklarını belirli bir süre boyunca kullanmamayı taahhüt ederek staking getirisi elde ederler. Kısacası, kurumlar varlıklarını güvenli bir şekilde kilitler ve gelir elde eder.
Ancak, pratikteki süreç göründüğünden daha karmaşık. "Bitcoin üzerinde kazanç sağlamak" gibi basit bir görünümün arkasında, bir dizi teknik ve işlem adımı yatıyor; saklama kuruluşlarıyla sözleşmeler düzenlemek, Core DAO staking'e katılmak, $CORE staking ödüllerini nakde çevirmek. Her adım uzmanlık gerektiriyor ve çoğu kurum içinde bu bilgiye sahip değildir.
Bu, geleneksel finansın tanıdık bir modelini yansıtıyor. Şirketler varlıkları doğrudan yönetebilse de, genellikle bu işi verimli ve güvenli bir şekilde tamamlamak için profesyonel varlık yönetim şirketlerine güveniyorlar. Kripto alanında, teknik karmaşıklık, düzenleyici gözetim, güvenlik ve risk yönetimi gibi ek boyutlar göz önüne alındığında, bu tür uzmanlığa olan talep daha da büyüktür.
Bitcoin getiri ürünlerinden başlayarak, Maple Finance daha geniş bir varlık yönetimi ürünleri yelpazesine genişlemeyi planlıyor. Bu strateji, kurumsal yatırımcılar ile kripto pazarları arasındaki uçurumu kapatmak için kritik öneme sahiptir ve uzun süredir karşılanmamış bir talebi çözmektedir.
Kapsamlı, profesyonel yönetim hizmetleri sunarak, Maple, kurumların dijital varlıklardan istikrarlı getiriler elde etmesine olanak tanır, böylece temel iş odaklarından sapmalarına gerek kalmaz.
![Derinlemesine Analiz Maple Finance: Kurumsal Sermaye Çağının on-chain Varlık Yönetimi]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) syrupUSDC
Şu ana kadar tartışılan ürünler, nitelikli yatırımcılara yönelik olup, genel bireysel yatırımcıların erişimini sınırlamaktadır. Bu sorunu çözmek için Maple Finance, Maple'ın mevcut kredi altyapısı ve borçlu ağı üzerine inşa edilen, bireysel yatırımcılara yönelik syrupUSDC ve syrupUSDT'yi piyasaya sürdü.
syrupUSDC ile toplanan fonlar, Maple'in mavi çip ve yüksek getirili havuzlarından gelen kurumsal borçlulara verilecektir. Bu borçlular, diğer Maple ürünleriyle aynı kredi değerlendirme sürecini kabul etmektedir. Bu kredilerden elde edilen faiz, doğrudan syrupUSDC tasarrufcularına dağıtılacaktır.
Maple'ın kurumsal ürünleriyle benzer bir yapıya sahip olmasına rağmen, syrup havuzu bağımsız olarak yönetilmektedir. Bu tasarım, kurumsal ürünlerin işletim titizliğini korurken, perakende kullanıcıların giriş engelini azaltmakta ve yapı kararlılığını zedelemeden erişilebilirliği artırmaktadır.
Kuruluş katılımcılarına sunulan seviyenin biraz altında olmasına rağmen, Maple, uzun vadeli katılımı artırmak için "Drips" ödül sistemini tanıttı. Drips, her dört saatte bir puan şeklinde bileşik faiz hesaplayarak ek token ödülleri sağlar. Her sezonun sonunda, puanlar SYRUP token'larına dönüştürülebilir. Bu teşvik mekanizması ve aktif fonlama stratejisi sayesinde, Maple Finance yaklaşık 1.9 milyar USDC ve USDT çekmiştir.
Özetle, syrupUSDC/USDT, kurumsal düzeyde ürünleri bireysel yatırımcılara genişletiyor ve erişilebilirliği yapılandırılmış ödül mekanizmalarıyla birleştiriyor. Drips'i entegre ederek Maple, Web3 katılım dinamiklerine derin bir anlayış sergileyerek sürekli katılımı teşvik eden ve mali disiplini koruyan bir model sunuyor.
