On-chain veri analizi: Kripto piyasası sıcaklığı yeniden alevleniyor, yatırımcı yapısındaki değişiklikler takip etmeye değer
Bitcoin fiyatı yeniden 94.000 dolarlık yüksek seviyelere yükseldi ve altcoin piyasasını genel olarak yukarı çekti. Bu dalganın temel mantığını daha iyi anlamak için, piyasa trendini incelemek üzere işlem hacmi, kullanıcı davranışları ve token dağılımı gibi anahtar göstergeleri analiz ediyoruz.
İşlem Aktivitesi Belirgin Şekilde Artıyor
Veriler, son 24 saatteki toplam işlem hacminin 39.9 milyar dolar, işlem sayısının 7.2 milyonu aştığını, aktif bağımsız adres sayısının 3.03 milyona ulaştığını ve yer alan token çeşitliliğinin 13.8 bin olduğunu gösteriyor. 2023 Temmuz'dan bu yana, işlem hacmi 2M dip seviyesinden 10M'a istikrarlı bir şekilde yükseldi, özellikle 2024 Nisan'dan sonra artış hızı hızlandı ve piyasa likiditesi belirgin şekilde arttı. Bu yıl Mart ayında on-chain işlem sayısında büyük bir düşüş yaşanmış olsa da, genel olarak kısa vadeli bir yükseliş eğilimi göstermeye devam ediyor.
Ticaretçi Sayısı Dalgalanması Pazar Döngüsünü Yansıtıyor
Tüccar sayısı değişim grafiği, 2023'ten bu yana on-chain aktiflik dalgalanmalarını ortaya koymaktadır. Ekim 2023'te, tüccar sayısı bir süre 2M'nin altına düşerken, 2024'ün ikinci yarısında hızla 8M'ye yükselmiş ve 2025 Ocak'ta nispeten yüksek seviyede kalmıştır. Bu değişim, piyasa "yeniden canlanma-patlama" döngüsü ile yüksek bir uyum göstermektedir. Dikkate değer olan, tüccar sayısındaki artışın döngüsel dalgalanmalar göstermesidir; her çeyrek ortasında (örneğin Mayıs, Ağustos) kısa vadeli düzeltmeler görülmektedir. Önemli haber olaylarının kurumsal ve perakende yatırımcılar üzerindeki etkisi de açıkça görünmektedir. Ancak, mevcut 3.03M günlük aktif tüccar sayısı hala nispeten düşük seviyelerde olup, zirve döneminin yalnızca üçte birini temsil etmektedir; sonraki trendin daha fazla gözlemlenmesi gerekmektedir.
Token dağılımı "iki seksen ayrımı" gösteriyor
Aktif traderlar arasında, cüzdan adresleri pozisyon büyüklüğüne göre daha da ayrılabilir. Şu anda, 100 milyon doların üzerinde varlığa sahip olan "dev balina" cüzdan sayısı 1052 iken, perakende yatırımcıların (pozisyonu <10,000 dolar) cüzdan sayısı yaklaşık 214M'e ulaşmasına rağmen, toplam pozisyon tutarı dev balinaların çok altında. Bu tür bir "yirmi seksen ayrımı" finansal piyasalarda oldukça yaygındır - büyük fonlar genellikle ilk olarak piyasaya girip pozisyon alırken, orta ve küçük fonlar ardından piyasaya girip varlık fiyatlarını yükseltir. Aynı zamanda, "orta ölçekli sahipler" (1M-10M dolar) ve "küçük ölçekli sahipler" (10K-100K dolar) cüzdan sayısı piyasa likiditesine de kritik bir destek sağlar.
Açık Ağ Ekosistem Gelişim Eğilimleri
Veriler, Polygon'un on-chain işlem aktivitesinin nispeten stabil olduğunu, günlük işlem hacminin yaklaşık 4K civarında seyrettiğini gösteriyor. Dikkate değer olan, Ethereum'un on-chain aktivitelerinin 2025'in başlarında büyük ölçüde azaldığı ve fiyat tepkisinin ise nispeten geciktiğidir. Daha fazla Layer1 kamu blok zincirinin yükselmesiyle birlikte, Ethereum ekosisteminin lider konumu zorluklarla karşılaşabilir ve piyasa yapısı yeniden şekillenebilir.
Özet
Bitcoin tekrar 90.000 dolarlık eşiği aşmasına rağmen, çoğu altcoin göz alıcı bir performans sergiliyor, ancak mevcut piyasada on-chain işlem hacmi hala yüksek aktif seviyesine geri dönmedi. 2025 yılına ait yeni politikalar ve düzenlemeler eş zamanlı olarak gelişiyor, on-chain işlemci yapısı daha da çeşitleniyor, büyük yatırımcılar ve perakende yatırımcılar her ikisi de aktif bir durum sergiliyor. Yeni ortaya çıkan sıcak konular ve sektörler karşısında, yatırımcıların veri marjındaki değişiklikleri yakından takip etmesi, piyasa coşkusuyla birlikte mantıklı bir değerlendirme yapması ve büyük fon hareketlerine dikkat etmesi gerekiyor, böylece fonların yüksek yoğunluğunun yol açabileceği kısa vadeli satış baskısı riskine karşı tedbir alabilirler.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Likes
Reward
15
4
Share
Comment
0/400
GameFiCritic
· 07-15 01:42
Ön veriler pek iç açıcı değil, büyük yatırımcıların hareketlerini izlemeye devam etmeliyiz.
View OriginalReply0
zkProofInThePudding
· 07-12 05:29
9.4w oldu mu? Kesinti Kaybı al biraz.
