Bakır kaplama levha sektörü yeni bir yükseliş dönemi ile karşı karşıya, bu durumun kâr iyileşmesini tetiklemesi bekleniyor. Yıl başından bu yana, bakır fiyatları %20'den fazla önemli ölçüde artmıştır. Bakır kaplama levha üreticileri son zamanlarda maliyet artışlarına yanıt olarak fiyatları kademeli olarak ayarlamaya başladı. Gelecekte, bakır kaplama levha sektörü, esasen yukarı akış hammadde fiyat artışları ve aşağı akış stoklama talepleri tarafından desteklenen bir yükseliş dönemi geçirmesi bekleniyor. Bu durum, bakır kaplama levha üreticilerinin kapasite kullanım oranlarını artırmalarını ve fiyatları ayarlamalarını teşvik ederek ölçek etkilerini ve kârlılıklarını artıracaktır.
Bakır kaplama levha, baskılı devre kartı ( PCB ) için temel hammadde olup, PCB'nin performansı, kalitesi, üretim süreci, maliyeti ve güvenilirliği üzerinde belirleyici bir etkiye sahiptir. Bakır kaplama levhanın ana hammaddeleri arasında bakır folyo, reçine ve cam elyaf kumaşı bulunmaktadır; bu malzemelerin fiyatları bu yıl farklı derecelerde yükseliş göstermiştir. Sektördeki önde gelen şirketler, 19 Mart'ta tüm ürünlerde her bir ürün için 10 TL zam yapıldığını duyurmuştur.
Baskı devre kartı sektörünün gelecekte hammadde fiyat artışı baskısını daha fazla aşağıya iletmesi ve kârlılık düzeyinin kademeli olarak iyileşmesi bekleniyor. Ana sebepler şunlardır:
Öncelikle, bakır kaplama levha endüstrisinin arz yapısı oldukça yoğundur. Verilere göre, 2020 yılında CCL bakır kaplama levhaların ilk on üreticisinin pazar payı %75 iken, aynı dönemde PCB endüstrisinin ilk on üreticisinin payı yalnızca %36'dır. Yüksek pazar yoğunluğu, bakır kaplama levha üreticilerinin aşağı akışa karşı güçlü bir pazarlık gücüne sahip olmasını sağlamakta ve maliyet artış baskısını daha kolay bir şekilde aktarmalarına olanak tanımaktadır.
İkincisi, fiyat artışı beklentisi altında, amiral stoklama süresi uzayabilir. 2024'te PCB üreticileri talebinin ısınma eğiliminde olduğu görülüyor; sunucular/anahtarlar, beyaz eşyalar, otomobiller gibi alanlarda talep artışı gözlemleniyor. Aynı zamanda, PCB üreticileri geçen yılki stok azaltımının ardından şu anda düşük stok seviyelerine sahipler. Ham maddeler ve kaplamalı bakır levha fiyat artışı beklentisi altında, PCB üreticileri kaplamalı bakır levhaların stoklama süresini uzatabilir.
Ayrıca, hammadde fiyatlarının hala bir yükseliş ivmesi var. Bakır fiyatı şu anda bir yükseliş kanalında bulunurken, kapasite gibi faktörlerin etkisiyle cam elyaf kumaşı gibi malzemeler de fiyatlarını art arda artırıyor. Hammadde fiyatlarının sürekli yükselmesiyle, bakır kaplamalı levha üreticilerinin fiyatları sürekli olarak ayarlamaları ve maliyet baskısını daha da aşağıya iletmeleri bekleniyor.
Şu anda, önde gelen bakır kaplama levha şirketlerinin kapasite kullanım oranı kademeli olarak artıyor ve bu durum, aşağıdaki talepteki canlanmayı yansıtıyor. Aynı zamanda fiyat artışına destek sağlıyor. Fiyat artışından sonra, yalnızca hammadde fiyatlarındaki artışın üstesinden gelmekle kalmayıp, aynı zamanda belirli bir olağanüstü kar elde etme umudu da var.
Yatırım açısından bakıldığında, kaplama levha endüstrisi, yukarı akım ham madde fiyatlarının yükselişi ve aşağı akım talebinin toparlanmasının çift etkisiyle, yeni bir fiyat artışı döngüsüne girmesi bekleniyor. İyi bir rekabet ortamı ve aşağı akımda stoklama süresinin uzaması sayesinde, sektörün kârlılığının aşamalı olarak iyileşmesi bekleniyor. Sektör lideri şirketler ve A hisseleri ile ilgili halka açık şirketlere dikkat edilmesi önerilir; esnekliği daha yüksek olan türlerin daha iyi performans göstermesi olasıdır.
Yatırımcıların ayrıca, aşağı akışta PCB talebinin beklenenden düşük olması ve sektör rekabetinin artması gibi potansiyel risklere karşı dikkatli olmaları gerektiğini unutmamak önemlidir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Likes
Reward
10
8
Share
Comment
0/400
SatoshiLegend
· 07-17 03:34
Üç katmanlı ağ mimarisi kesinleşti, bu yükseliş düşüşü nihayetinde 20 yıllık döngü yasasından kaçamaz.
