Bir Şirketin 2023 Yılı Performansı ve 2024 Yılı İlk Çeyrek Mali Rapor Analizi
Şirket yakın zamanda 2023 yılı yıllık raporunu ve 2024 yılı birinci çeyrek finansal raporunu yayımladı. 2023 yılında toplam gelir 770 milyon yuan olarak gerçekleşti, bir önceki yıla göre %0.1 artış gösterdi. Ana şirkete ait net kar 80 milyon yuan, yıllık %3 artış kaydetti. Olağan dışı gelir ve giderler çıkarıldıktan sonra ana şirkete ait net kar 70 milyon yuan, yıllık %19 artış gösterdi. 2024 yılı ilk çeyrek gelir 260 milyon yuan olarak gerçekleşti, bir önceki yıla göre %57 oranında büyük bir artış gösterdi. Ana şirkete ait net kar 40 milyon yuan, yıllık %130 artış kaydetti. Olağan dışı gelir ve giderler çıkarıldıktan sonra ana şirkete ait net kar 40 milyon yuan, yıllık %148 artış gösterdi.
2023 yılına ait tüm yıl iş yapısı analizi aşağıdadır:
Ağ Görselleştirme İşleri: Gelir 3.8 milyar CNY, yıllık %9 azalma. Ana nedeni, bazı projelerin 2023 yılında gelir tanıma aşamasına ulaşmamış olmasıdır. Ancak, şirket 2023-2024 yılı için bir büyük operatörün toplama dağıtım ekipmanlarının yeni inşası için merkezi alım projesini kazandı ve yıllar içinde kazandığı pay artmaktadır, sipariş durumu iyi, 2024 yılı gelir artışı konusunda iyimser kalmaktadır. Ayrıca, bu işin brüt kar marjı %64'e ulaşmış, yıllık %8 artış göstermiştir; bu da özelleştirilmiş proje gelirinin payının artmasıyla birlikte işin kârlılığının arttığını göstermektedir.
Akıllı sistem platformu işletmesi: Gelir 3.9 milyar yuan, yıllık %13 artış, brüt kar marjı %29, yıllık 0.6 puan artış. Bu işletmenin büyümesi, tedarik zinciri durumunun istikrar kazanması ve belirli bir bölgede akıllı üretim ve hizmet üssünün devreye girmesi gibi faktörlerden faydalandı; yüksek brüt kar marjına sahip ürünlerin oranı arttı ve bu da genel işletme karlılığını biraz artırdı.
2023 yılı boyunca sözleşmeli borçlar büyük ölçüde artarak 540 milyon TL'ye ulaştı ve bir önceki dönemin sonundaki 13 milyon TL'ye göre %4121'lik bir artış gösterdi. Bu artış, müşterilerden alınan ön ödeme sözleşmelerinden kaynaklanmaktadır. Bu, aşağı akış talebinin güçlü olduğunu, şirketin elinde yeterli sipariş olduğunu ve gelecekteki gelirlerin güçlü bir şekilde güvence altına alındığını göstermektedir. Sözleşmeli borçların büyük ölçüde artmasının temel nedeni, hesaplama gücü yeni iş taleplerinin hızlı bir şekilde artmasıdır. Şirketin hesaplama gücü iş modeli, hesaplama gücü yatırımcılarına sistem çözüm tasarımı, entegrasyon teslimat hizmetleri ve inşaat sonrası uzun vadeli bakım, işletme hizmetleri gibi kapsamlı çözümler sunmakta ve AI senaryo taraflarının hesaplama gücü talepleriyle bağlantı kurmaktadır.
2024'ün ilk çeyreğinde tek çeyrek brüt kar marjı %35, 2023 yılının tamamına göre 11 puan düşüş göstermiştir. Çeyrek sonu itibarıyla şirketin sözleşme yükümlülükleri 480 milyon yuan olup, 2023 yıl sonuna göre 60 milyon yuan azalmıştır. Bu, şirketin hesaplama gücüyle ilgili yeni işinin ilk çeyrekte gelir katkısı sağladığını gösterebilir. Gelecekte hesaplama gücüne olan talebin kademeli olarak artmasıyla birlikte, yeni iş siparişlerinin gelir onay sürecinin hızlanması bekleniyor ve şirketin üçüncü büyüme hattı resmi olarak genişleme altın dönemine girmiştir.
