Friend.Tech sosyal platform Token ekonomi modeli analizi ve geleceği üzerine tartışma

Özet

Friend.Tech, Sosyal Finans (SocialFi) alanının temsilci uygulaması olarak, 2023 yılının Ağustos ayında piyasaya sürüldükten sonra hızla geniş bir ilgi uyandırdı. Bu platform, etkileyicilerin (KOL) sosyal etkiyi Token olarak tokenize etmelerine ve işlem yapmalarına olanak tanımaktadır. Bu rapor, Friend.Tech'in Token ekonomik modelini derinlemesine analiz etmekte ve şunu bulmaktadır:

1. Token fiyatları üstel bir artış gösteriyor, KOL'lere kayda değer kazançlar sağlıyor, ancak aynı zamanda takipçi kitlesinin boyutunu sınırlıyor. %99.94'lük hesap token sahipliği 0-100 arasında, fiyatlar genelde 4 ETH'nin altında.

2. Katı fiyatlandırma mekanizması, yüksek fiyatlı Token ticaret hacminin keskin bir şekilde düşmesine neden oldu. Günlük ortalama işlem sayısı yalnızca ilk günde 7 kez, sonrasında 1 kez ve altına düştü. Mevcut modelin sürdürülebilir kazanç beklentisi belirsiz.

3. Belirgin arbitraj fırsatları, toplam işlem hacminin %90.6'sını oluşturan çok sayıda spekülatörü ve işlem robotunu çekti. Ancak yalnızca %18.6'lık bir spekülatör pozitif getiri sağladı ve bunun yarısı %10.8'lik saf spekülasyon hesapları tarafından elde edildi.

Kapsamlı bir analiz sonrası, şunu düşünüyoruz:

1. Friend.Tech ekonomik modelinin sürdürülebilirliği düşüktür. Yüksek fiyatlı Token'ların sahiplik maliyeti ve düşük kâr, kullanıcı katılımını engelleyebilir ve işlem hacminin düşmesine neden olabilir. Proje ekibi, aktifliği sürdürebilmek için sürekli yeni kullanıcılar çekmek zorundadır, ancak uzun vadeli etkileri belirsizdir.

2. Platform, sosyal işlevler açısından gelişim potansiyeline sahip olabilir. Token arbitraj alanı, kullanıcıların kendiliğinden tanıtım yapmasını teşvik edebilir, kullanıcılar arasında sıkı bir bağ vardır ve karşılıklı davranış eğilimindedir, bu da SocialFi modeline iyi bir örnek sunar. Ancak, kullanıcı deneyimi ve iş modeli hala geliştirilmelidir.

Bir. Friend.Tech Tanıtımı

Friend.Tech, kullanıcıların kripto para ile diğerleriyle bire bir özel sohbet etme yetkisi satın almasına olanak tanıyan blok zinciri tabanlı bir sosyal platformdur. Bu platform, sosyal etkiyi ekonomik değerle doğrudan ilişkilendirerek KOL'lere etkiyi paraya çevirme konusunda yeni bir yol sunmakta ve sıradan kullanıcılara KOL'lerle doğrudan iletişim kurma fırsatı sağlamaktadır.

Platform, Base chain ( üzerinde Ethereum Layer2 ağı ) olarak çalışmaktadır; kullanıcıların blockchain adresi alabilmesi için Twitter( X) hesaplarını bağlamaları gerekmektedir. Her hesap, diğer kullanıcıların özel sohbet yetkisi elde etmek için satın alabileceği bir dizi Keys( veya Shares) ile ilişkilidir.

İki, Token Ekonomi Modeli Genel Görünümü

Friend.Tech, geleneksel emir defteri veya AMM fiyatlandırma yöntemleri yerine, token sahiplik miktarına dayalı sabit bir fiyat formülü kullanmıştır. Daha spesifik olarak:

• Satın alma fiyatı: price = (supply + amount)^2 / 16000 - (supply)^2 / 16000
• Satış fiyatı: price = (supply)^2 / 16000 - (supply - amount)^2 / 16000

Kullanıcılar satın alırken %10 ek işlem ücreti ödemek zorundadır, satış sırasında yalnızca %90 geri alabilirler. Bu, satın alma fiyatıyla satmanın %20 işlem ücreti kaybına neden olacağı anlamına gelir.

Bu modelin avantajları şunlardır:

1. Erken soğuk başlangıç sorunlarından ve fiyat dalgalanmalarından kaçının
2. Keys sahiplerinin tanıtım istekliliğini artırmak
3. Erken yatırımcılar için kâr fırsatları yaratmak
4. KOL'lere cömert geri dönüşler sağlamak
5. Keys'in sonsuz şekilde abartılma olasılığını sınırlama

Potansiyel sorunlar şunlardır:

1. Büyük miktarda spekülasyon çekebilir
2. Anahtar sahipleri sayısında bir üst sınır vardır.
3. Platformun etkinliği hızla azalabilir.
4. Mevcut kullanıcılara sürekli olarak güvenerek kazanç sağlamak zor.

Üç, Zincir Üstü Veri Analizi

3.1 Projenin ilk ay performansı

Friend.Tech, lansmanının ilk döneminde büyük bir başarı elde etti. 11 Ağustos'ta tek günde 17.556 Keys oluşturuldu, 136.000 işlem gerçekleştirildi ve 4.000 ETH'yi aşan işlem hacmi kaydedildi. 21 Ağustos'ta tek günde işlem hacmi 10.000 ETH'yi aştı, işlem sayısı 525.000'e ulaştı ve proje ekibi tek günde 500 ETH'den fazla gelir elde etti.