![Derinlemesine İnceleme Maple Finance: Kurumsal Sermaye Çağında On-Chain Varlık Yönetimi]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp(
Maple Finance'in Ana Farklılaştırıcı Avantajları
Maple Finance'ın temel farklılaşma avantajı, tamamen on-chain kurumsal düzey sisteminin uygulanmasında yatmaktadır. Maple, yalnızca algoritmik kredi protokollerine bağımlı değildir, aynı zamanda on-chain altyapıyı insan uzmanlığıyla birleştirerek kurumsal standartlara uygun bir ortam yaratmaktadır.
) geleneksel finans uzmanları tarafından geliştirilen hizmet
Bu fark, Maple'in ekip yapısında başlamaktadır. Birçok on-chain finans platformu, geleneksel finans arka planına sahip profesyonellerden yoksundur. Bu tür bir deneyim kesinlikle gerekli olmamakla birlikte, kurumsal yatırımcıların ihtiyaçları ve risk beklentilerine derin bir anlayış olmadan, gerçekten kurumsal düzeyde hizmet sunmak zor olacaktır.
Bu tam olarak Maple'in öne çıkan özelliklerinden biridir. Ekibi, geleneksel finans ve kredi değerlendirmesi konusunda on yıllık deneyime sahip profesyonellerden oluşmaktadır. Uzmanlıkları, kurumsal müşterilerin ihtiyaç duyduğu güven temeli oluşturan titiz kredi değerlendirmeleri ve sağlam risk yönetimi yapmalarını sağlamaktadır.
Maple liderlik ekibinin geçmişi, neden kurumsal yatırımcıların güvenini kazandığını açıklamaya yardımcı oluyor.
CEO Sidney Powell, belirli bir bankanın ve Angle Finance'in varlık yönetimi deneyimini getirdi. Kurucu ortak Joe Flanagan, belirli bir muhasebe firmasında danışman olarak çalıştı ve kurumsal finansal analiz üzerine odaklandı, ardından Axsesstoday'ın mali işler müdürü oldu.
Teknik açıdan, CTO Matt Collum daha önce Wave HQ'da kıdemli mühendis olarak çalıştı ve finansal teknoloji girişimi Every'nin kurucusudur. COO Ryan O'Shea, bir kripto borsa da stratejik işlerden sorumlu olarak çalıştı ve kripto alanında doğrudan deneyim kazandı.
Daha geniş bir ekip, hem finansal hem de teknik bir geçmişe sahip profesyonelleri içerir. Sermaye Pazarları Direktörü Sid Sheth, bir yatırım bankasında kurumsal satıştan sorumluydu. Ürün Müdürü Steven Liu, bir teknoloji devinde ürün yönetimi pozisyonunda çalıştı ve Anchorage Digital'da finansal teknoloji projelerine liderlik etti.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Likes
Reward
10
6
Share
Comment
0/400
SerLiquidated
· 07-22 02:36
Teminatlı borç verme dönemi başladı!
View OriginalReply0
LightningClicker
· 07-21 06:26
Başka bir dijital tahvil, bence fena değil.
View OriginalReply0
SandwichDetector
· 07-19 23:14
Kopyalamaya bile üşeniyorum, kısa devre
View OriginalReply0
TaxEvader
· 07-19 23:10
Bir başka varlık oyunu, insanları enayi yerine koymak kimin başına gelecek henüz belli değil!
View OriginalReply0
LayerZeroHero
· 07-19 23:02
Daha çok var, piyasa tepkisi sıradan.
View OriginalReply0
OnchainDetective
· 07-19 22:49
Fon akışları çok şüpheli, detaylı inceleyince anlaşılacak.
Maple Finance: Kurumsal seviyede on-chain varlık yönetim platformunun yükselişi
Maple Finance: Kurumsal Sermaye Döneminin on-chain Varlık Yönetim Platformu
Kurumsal yatırımcıların kripto para piyasasına giderek daha fazla girmesiyle birlikte, geleneksel finans standartlarına uygun varlık yönetimi çözümlerine olan talep artmaktadır. Maple Finance, bu boşluğu doldurmak için ortaya çıktı ve on-chain varlık yönetim platformu olarak konumunu sağlamlaştırdı.