View OriginalReply0
ArbitrageBot
· 07-12 05:29
btc doksan bine ulaştı, boğa gibi.
View OriginalReply0
ForkMonger
· 07-12 05:07
yönetim metrikleri hala çok zayıf, bunu kabul etmek lazım
On-chain veri görünümü: Kripto piyasası sıcaklığı yeniden canlanıyor, ticaretçi yapısındaki değişiklikler takip ediliyor.
On-chain veri analizi: Kripto piyasası sıcaklığı yeniden alevleniyor, yatırımcı yapısındaki değişiklikler takip etmeye değer
Bitcoin fiyatı yeniden 94.000 dolarlık yüksek seviyelere yükseldi ve altcoin piyasasını genel olarak yukarı çekti. Bu dalganın temel mantığını daha iyi anlamak için, piyasa trendini incelemek üzere işlem hacmi, kullanıcı davranışları ve token dağılımı gibi anahtar göstergeleri analiz ediyoruz.
İşlem Aktivitesi Belirgin Şekilde Artıyor
Veriler, son 24 saatteki toplam işlem hacminin 39.9 milyar dolar, işlem sayısının 7.2 milyonu aştığını, aktif bağımsız adres sayısının 3.03 milyona ulaştığını ve yer alan token çeşitliliğinin 13.8 bin olduğunu gösteriyor. 2023 Temmuz'dan bu yana, işlem hacmi 2M dip seviyesinden 10M'a istikrarlı bir şekilde yükseldi, özellikle 2024 Nisan'dan sonra artış hızı hızlandı ve piyasa likiditesi belirgin şekilde arttı. Bu yıl Mart ayında on-chain işlem sayısında büyük bir düşüş yaşanmış olsa da, genel olarak kısa vadeli bir yükseliş eğilimi göstermeye devam ediyor.
Ticaretçi Sayısı Dalgalanması Pazar Döngüsünü Yansıtıyor
Tüccar sayısı değişim grafiği, 2023'ten bu yana on-chain aktiflik dalgalanmalarını ortaya koymaktadır. Ekim 2023'te, tüccar sayısı bir süre 2M'nin altına düşerken, 2024'ün ikinci yarısında hızla 8M'ye yükselmiş ve 2025 Ocak'ta nispeten yüksek seviyede kalmıştır. Bu değişim, piyasa "yeniden canlanma-patlama" döngüsü ile yüksek bir uyum göstermektedir. Dikkate değer olan, tüccar sayısındaki artışın döngüsel dalgalanmalar göstermesidir; her çeyrek ortasında (örneğin Mayıs, Ağustos) kısa vadeli düzeltmeler görülmektedir. Önemli haber olaylarının kurumsal ve perakende yatırımcılar üzerindeki etkisi de açıkça görünmektedir. Ancak, mevcut 3.03M günlük aktif tüccar sayısı hala nispeten düşük seviyelerde olup, zirve döneminin yalnızca üçte birini temsil etmektedir; sonraki trendin daha fazla gözlemlenmesi gerekmektedir.
Token dağılımı "iki seksen ayrımı" gösteriyor
Aktif traderlar arasında, cüzdan adresleri pozisyon büyüklüğüne göre daha da ayrılabilir. Şu anda, 100 milyon doların üzerinde varlığa sahip olan "dev balina" cüzdan sayısı 1052 iken, perakende yatırımcıların (pozisyonu <10,000 dolar) cüzdan sayısı yaklaşık 214M'e ulaşmasına rağmen, toplam pozisyon tutarı dev balinaların çok altında. Bu tür bir "yirmi seksen ayrımı" finansal piyasalarda oldukça yaygındır - büyük fonlar genellikle ilk olarak piyasaya girip pozisyon alırken, orta ve küçük fonlar ardından piyasaya girip varlık fiyatlarını yükseltir. Aynı zamanda, "orta ölçekli sahipler" (1M-10M dolar) ve "küçük ölçekli sahipler" (10K-100K dolar) cüzdan sayısı piyasa likiditesine de kritik bir destek sağlar.
Açık Ağ Ekosistem Gelişim Eğilimleri
Veriler, Polygon'un on-chain işlem aktivitesinin nispeten stabil olduğunu, günlük işlem hacminin yaklaşık 4K civarında seyrettiğini gösteriyor. Dikkate değer olan, Ethereum'un on-chain aktivitelerinin 2025'in başlarında büyük ölçüde azaldığı ve fiyat tepkisinin ise nispeten geciktiğidir. Daha fazla Layer1 kamu blok zincirinin yükselmesiyle birlikte, Ethereum ekosisteminin lider konumu zorluklarla karşılaşabilir ve piyasa yapısı yeniden şekillenebilir.
Özet
Bitcoin tekrar 90.000 dolarlık eşiği aşmasına rağmen, çoğu altcoin göz alıcı bir performans sergiliyor, ancak mevcut piyasada on-chain işlem hacmi hala yüksek aktif seviyesine geri dönmedi. 2025 yılına ait yeni politikalar ve düzenlemeler eş zamanlı olarak gelişiyor, on-chain işlemci yapısı daha da çeşitleniyor, büyük yatırımcılar ve perakende yatırımcılar her ikisi de aktif bir durum sergiliyor. Yeni ortaya çıkan sıcak konular ve sektörler karşısında, yatırımcıların veri marjındaki değişiklikleri yakından takip etmesi, piyasa coşkusuyla birlikte mantıklı bir değerlendirme yapması ve büyük fon hareketlerine dikkat etmesi gerekiyor, böylece fonların yüksek yoğunluğunun yol açabileceği kısa vadeli satış baskısı riskine karşı tedbir alabilirler.