View OriginalReply0
MEVHunterZhang
· 07-17 02:15
Oynamadan bilmezsin, gerçekten hızlı bir yükseliş.
Baskı devre kartı endüstrisi yeni bir fiyat artışı döngüsüne giriyor, kâr onarımı bekleniyor.
Bakır kaplama levha sektörü yeni bir yükseliş dönemi ile karşı karşıya, bu durumun kâr iyileşmesini tetiklemesi bekleniyor. Yıl başından bu yana, bakır fiyatları %20'den fazla önemli ölçüde artmıştır. Bakır kaplama levha üreticileri son zamanlarda maliyet artışlarına yanıt olarak fiyatları kademeli olarak ayarlamaya başladı. Gelecekte, bakır kaplama levha sektörü, esasen yukarı akış hammadde fiyat artışları ve aşağı akış stoklama talepleri tarafından desteklenen bir yükseliş dönemi geçirmesi bekleniyor. Bu durum, bakır kaplama levha üreticilerinin kapasite kullanım oranlarını artırmalarını ve fiyatları ayarlamalarını teşvik ederek ölçek etkilerini ve kârlılıklarını artıracaktır.
Bakır kaplama levha, baskılı devre kartı ( PCB ) için temel hammadde olup, PCB'nin performansı, kalitesi, üretim süreci, maliyeti ve güvenilirliği üzerinde belirleyici bir etkiye sahiptir. Bakır kaplama levhanın ana hammaddeleri arasında bakır folyo, reçine ve cam elyaf kumaşı bulunmaktadır; bu malzemelerin fiyatları bu yıl farklı derecelerde yükseliş göstermiştir. Sektördeki önde gelen şirketler, 19 Mart'ta tüm ürünlerde her bir ürün için 10 TL zam yapıldığını duyurmuştur.
Baskı devre kartı sektörünün gelecekte hammadde fiyat artışı baskısını daha fazla aşağıya iletmesi ve kârlılık düzeyinin kademeli olarak iyileşmesi bekleniyor. Ana sebepler şunlardır:
Öncelikle, bakır kaplama levha endüstrisinin arz yapısı oldukça yoğundur. Verilere göre, 2020 yılında CCL bakır kaplama levhaların ilk on üreticisinin pazar payı %75 iken, aynı dönemde PCB endüstrisinin ilk on üreticisinin payı yalnızca %36'dır. Yüksek pazar yoğunluğu, bakır kaplama levha üreticilerinin aşağı akışa karşı güçlü bir pazarlık gücüne sahip olmasını sağlamakta ve maliyet artış baskısını daha kolay bir şekilde aktarmalarına olanak tanımaktadır.
İkincisi, fiyat artışı beklentisi altında, amiral stoklama süresi uzayabilir. 2024'te PCB üreticileri talebinin ısınma eğiliminde olduğu görülüyor; sunucular/anahtarlar, beyaz eşyalar, otomobiller gibi alanlarda talep artışı gözlemleniyor. Aynı zamanda, PCB üreticileri geçen yılki stok azaltımının ardından şu anda düşük stok seviyelerine sahipler. Ham maddeler ve kaplamalı bakır levha fiyat artışı beklentisi altında, PCB üreticileri kaplamalı bakır levhaların stoklama süresini uzatabilir.
Ayrıca, hammadde fiyatlarının hala bir yükseliş ivmesi var. Bakır fiyatı şu anda bir yükseliş kanalında bulunurken, kapasite gibi faktörlerin etkisiyle cam elyaf kumaşı gibi malzemeler de fiyatlarını art arda artırıyor. Hammadde fiyatlarının sürekli yükselmesiyle, bakır kaplamalı levha üreticilerinin fiyatları sürekli olarak ayarlamaları ve maliyet baskısını daha da aşağıya iletmeleri bekleniyor.
Şu anda, önde gelen bakır kaplama levha şirketlerinin kapasite kullanım oranı kademeli olarak artıyor ve bu durum, aşağıdaki talepteki canlanmayı yansıtıyor. Aynı zamanda fiyat artışına destek sağlıyor. Fiyat artışından sonra, yalnızca hammadde fiyatlarındaki artışın üstesinden gelmekle kalmayıp, aynı zamanda belirli bir olağanüstü kar elde etme umudu da var.
Yatırım açısından bakıldığında, kaplama levha endüstrisi, yukarı akım ham madde fiyatlarının yükselişi ve aşağı akım talebinin toparlanmasının çift etkisiyle, yeni bir fiyat artışı döngüsüne girmesi bekleniyor. İyi bir rekabet ortamı ve aşağı akımda stoklama süresinin uzaması sayesinde, sektörün kârlılığının aşamalı olarak iyileşmesi bekleniyor. Sektör lideri şirketler ve A hisseleri ile ilgili halka açık şirketlere dikkat edilmesi önerilir; esnekliği daha yüksek olan türlerin daha iyi performans göstermesi olasıdır.
Yatırımcıların ayrıca, aşağı akışta PCB talebinin beklenenden düşük olması ve sektör rekabetinin artması gibi potansiyel risklere karşı dikkatli olmaları gerektiğini unutmamak önemlidir.