Maple sadece borç verenleri ve borç alanları bağlamakla kalmaz, aynı zamanda borç alanları üzerinde yapılandırılmış değerlendirmeler yapar ve teminatları stratejik olarak yönetir, böylece geleneksel varlık yönetim şirketlerine daha çok benzer. Son zamanlarda, Maple ayrıca Bitcoin'den pasif bir varlık olmanın ötesine geçerek gelir üretebilen bir varlık haline getiren Bitcoin kazanç ürününü tanıttı.
Kurumların kripto alanına girmesiyle, Maple Finance gibi iyi hazırlanmış varlık yönetim platformlarının erken dönem kurumsal ilişkiler kurması bekleniyor; bu avantaj uzun vadeli pazar liderliğine dönüşebilir.
Kripto pazarında varlık yönetimine duyulan ihtiyaç
Geleneksel finans alanında, büyük varlıkları olan yatırımcılar genellikle aracılık şirketlerinin sağladığı profesyonel varlık yönetim hizmetlerine bağımlıdır. Ancak kripto piyasasında, yapılandırılmış ve güvenilir varlık yönetim kuruluşları oldukça nadirdir.
Bu açığın kripto varlık yönetimine belirgin fırsatlar sunduğu görülmektedir. Geleneksel finansal alanda doğrulanmış modellerin dijital varlıklara uygulanması, büyük bir piyasa potansiyelini serbest bırakabilir. Kurumsal katılımın kripto alandaki derinleşmesiyle birlikte, profesyonel ve yapılandırılmış varlık yönetimine olan talep kritik bir hale gelmektedir.
Kurumsal katılımın kripto alandaki hızlanmasıyla birlikte, bu talep giderek daha belirgin hale geliyor. 2020 yılından itibaren bir şirketin yaptığı büyük ölçekli Bitcoin alımları bunun önemli bir örneğidir. 2024'te Amerika Birleşik Devletleri ve Hong Kong'un spot Bitcoin ETF'sini onaylamasıyla bu ivme daha da güçlendi.
Bu nedenle, bir zamanlar perakende yatırımcılar tarafından yönetilen bir piyasa sınırına yaklaşmaktadır. Mevcut ortam, kurumsal ihtiyaçlara özel profesyonel varlık yönetimi çözümleri gerektirmektedir.
Maple Finance, bu ihtiyacı karşılamak için oluşturulmuştur. Şirket 2019 yılında kuruldu, Maple, geleneksel finans uzmanlığını blockchain altyapısıyla birleştirerek, lider on-chain varlık yönetimi sağlayıcısı olarak konumunu sağlam bir şekilde tesis etti.
on-chain Varlık Yönetimi: Maple Finance
Maple Finance'ın yapısı sade ve anlaşılır. Kredi temelli on-chain borçlanmayı teşvik etmek için fon sağlayıcıları ile kurumsal borç alanları bağlar.
Maple Finance'ın gerçek işleyişini inceledikten sonra, cevap daha da netleşiyor. Bu platform, basit kredi aracılığının ötesinde profesyonel varlık yönetimi uygulamaları kullanıyor. Kurumsal borçlular için kapsamlı bir kredi değerlendirmesi yapıyor ve fon tahsisi ile kredi şartları hakkında stratejik kararlar alıyor.
Kredi sürecinin tamamında, Maple aktif fon yönetimi yapar ve teminat kalitesi teminatı ve yeniden borç verme gibi mekanizmaları kullanır. Bu operasyon modeli açıkça temel borç verme aracılığını aşmakta ve modern varlık yönetim şirketlerinin işlevine daha yakın olmaktadır.
Maple Finance'ın Temel Katılımcıları ve İşletim Mekanizması
Maple Finance, on-chain varlık yönetim kuruluşu olarak rolünü, belirgin katılımcı yapısı ve sistematik operasyon çerçevesinden kaynaklanmaktadır. Ürün modeli, üç temel katılımcı rolü etrafında inşa edilmiştir:
Bu yapı, geleneksel finansal sistemde var olan güvence mekanizmasını yansıtmaktadır. Bankaların kurumsal kredi işinde, tasarruf sahipleri fon sağlar, şirketler kredi talep eder, iç kredi ekipleri finansal sağlık durumlarını değerlendirir. Hissedarlar ise kurumun yönünü etkileyen yönetim kararlarına katılır.
