Stabilcoinlerin Kara Para Aklama ve Terör Finansmanı Üzerindeki Uygulamaları: USDT Kara Liste Analizi

Giriş

Son yıllarda, stablecoin'lerin kullanım alanı sürekli olarak genişliyor, düzenleyici kurumlar giderek artan bir şekilde yasa dışı fonları dondurma mekanizması oluşturmanın önemini vurguluyor. Ana akım stablecoin'ler, USDT ve USDC, teknikte bu yeteneğe sahip olup, birçok örnekte yasa dışı finansal faaliyetlerle mücadelede rol oynamıştır.

Bu makale iki açıdan analiz edilecektir:

1. Sistem, USDT kara para aklama adreslerinin dondurma eylemlerini gözden geçiriyor.
2. Donmuş fonların terör finansmanı ile ilişkisini tartışmak

1. USDT Kara Para Aklama adresi analizi

Zincir üzerindeki olayları izleyerek, USDT kara liste adreslerini tanımlayıp takip ediyoruz. Analiz yöntemleri akıllı sözleşme kaynak kodu ile doğrulanmıştır, temel mantık olay tanımlama ve veri seti oluşturmayı içermektedir.

1.1 Temel Bulgu

Ethereum ve TRON ağı üzerindeki USDT verilerine dayanarak, şunu bulduk:

• 1 Ocak 2016'dan itibaren, toplam 5,188 adres kara listeye alındı ve dondurulan fonların toplamı 2.9 milyar doları aştı.
• 13-30 Haziran 2025 tarihleri arasında, 151 adres kara listeye alındı, %90.07'si TRON zincirinden, dondurulan miktar 86,340,000 USD.
• Donmuş miktar dağılımı: İlk on adres toplamda 5.345.000 USD dondurmuş olup, bu toplamın %61,91'ini oluşturmaktadır. Ortalama dondurulmuş miktar 571.800 USD, medyan ise 40.000 USD'dir.
• Yaşam döngüsü fon dağılımı: Bu adresler toplamda 808 milyon dolar fon aldı, 721 milyon dolar kara listeye alınmadan önce transfer edildi, gerçekte ise 86.34 milyon dolar donduruldu.
• Yeni oluşturulan adresler daha kolay kara listeye alınıyor: Kara listedeki adreslerin %41'i 30 günden daha kısa bir süre önce oluşturulmuş.
• Çoğu adres "buzlama öncesi kaçış" gerçekleştirdi: Yaklaşık %54'ü kara listeye alınmadan önce fonlarının %90'ından fazlasını transfer etti.
• Yeni adresin kara para aklama verimliliği daha yüksek: Yeni adres, sayı, kara listeye alma sıklığı ve para transferi verimliliği açısından öne çıkıyor.

1.2 Fon Akış Takibi

Zincir üzerindeki izleme aracıyla, 151 kara listeye alınmış USDT adresinin fon akışını analiz ettik ve ana fon kaynaklarını ve akışlarını belirledik.

1.2.1 Fon Kaynağı Analizi

• İçerideki kirlilik (91 adres): Fonlar diğer kara listeye alınmış adreslerden geliyor.
• Olta etiketleri (37 adres): Üst akış adresi "Fake Phishing" olarak etiketlenmiştir.
• Borsa sıcak cüzdanı (34 adres): Fon kaynakları, bazı büyük borsa platformlarının sıcak cüzdanlarını içermektedir.
• Tek ana dağıtıcı (35 adres): Aynı kara liste adresi birden fazla kez yukarı akış olarak.
• Çapraz zincir köprü girişi (2 adres): Fonların bir kısmı çapraz zincir köprüden gelmektedir.

1.2.2 Fon Akışı Analizi

• Diğer kara liste adreslerine akış (54 adet): "iç döngü zinciri" yapısı mevcuttur.
• Merkezi borsa yönü (41 adet): Fonların bazı büyük işlem platformlarının para yatırma adreslerine aktarılması.
• Akıllı köprü yönlendirmesi (12 adet): Bazı fonlar Tron ekosisteminden kaçmaya çalışıyor.

Dikkate değer olan, bazı ticaret platformlarının hem fon akışının girişinde hem de çıkışında yer almasıdır; bu, onların fon zincirindeki merkezi konumunu vurgulamaktadır. Mevcut borsa, AML/CFT uygulamasında yetersiz kalması, suçluların düzenleyici müdahale olmadan varlık transferini tamamlamalarına izin verebilir.