Yatırım önerisi: Şirket, yurtiçindeki önde gelen ağ görselleştirme ve akıllı sistem platformu sağlayıcılarından biridir, ürün ve teknoloji yapısı hızla gelişmeye hazırlanıyor. Gelecekte AI hesaplama gücü talebinin ve veri unsurlarının öneminin sürekli artması ile şirketin yüksek hızlı büyüme göstermesi bekleniyor. Şirketin 2024-2026 yılları için net gelirinin sırasıyla 1.3/1.8/2.3 milyar TL, ana şirkete ait net karın ise 250/330/420 milyon TL olması öngörülüyor. Buna karşılık, piyasa değeri/kazanç oranı sırasıyla 37/27/22 kat olarak bekleniyor.
Risk uyarısı: Pazar rekabet riski, aşağı talep politikalarından etkilenen risk, tedarik zinciri riski.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Likes
Reward
15
9
Share
Comment
0/400
DeFiGrayling
· 07-16 09:16
Açık kapı, tamamdır tamamdır
View OriginalReply0
InscriptionGriller
· 07-15 20:17
Başarıyı göklere çıkarıyorum, önce bir enayiler tuzağı kurayım.
View OriginalReply0
CryptoComedian
· 07-15 04:10
Gelir 700 milyon, evimin altındaki meyve tezgahı günde bunun kadar satıyor.
View OriginalReply0
RektButSmiling
· 07-13 09:52
Herkes bir şekilde yararlanmak istiyor.
View OriginalReply0
SandwichDetector
· 07-13 09:43
Zek zek bu Hepsi içeride gitmemek olmaz
View OriginalReply0
MentalWealthHarvester
· 07-13 09:37
Başarılar iyi, sabit kalmak zaferdir.
View OriginalReply0
AirdropHuntress
· 07-13 09:36
Veri analizi sonucunda, bu işlemde biraz şey var. Takip etmenizi öneririm.
View OriginalReply0
LidoStakeAddict
· 07-13 09:36
Sakin bir yalnızlık.
View OriginalReply0
SpeakWithHatOn
· 07-13 09:34
Hepsi yükseliş, daha önce bir pozisyon girin demiştim.
Bir şirketin 2023 yılı performansı istikrarlı, 2024'ün birinci çeyreğinde hızlı bir yükseliş, Bilgi İşlem Gücü yeni iş alanının geleceği umut verici.
Bir Şirketin 2023 Yılı Performansı ve 2024 Yılı İlk Çeyrek Mali Rapor Analizi
Şirket yakın zamanda 2023 yılı yıllık raporunu ve 2024 yılı birinci çeyrek finansal raporunu yayımladı. 2023 yılında toplam gelir 770 milyon yuan olarak gerçekleşti, bir önceki yıla göre %0.1 artış gösterdi. Ana şirkete ait net kar 80 milyon yuan, yıllık %3 artış kaydetti. Olağan dışı gelir ve giderler çıkarıldıktan sonra ana şirkete ait net kar 70 milyon yuan, yıllık %19 artış gösterdi. 2024 yılı ilk çeyrek gelir 260 milyon yuan olarak gerçekleşti, bir önceki yıla göre %57 oranında büyük bir artış gösterdi. Ana şirkete ait net kar 40 milyon yuan, yıllık %130 artış kaydetti. Olağan dışı gelir ve giderler çıkarıldıktan sonra ana şirkete ait net kar 40 milyon yuan, yıllık %148 artış gösterdi.
