Risk Yönetimi: Dijital Para Trade platformunun zorunlu dersi

Risk, İtalyanca "RISQUE" kelimesinden türemiştir ve başlangıçta doğada var olan objektif tehlikeleri ifade etmekteydi. Modern toplumda, risk daha çok seçim özgürlüğümüze bağlıdır, kaderimize değil.

Finans tarihçisi Peter Burns'ün dediği gibi, işletmelerin yükselmesi ve düşmesi, borsa dalgalanmaları, savaşlar ve buhranlar gibi olaylar her zaman döngüsel olarak ortaya çıkar, ancak genellikle insanlar bunlara hazırlıksız yakalanır.

Dijital para piyasası likidite sağlayıcısı olarak, ticaret platformlarının risk yönetimi son derece önemlidir. Bu platformlar, varlık saklama, işlem eşleştirme, temizleme gibi birçok işlevi bir araya getirerek finans merkezi olarak nitelendirilmektedir.

Sektördeki risk yönetimi sorumlu kişileri, blockchain endüstrisinde risk yönetimi bilincinin yetersiz olduğunu ve bunun gibi borsa hırsızlığı gibi trajedilerin yaşanmasına sebep olduğunu düşünüyor. Risk yönetiminin nasıl geliştirileceği, sektörün acil çözmesi gereken önemli bir sorun haline geldi.

Çoklu Risk Zorlukları

Kripto pazarındaki en büyük sistemik risk, düzenleyici politika değişikliklerinden kaynaklanmaktadır. Ancak piyasa katılımcılarının kontrol edebileceği sistemik olmayan riskler arasında: teknik risk, işletme riski, likidite riski, güven riski ve etik risk gibi unsurlar bulunmaktadır.

Risk Yönetimi departmanı borsa ile her aşamada yakından ilişkilidir. Kıdemli bir çalışan, Risk Yönetimi departmanının yüksek bir konumda olduğunu, likidite, arbitraj, hesap anormallikleri gibi çeşitli riskleri anlık olarak izlediğini ve diğer departmanlarla sıkı bir iletişim içinde olduğunu belirtti.

Ancak, hızlı gelişim aşamasındaki Risk Yönetimi genellikle gelişim hızını sınırlamaktadır. Şu anda sektördeki Risk Yönetimi bilinci genel olarak yetersizdir, özellikle de küçük ve orta ölçekli platformlarda. Bazı üst düzey yöneticiler, fiziksel, sistem veya yönetim düzeyinde sektördeki Risk Yönetimi'nin nispeten eksik olduğunu düşünmektedir.

Ana akım pazara girmek için, ticaret platformlarının "Risk Yönetimi sorununu" düzgün bir şekilde çözmesi gerekmektedir.

Varlık güvenliği merkezidir

2019 yılında Dijital Para platformunda çalınan varlıklar 283 milyon dolara ulaştı. Varlık güvenliği sorunu hala sektörün acı noktası.

Bunun için, bazı önde gelen borsa platformları bir dizi önlem aldı: sıkı denetim, gerçek zamanlı izleme, sıcak ve soğuk cüzdan ayrımı, kullanıcı koruma fonları vb. Bazı platformlar ayrıca gerçek zamanlı mutabakat, blok zinciri adres takibi gibi hizmetler sunmaktadır.

Varlık güvenliğini sağlamak için saklama depolama kritik öneme sahiptir. Yeterli teknik yetkinliği olmayan KOBİ'ler, üçüncü taraf saklama hizmeti almayı veya ilgili sigorta satın almayı düşünebilir.

Ayrıca, platformun açık ve şeffaf olmayı seçerek, meslektaşları denetlemeye davet edebileceği, böylece müşteri varlıklarının kötüye kullanılma riskini azaltabileceği belirtiliyor.

Uyum en önemli konudur

Belirsizlikle karşılaşırken, düzenlemeleri proaktif bir şekilde benimsemek ve uyumlu işletmecilik yapmak, politika ve hukuki riskleri azaltmanın gerekli koşuludur. Ana akım platformlar, genellikle öncesini, sırasını ve sonrasını kapsayan bir uyum risk yönetim sistemi kurmuştur.

Bazı platformlar ilgili lisansları bulundurmakta ve denetim otoritelerinin gözetimi altında faaliyet göstermektedir. Bazı platformlar, dağıtılmış operasyonlar yoluyla uyum riskini paylaşmakta ve birden fazla bölgede lisans başvurusu yapmaktadır. Ayrıca bazı platformlar, iç denetim ve hukuki rehberliği güçlendirmek için profesyonel uyum şirketleri ile işbirliği yapmaktadır.

Teknoloji güvenliğin temel taşı

Teknik güvenlik, en yaygın risk yönetimi sorunlarından biridir, hatta önde gelen platformlar bile bundan muaf olamamaktadır. Son zamanlarda birçok borsa DDoS saldırısına uğradı, bazı platformlar bir süre çevrimdışı kaldı.

Bu nedenle, çeşitli platformlar teknolojik korumayı güçlendirmeye başladı. Bazı platformlar piyasa riskinin nicel izlenmesini ve otomatik hedge işlemlerini gerçekleştirdi; bazı platformlar büyük veri tabanlı Risk Yönetimi güvenlik sistemleri sundu; diğer platformlar ise gerçek zamanlı veri hesaplama ve AI akıllı tespit modelleri inşa etti.

İç Risk Yönetimi Göz Ardı Edilemez

Veriler, siber güvenlik sorunlarının yaklaşık 2/3'ünün iç çalışanların dikkatsizliğinden kaynaklandığını gösteriyor. İç güvenlik, dış güvenlikten daha önemlidir çünkü çoğu güvenlik olayı iç ve dış işbirliği veya iç sızma ile ilgilidir.

Tüm platformlar genel olarak iç kontrol süreçlerinin standartlaştırılmasına, görev dağılımına, yetki yönetimine ve düzenli denetime önem vermektedir. Bazı platformlar, yetki en az düzeyde yönetim uygularken; bazıları iç "phishing" denetimleri gerçekleştirmektedir; diğerleri ise "sıfır güven modeli" uygulamaktadır.

Geleneksel Finans Deneyiminden Yararlanma

Dijital Para piyasasının Risk Yönetimi gereksinimleri daha yüksek olabilir. Bir yandan piyasa dalgalı, diğer yandan blockchain ödemelerinin anonimliği güçlüdür, fonların geri alınması zordur.

Sektör uzmanları, zincir üzerindeki bilgilerin nasıl etkili bir şekilde çıkarılacağı ve Risk Yönetimi karar göstergelerine dönüştürüleceği konusunun gelecekteki çaba alanı olduğunu düşünüyor. İdeal sektör yapısı, ticaret ile varlıkların ayrılması ve farklı tarafların eşleştirme, likidite, saklama gibi aşamalardan sorumlu olmasıdır.

Araştırmalar, borsaların ortalama olarak yalnızca %13'lük bir personel ve %17'lik bir bütçe ile güvenlik operasyonlarına sahip olduğunu göstermektedir. Sektör potansiyelini göz önünde bulundurarak, platformlar yatırım yapmalı ve risk yönetimi sistemlerini geliştirmelidir.

"Risk yönetimine yapılan yatırımlar fırsat maliyeti olarak değerlendirilebilir. Risk yönetimi ne kadar sıkı olursa, yatırım o kadar fazla olur ve kaybedilebilecek iş fırsatları da o kadar artar. Ancak itibara ve uzun vadeli çıkarlarına önem veren şirketler için, müşteri varlıklarının güvenliği son derece önemlidir." diyor bir yönetici.