Maple Finance'in çalışma şekli benzerdir. Borçlular kredi başvurusunda bulunduğunda, Maple'ın kredi ekibi teminat oranı ve varlık kalitesine göre şartları belirler. Krediler, tasarruf sahipleri gibi fon sağlar ve $SYRUP sahipleri, hissedarlar gibi yönetişim rolünü üstlenerek protokol düzeyinde kararlara katılır.
Bir anahtar fark, $SYRUP sahiplerinin ayrıca protokol gelirleriyle finanse edilen stake ödülleri almasıdır. Ayrıca, bu ödülleri desteklemek için gelirlerin %20'sinin geri alım için ayrıldığını belirtmek önemlidir.
Belirli bir örneği düşünün. Bir büyük piyasa yapıcı, piyasa dalgalanmaları arttığında ticaret pozisyonunu genişletmek için 10 milyon dolar işletme sermayesine ihtiyaç duymaktadır. Ancak, geleneksel bankalar kripto para alanına olan sınırlı güven gerekçesiyle bu talebi reddetmiş, bu da piyasa yapıcının ihtiyaç duyduğu fonları elde edememesine yol açmıştır.
Maple Finance'ın iç kredi ve danışmanlık bölümü Maple Direct, yüksek getirili kurumsal ürünleri aracılığıyla bu açığı kapatmaktadır. Maple Direct'in performansını tanıyan nitelikli yatırımcılar, kredi havuzuna 10.000.000 USDC yatırmaktadır.
Piyasa yapıcısı kredi başvurusunda bulunduğunda, Maple Direct kapsamlı bir kredi değerlendirmesi yapacak, şirketin mali durumu, operasyon geçmişi ve risk durumunu gözden geçirecektir. Değerlendirmeden sonra, Ethereum'u teminat olarak alarak %12,5 faiz oranıyla 10 milyon USDC tutarında bir kredi onaylamıştır.
Kredi uygulandıktan sonra, gelir dağılımı başlar. Piyasa yapıcılar aylık faiz öder, bunlardan Maple Direct %12'sini yönetim ücreti olarak alır. Kalan faiz, nitelikli yatırımcılara dağıtılır.
Burada, Maple'in farklılaşması net bir şekilde ortaya çıkıyor. Temel kredi aracılığını aşarak, teminatları aktif bir şekilde yönetiyor, sermaye verimliliğini artırmak için ikincil kredi verme ve teminat staking'i dahil ediyor. Bazı durumlarda, Maple geleneksel teminatlar yerine ana şirketin kurumsal garantisi ( üzerine krediler inşa ediyor.
Aslında, Maple'in sunduğu hizmetler geleneksel finansal kuruluşlarla karşılaştırılabilir. Sadece borç verenleri ve borç alanları bağlantı kurmakla kalmaz, aynı zamanda fonları aktif bir şekilde yönetir. Bu yaklaşım, Maple'in yalnızca başka bir DeFi kredi platformu değil, aynı zamanda güvenilir bir kurumsal düzeyde varlık yönetimi şirketi olarak konumunu güçlendirir.
![Derinlemesine Analiz Maple Finance: Kurumsal Sermaye Döneminin on-chain Varlık Yönetimi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a9a7209724e886e2fd52fc99150447d4.webp(
Maple Finance'ın Temel Ürünleri
) Maple Kurumsal
Maple Finance, sunduğu çeşitli ve yapılandırılmış ürün portföyü ile meşru on-chain varlık yönetim kuruluşu olarak konumunu sağlamlaştırdı. Ürünleri esasen iki ana kategoriye ayrılmaktadır: borç verme ürünleri ve varlık yönetim ürünleri; her bir kategori, farklı risk toleransı ve getiri hedeflerine sahip yatırımcılarla eşleşmeyi amaçlamaktadır.
Birinci sınıf kredi ürünleri, Maple'ın mavi çip ve yüksek getirili ürünlerini içermektedir. Mavi çip ürün hattı, sermaye korumasına odaklanan muhafazakar yatırımcılar için tasarlanmıştır. Yalnızca Bitcoin ve Ethereum gibi olgun varlıkları teminat olarak kabul eder ve katı risk yönetimi uygulamalarına uyar.