19 Eylül itibarıyla, platformun toplam kullanıcı sayısı 206,706, Keys oluşturma sayısı 203,953, Keys sahipliği 258,859 adet, toplam işlem sayısı 3,049,066, toplam işlem hacmi 139,530.09 ETH.

3.2 Kullanıcı Tipi Analizi

Platform kullanıcıları üç ana gruba ayrılabilir:

1. Hafif katılımcılar: Çoğunluğu oluşturur, işlem sıklığı düşük, kazançlar sınırlıdır.
2. Kripto Para KOL: Topluluk değeri oluşturmak, ana olarak protokol paylaşımı ile kar sağlamak
3. Kar peşinde koşan spekülatörler: Popüler Anahtarlar üzerinde aktif ticaret yaparak fiyat farkından kazanç sağlamak

%90.2 kullanıcı kazancı ±0.1 ETH aralığında, %52.6'sı pozitif kazanç sağladı, ancak yalnızca %2.17'nin kazancı 0.1 ETH'yi aşıyor. En yüksek kazanca sahip ilk 100 kullanıcı toplam kazancın %47.9'unu oluşturuyor.

3.3 Spekülatör Davranış Analizi

• Spekülatör (21.7% kullanıcı ), işlem hacminin %78.9'unu ve işlem miktarının %88.4'ünü sağladı.
• Sadece %18.6 spekülatör pozitif getiri sağladı, bunların %10.8'i sosyal hesaplarını bağlamadı.
• Yaklaşık 186 şüpheli bot kullanıcısı 27,648 kez "sniping" işlemi gerçekleştirdi ve 2553.84 ETH pozitif kazanç elde etti. ( tüm kullanıcıların pozitif kazancının %28.3'ünü oluşturuyor. )

3.4 KOL davranış ve gelir analizi

• %86.5 kullanıcıların protokol geliri var, 4.718 kullanıcı ( %2.3 ) protokol geliri 0.1 ETH'den fazla.
• Protokol geliri en yüksek KOL günde 6,000-8,000 USD'ye ulaşabilir
• 99.94% hesap Keys tutma oranı 100'ün altında, fiyat 0.6 ETH'nin altında
• %68,1 KOL, kendi Keys'lerini ek olarak satın aldı, ancak arbitraj kazancı yüksek değil.

3.5 platform sürdürülebilirlik sorunu

• Keys fiyatlarının artması ticaretin durmasına neden oldu, günlük işlem sayısı oluşturulduğu günden itibaren 7'den 1'in altına hızla düştü.
• Günlük olarak neredeyse yarısı yeni Keys tarafından sağlanan işlem hacmi, platformun yeni KOL kaynaklarını elde etme baskısıyla karşı karşıya kaldığını gösteriyor.
• Başlıca KOL Keys işlem hacmi düşüş eğiliminde, etkin bir şekilde korunması zor.

3.6 Kullanıcı Sosyal Ağ Analizi

• %79.2 kullanıcı aynı toplulukta bağlantı kuruyor
• Ortalama her kullanıcıda 3-4 arkadaş var, en büyük KOL'ün yüzlerce arkadaşı var
• Arkadaşların arkadaşlarının da arkadaş olma olasılığı yaklaşık %41.3
• %13.5 sosyal ilişkiler karşılıklıdır ( karşılıklı Keys satın alma )

Dört, Özet ve Beklentiler

4.1 Uygulama Hatası

• Temel sosyal özellikler basit, kullanıcı tutma noktaları eksik
• Sahte hesaplar gibi dolandırıcılık olguları mevcut, teknik sorunlar kullanım deneyimini etkiliyor.
• Kullanıcıların ön yüzü atlayarak doğrudan sözleşme ile etkileşimde bulunmalarını sınırlamak mümkün değildir, bu da Token ekonomik modelinin etkisini zayıflatır.
• Adres ve sosyal hesapların bağlanma ilişkisi kamuya açık olarak erişilebilir, bu da gizlilik endişelerine yol açıyor.
• İş modeli kolayca kopyalanabilir, potansiyel homojen rekabetle karşı karşıyadır.

4.2 Web3 destekli sosyal ağların geleceği

• Web3 sosyal platformları, Token teşvikleri ile hızlı müşteri kazanımı sağlıyor, ancak kullanıcı dönüşümü ve tutma zorlukları ile karşılaşıyor.
• Mevcut ekonomik modelin sürdürülebilirliği yetersiz, daha etkili kullanıcı büyümesi ve gelir stratejileri keşfetmek gerekiyor.
• Spekülatif kullanıcılar ile gerçek hizmet kullanıcılarının çıkarlarını nasıl dengeleyeceği, Web3'ün yaygınlaşmasının karşılaştığı ana sorundur.

Genel olarak, Friend.Tech, SocialFi modelinin potansiyelini sergiliyor, ancak uzun vadeli gelişimi hala birçok zorlukla karşı karşıya. Proje ekibinin, kullanıcı deneyimini iyileştirme, ekonomik modeli optimize etme ve gerçek sosyal değeri geliştirme arasında bir denge bulması gerekiyor, böylece rekabetin yoğun olduğu Web3 sosyal alanında sağlam bir yer edinebilir.