Önerilen, büyük kripto para borsa platformlarının gerçek zamanlı izleme ve risk engelleme mekanizmalarını güçlendirmeleridir, böylece olası sorunlar önlenebilir.

2. Terör Finansmanı Analizi

İsrail Ulusal Terörle Mücadele Finansmanı Bürosu (NBCTF) tarafından yayınlanan idari el koyma emirlerini analiz ettik ve USDT'nin terör finansmanındaki kullanımını değerlendirdik.

2.1 Temel Bulgu

• Yayın tarihi: 2025 yılı 13 Haziran'da Orta Doğu'daki durumun yükselmesinden sonra yalnızca 1 yeni el koyma emri çıkarılmıştır.
• Hedef Organizasyon: 7 Ekim 2024 tarihinden itibaren başlayan çatışmalar sonrası, NBCTF toplam 8 adet el koyma emri yayımladı, 4'ü belirli bir terör örgütünü açıkça belirtti.
• El koyma emrine konu olan adres ve varlıklar:
  • 76 adet USDT (Tron) adresi
  • 16 BTC adresi
  • 2 Ethereum adresi
  • 641 adet bir ticaret platformu hesabı
  • 8 adet belirli bir işlem platformu hesabı

76 USDT (Tron) adresinin zincir üzerindeki izlenmesi, iki davranış modeli ortaya çıkardı:

1. Aktif Dondurma: 17 adres, el koyma emri yayımlanmadan önce kara listeye alındı, ortalama 28 gün önceden.
2. Hızlı Yanıt: Diğer adresler, el koyma emri açıklandıktan sonra ortalama 2.1 gün içinde dondurulmaktadır.

Bu, USDT ihraççısının bazı ülkelerin yasadışı uygulayıcılarıyla yakın bir işbirliği mekanizmasına sahip olabileceğini göstermektedir.

3. Özet ve AML/CFT'nin Karşılaştığı Zorluklar

Stabilcoin, ticaret kontrol edilebilirliğine teknik araçlar sağlasa da, AML/CFT uygulamaları hala aşağıdaki zorluklarla karşı karşıya:

3.1 Temel Zorluklar

• Gecikmeli Uygulama vs Proaktif Kontrol: Çoğu uygulama eylemi hala sonradan işleme bağımlıdır.
• Borsa'nın düzenleme kör noktası: merkezi borsalar anormal davranışları zamanında tanımakta zorlanıyor.
• Çok zincirli Kara Para Aklama giderek karmaşıklaşmakta: Çok zincirli ekosistemler ve çok zincirli köprüler, fon transferini daha gizli hale getirmektedir.

3.2 öneri

Stablecoin ihraççılarına, borsalara ve düzenleyici kurumlara öneriyoruz:

• Zincir üzerindeki istihbarat paylaşımını güçlendirin
• Yatırım gerçek zamanlı davranış analizi teknolojisi
• Çapraz zincir uyum çerçevesi oluşturma

Ancak zamanında, işbirliği içinde ve teknoloji olarak olgun bir AML/CFT sistemi kurulduğunda, stablecoin ekosisteminin yasallığı ve güvenliği gerçekten korunabilir.

4. Blockchain güvenlik şirketlerinin çabaları

Bazı blok zinciri güvenlik şirketleri, kripto endüstrisinin güvenliğini ve uyumluluğunu artırmaya odaklanarak, AML ve CFT için uygulanabilir ve operasyonel zincir üstü çözümler sunmaya çalışmaktadır. İki ana ürün tanıttılar:

4.1 Uyum İzleme Sistemi

Borsalar, düzenleyici kurumlar, ödeme projeleri ve DEX için tasarlanmıştır, destekler:

• Çok Zincirli Adres Risk Puanı
• Gerçek Zamanlı İşlem İzleme
• Kara liste tanıma ve alarm

Kullanıcıların giderek daha sıkı hale gelen uyum gereksinimlerini karşılamalarına yardımcı olmak.

4.2 Görselleştirilmiş Zincir Üstü İzleme Platformu

Dünya çapında birçok düzenleyici ve uygulayıcı kurum tarafından benimsenmiştir, destekler:

• Görselleştirilmiş Fon Takibi
• Çok Zincirli Adres Profili
• Karmaşık yol geri yükleme ve analiz

Bu araçlar, blockchain güvenlik şirketlerinin merkeziyetsiz finans sisteminin düzenini ve güvenliğini koruma misyonunu yansıtmaktadır.