Buna karşın, yüksek getiri ürünleri daha yüksek getiri arayan ve daha büyük risk almaya istekli yatırımcılara yöneliktir. Temel stratejisi, yalnızca teminat bulundurmak yerine, ek getiri sağlamak amacıyla aşırı teminatlı varlıkları aktif bir şekilde yönetmeyi, staking veya ikincil borç verme yoluyla gerçekleştirmektedir.
Maple Finance'ın ikinci tür ürün varlık yönetimi, BTC getiri ürünü ile başlamaktadır. Bu ürün, bu yılın başlarında piyasaya sürüldü ve kurumların Bitcoin'e olan artan talebine cevap vermektedir. Değer önerisi oldukça basit: Kurumlar Bitcoin'i pasif bir şekilde tutmak zorunda kalmadan, BTC yatırarak faiz kazanabilir ve mevcut varlıklardan gelir elde edebilir.
Bu doğal olarak bir soruyu gündeme getiriyor: Eğer kurumlar doğrudan Bitcoin satın alabilir ve tutabilirlerse, neden kendileri yönetmesinler? Cevap, gerçek sınırlamalarda yatıyor, esas olarak güvenli bir şekilde gelir elde etme konusunda teknik altyapı veya operasyonel uzmanlık eksikliğinden kaynaklanıyor.
Maple Finance'in Bitcoin getiri ürünleri, Core DAO tarafından sağlanan çift staking'i kullanmaktadır. Bu modelde, kurumlar Bitcoin'lerini belirli kurumsal düzeydeki saklama hizmetlerinde güvenli bir şekilde saklar ve varlıklarını belirli bir süre boyunca kullanmamayı taahhüt ederek staking getirisi elde ederler. Kısacası, kurumlar varlıklarını güvenli bir şekilde kilitler ve gelir elde eder.
Ancak, pratikteki süreç göründüğünden daha karmaşık. "Bitcoin üzerinde kazanç sağlamak" gibi basit bir görünümün arkasında, bir dizi teknik ve işlem adımı yatıyor; saklama kuruluşlarıyla sözleşmeler düzenlemek, Core DAO staking'e katılmak, $CORE staking ödüllerini nakde çevirmek. Her adım uzmanlık gerektiriyor ve çoğu kurum içinde bu bilgiye sahip değildir.
Bu, geleneksel finansın tanıdık bir modelini yansıtıyor. Şirketler varlıkları doğrudan yönetebilse de, genellikle bu işi verimli ve güvenli bir şekilde tamamlamak için profesyonel varlık yönetim şirketlerine güveniyorlar. Kripto alanında, teknik karmaşıklık, düzenleyici gözetim, güvenlik ve risk yönetimi gibi ek boyutlar göz önüne alındığında, bu tür uzmanlığa olan talep daha da büyüktür.
Bitcoin getiri ürünlerinden başlayarak, Maple Finance daha geniş bir varlık yönetimi ürünleri yelpazesine genişlemeyi planlıyor. Bu strateji, kurumsal yatırımcılar ile kripto pazarları arasındaki uçurumu kapatmak için kritik öneme sahiptir ve uzun süredir karşılanmamış bir talebi çözmektedir.
Kapsamlı, profesyonel yönetim hizmetleri sunarak, Maple, kurumların dijital varlıklardan istikrarlı getiriler elde etmesine olanak tanır, böylece temel iş odaklarından sapmalarına gerek kalmaz.
![Derinlemesine Analiz Maple Finance: Kurumsal Sermaye Çağının on-chain Varlık Yönetimi]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) syrupUSDC
Şu ana kadar tartışılan ürünler, nitelikli yatırımcılara yönelik olup, genel bireysel yatırımcıların erişimini sınırlamaktadır. Bu sorunu çözmek için Maple Finance, Maple'ın mevcut kredi altyapısı ve borçlu ağı üzerine inşa edilen, bireysel yatırımcılara yönelik syrupUSDC ve syrupUSDT'yi piyasaya sürdü.
syrupUSDC ile toplanan fonlar, Maple'in mavi çip ve yüksek getirili havuzlarından gelen kurumsal borçlulara verilecektir. Bu borçlular, diğer Maple ürünleriyle aynı kredi değerlendirme sürecini kabul etmektedir. Bu kredilerden elde edilen faiz, doğrudan syrupUSDC tasarrufcularına dağıtılacaktır.