2023 yılına ait tüm yıl iş yapısı analizi aşağıdadır:
Ağ Görselleştirme İşleri: Gelir 3.8 milyar CNY, yıllık %9 azalma. Ana nedeni, bazı projelerin 2023 yılında gelir tanıma aşamasına ulaşmamış olmasıdır. Ancak, şirket 2023-2024 yılı için bir büyük operatörün toplama dağıtım ekipmanlarının yeni inşası için merkezi alım projesini kazandı ve yıllar içinde kazandığı pay artmaktadır, sipariş durumu iyi, 2024 yılı gelir artışı konusunda iyimser kalmaktadır. Ayrıca, bu işin brüt kar marjı %64'e ulaşmış, yıllık %8 artış göstermiştir; bu da özelleştirilmiş proje gelirinin payının artmasıyla birlikte işin kârlılığının arttığını göstermektedir.
Akıllı sistem platformu işletmesi: Gelir 3.9 milyar yuan, yıllık %13 artış, brüt kar marjı %29, yıllık 0.6 puan artış. Bu işletmenin büyümesi, tedarik zinciri durumunun istikrar kazanması ve belirli bir bölgede akıllı üretim ve hizmet üssünün devreye girmesi gibi faktörlerden faydalandı; yüksek brüt kar marjına sahip ürünlerin oranı arttı ve bu da genel işletme karlılığını biraz artırdı.
2023 yılı boyunca sözleşmeli borçlar büyük ölçüde artarak 540 milyon TL'ye ulaştı ve bir önceki dönemin sonundaki 13 milyon TL'ye göre %4121'lik bir artış gösterdi. Bu artış, müşterilerden alınan ön ödeme sözleşmelerinden kaynaklanmaktadır. Bu, aşağı akış talebinin güçlü olduğunu, şirketin elinde yeterli sipariş olduğunu ve gelecekteki gelirlerin güçlü bir şekilde güvence altına alındığını göstermektedir. Sözleşmeli borçların büyük ölçüde artmasının temel nedeni, hesaplama gücü yeni iş taleplerinin hızlı bir şekilde artmasıdır. Şirketin hesaplama gücü iş modeli, hesaplama gücü yatırımcılarına sistem çözüm tasarımı, entegrasyon teslimat hizmetleri ve inşaat sonrası uzun vadeli bakım, işletme hizmetleri gibi kapsamlı çözümler sunmakta ve AI senaryo taraflarının hesaplama gücü talepleriyle bağlantı kurmaktadır.
2024'ün ilk çeyreğinde tek çeyrek brüt kar marjı %35, 2023 yılının tamamına göre 11 puan düşüş göstermiştir. Çeyrek sonu itibarıyla şirketin sözleşme yükümlülükleri 480 milyon yuan olup, 2023 yıl sonuna göre 60 milyon yuan azalmıştır. Bu, şirketin hesaplama gücüyle ilgili yeni işinin ilk çeyrekte gelir katkısı sağladığını gösterebilir. Gelecekte hesaplama gücüne olan talebin kademeli olarak artmasıyla birlikte, yeni iş siparişlerinin gelir onay sürecinin hızlanması bekleniyor ve şirketin üçüncü büyüme hattı resmi olarak genişleme altın dönemine girmiştir.
Yatırım önerisi: Şirket, yurtiçindeki önde gelen ağ görselleştirme ve akıllı sistem platformu sağlayıcılarından biridir, ürün ve teknoloji yapısı hızla gelişmeye hazırlanıyor. Gelecekte AI hesaplama gücü talebinin ve veri unsurlarının öneminin sürekli artması ile şirketin yüksek hızlı büyüme göstermesi bekleniyor. Şirketin 2024-2026 yılları için net gelirinin sırasıyla 1.3/1.8/2.3 milyar TL, ana şirkete ait net karın ise 250/330/420 milyon TL olması öngörülüyor. Buna karşılık, piyasa değeri/kazanç oranı sırasıyla 37/27/22 kat olarak bekleniyor.
Risk uyarısı: Pazar rekabet riski, aşağı talep politikalarından etkilenen risk, tedarik zinciri riski.