Maple'ın kurumsal ürünleriyle benzer bir yapıya sahip olmasına rağmen, syrup havuzu bağımsız olarak yönetilmektedir. Bu tasarım, kurumsal ürünlerin işletim titizliğini korurken, perakende kullanıcıların giriş engelini azaltmakta ve yapı kararlılığını zedelemeden erişilebilirliği artırmaktadır.
Kuruluş katılımcılarına sunulan seviyenin biraz altında olmasına rağmen, Maple, uzun vadeli katılımı artırmak için "Drips" ödül sistemini tanıttı. Drips, her dört saatte bir puan şeklinde bileşik faiz hesaplayarak ek token ödülleri sağlar. Her sezonun sonunda, puanlar SYRUP token'larına dönüştürülebilir. Bu teşvik mekanizması ve aktif fonlama stratejisi sayesinde, Maple Finance yaklaşık 1.9 milyar USDC ve USDT çekmiştir.
Özetle, syrupUSDC/USDT, kurumsal düzeyde ürünleri bireysel yatırımcılara genişletiyor ve erişilebilirliği yapılandırılmış ödül mekanizmalarıyla birleştiriyor. Drips'i entegre ederek Maple, Web3 katılım dinamiklerine derin bir anlayış sergileyerek sürekli katılımı teşvik eden ve mali disiplini koruyan bir model sunuyor.
![Derinlemesine İnceleme Maple Finance: Kurumsal Sermaye Çağında On-Chain Varlık Yönetimi]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp(
Maple Finance'in Ana Farklılaştırıcı Avantajları
Maple Finance'ın temel farklılaşma avantajı, tamamen on-chain kurumsal düzey sisteminin uygulanmasında yatmaktadır. Maple, yalnızca algoritmik kredi protokollerine bağımlı değildir, aynı zamanda on-chain altyapıyı insan uzmanlığıyla birleştirerek kurumsal standartlara uygun bir ortam yaratmaktadır.
) geleneksel finans uzmanları tarafından geliştirilen hizmet
Bu fark, Maple'in ekip yapısında başlamaktadır. Birçok on-chain finans platformu, geleneksel finans arka planına sahip profesyonellerden yoksundur. Bu tür bir deneyim kesinlikle gerekli olmamakla birlikte, kurumsal yatırımcıların ihtiyaçları ve risk beklentilerine derin bir anlayış olmadan, gerçekten kurumsal düzeyde hizmet sunmak zor olacaktır.
Bu tam olarak Maple'in öne çıkan özelliklerinden biridir. Ekibi, geleneksel finans ve kredi değerlendirmesi konusunda on yıllık deneyime sahip profesyonellerden oluşmaktadır. Uzmanlıkları, kurumsal müşterilerin ihtiyaç duyduğu güven temeli oluşturan titiz kredi değerlendirmeleri ve sağlam risk yönetimi yapmalarını sağlamaktadır.
Maple liderlik ekibinin geçmişi, neden kurumsal yatırımcıların güvenini kazandığını açıklamaya yardımcı oluyor.
CEO Sidney Powell, belirli bir bankanın ve Angle Finance'in varlık yönetimi deneyimini getirdi. Kurucu ortak Joe Flanagan, belirli bir muhasebe firmasında danışman olarak çalıştı ve kurumsal finansal analiz üzerine odaklandı, ardından Axsesstoday'ın mali işler müdürü oldu.
Teknik açıdan, CTO Matt Collum daha önce Wave HQ'da kıdemli mühendis olarak çalıştı ve finansal teknoloji girişimi Every'nin kurucusudur. COO Ryan O'Shea, bir kripto borsa da stratejik işlerden sorumlu olarak çalıştı ve kripto alanında doğrudan deneyim kazandı.
Daha geniş bir ekip, hem finansal hem de teknik bir geçmişe sahip profesyonelleri içerir. Sermaye Pazarları Direktörü Sid Sheth, bir yatırım bankasında kurumsal satıştan sorumluydu. Ürün Müdürü Steven Liu, bir teknoloji devinde ürün yönetimi pozisyonunda çalıştı ve Anchorage Digital'da finansal teknoloji projelerine liderlik etti.