Kripto piyasası haftalık incelemesi: Regülasyon hareketleri sıklaşıyor, yeni stabilcoin'ler yükseliyor
Piyasa Genel Görünümü
Makro çevre
Amerika ekonomisi beklenenden fazla büyüdü, enflasyon sürekli yüksek kalıyor. Bu bağlamda, piyasa Fed'in ilk faiz indirimini Eylül'e kadar erteleyebileceğini öngörüyor, yıl boyunca faiz indirimlerinin sayısı iki kez geçmeyecek. Enflasyon 2% hedefine düşmeden önce, uzun vadeli hazine tahvili faiz oranları ekonomik talebi baskılamak amacıyla yükselmeye devam edebilir. Bu durumun etkisiyle, ABD borsasında belirgin bir düzeltme yaşandı ve kripto piyasası da buna bağlı olarak düştü.
piyasa performansı
Bu hafta Bitcoin'in hareketleri zayıf, ana değerli coinler genel olarak düştü. Piyasa odak noktası Meme sektöründe yoğunlaşıyor, bu sektör büyük ölçekli satış baskısından yoksun, bu da piyasanın yükselmesi için en az dirençli yön olmasını sağlıyor.
Dikkate değer olan, bir ticaret platformunun platform coin'inin BTC ile olan kuru aylık çizgiyi aştı. Platformun kurucusunun son zamanlarda ABD'deki mahkeme kararı sürekli olarak yankı buluyor, eğer nihai karar hafif olursa, bu platform coin'inde büyük bir sıçrama meydana gelebilir.
Ayrıca, bir işlem platformu RENZO'yu piyasaya sürecek, bu bir ETH yeniden staking iş projesidir. Benzer projelerden ETHFI'nin piyasa değeri şu anda 4 milyar dolar. Özellikle, RENZO'nun piyasaya sürülme tarihi 30 Nisan iken, perakende yatırımcıların airdrop alma tarihi 2 Mayıs.
Bitcoin rune ekosisteminin genel beklentisi düşük. Sembol taşları sahiplerine DOG sembolünü airdrop yaptı, piyasa değeri bir ara 350 milyon dolara ulaştı, kısa vadeli işlem hacmi dikkate değer.
Bitcoin Piyasa Analizi
zincir üzerindeki veriler
Bitcoin'in dördüncü yarılanması gerçekleşti, arz enflasyon oranı %50 azaldı. Yeni yıllık enflasyon oranı %0.85, altının %2.3'ünden düşük, bu da onun nadirliğini daha da vurguluyor. Geçmiş yıllardan farklı olarak, bu yıl 12 milyar dolardan fazla spot ETF fonu girişi oldu, aynı zamanda son 20 yılın en yüksek faiz oranı ortamıyla karşı karşıyayız ve yaklaşık %94'lük bir Bitcoin çıkarılmış durumda.
stablecoin piyasa değeri %2 arttı, uzun vadeli fonların temelleri hala iyi.
MVRV-ZScore göstergesi şu anda 2.3 olup, orta aşamada bulunmaktadır. Bu gösterge, piyasanın genel kâr durumunu yansıtır; 6'dan büyük üst bölge, 2'den küçük alt bölge olarak kabul edilir. Şu anda MVRV, 1'in kritik seviyesinin altına düştü ve bu, sahiplerin genel olarak zarar durumunda olduğunu göstermektedir.
Kurumsal fonlar ardışık iki hafta boyunca net çıkış durumu gösterdi. Yatırımcı ilgisi sürekli azaldı, bunun başlıca sebebi piyasalarda Fed'in yüksek faiz ortamını daha uzun süre sürdürebileceği yönündeki beklentilerdir.
vadeli piyasası
Futures fon maliyeti bu hafta sıfıra yakın. Genellikle maliyet %0.05-0.1 olduğunda boğa kaldıraç oranı yüksek demektir, bu da pazarın kısa vadeli zirveye yaklaşabileceğini gösterir; maliyet -0.1-0% olduğunda ayı kaldıraç oranı yüksek demektir, bu da pazarın kısa vadeli dip yapabileceğini gösterir.
Bitcoin vadeli işlem açık pozisyonları bu hafta temelde sabit kaldı.
Vadeli işlemler uzun kısa oranı 1.7'dir, bu da piyasa duygusunun hala açgözlü olduğunu göstermektedir. Genel olarak, bu gösterge 0.7'nin altındaysa panik, 2.0'nin üzerindeyse açgözlülük olarak değerlendirilir. Ancak dikkat edilmesi gereken, uzun kısa oranı verilerinin büyük dalgalanmalar göstermesidir, bu nedenle referans anlamı sınırlıdır.
spot piyasası
Piyasa, jeopolitik risklerin stres testinden geçti ve dalgalı bir düşüş eğilimi gösteriyor. Bitcoin sözleşme oranları bir noktada eksiye düştü ve piyasa duygusunun aşırı karamsar olduğunu yansıtıyor. Uzun vadede, hala boğa piyasası yolundayız. Kısa vadede, Fed'in büyük ölçüde likidite enjekte etmesi pek olası değil, ancak bazı piyasalarda hala büyüme ivmesi var.
Kamu Zinciri Ekosistem Gelişimi
Bu hafta toplam kilitli değer (TVL) yaklaşık 93 milyar dolar seviyesine ulaştı, toplamda 6 milyar dolar artış gösterdi ve yüzde 6,9'luk bir artış sağladı. Bitcoin ağı hariç, ana akım kamu blok zincirlerinin TVL'si artış gösterdi. Ethereum ve Base ağı %7 artarken, TRON, Polygon ve Arbitrum ağları yaklaşık %5 artış kaydetti, Solana ağı %11'e yakın bir artış gösterdi ve BSC ağı %17 arttı. Dikkate değer bir şekilde, MERLIN ağı %22 gibi güçlü bir artış gösterdi, son bir ayda %2100'den fazla bir artış sağladı ve toplam TVL bir milyar doları aştı. Polygon ve Optimism ağları şu anda ilk on dışına düştü.
NFT Piyasa Dinamikleri
Bu hafta NFT pazarında mavi çip projelerinin taban fiyatı artış göstermekte, piyasa istikrar kazanmış ve hafif bir yükseliş kaydetmiştir. BAYC %13, MAYC %3, Pandora %14, Space Doodles %26, Azuki %8 ve LilPudgys %8 artmıştır. Ancak CryptoPunks ve Defrogs her ikisi de %8 düşmüştür.
NFT piyasası işlem hacmi genel olarak hala düşüşte, ilk satın alma ve yeniden satın alma alıcı sayısı hafif bir artış gösterdi. Son dönemde piyasada dikkat çekici projeler eksik, durgun hissiyat devam ediyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Kripto piyasası incelemesi: BTC Yarılanma sonrası arz daralıyor, yeni ortaya çıkan stablecoin'ler yükseliyor
Kripto piyasası haftalık incelemesi: Regülasyon hareketleri sıklaşıyor, yeni stabilcoin'ler yükseliyor
Piyasa Genel Görünümü
Makro çevre
Amerika ekonomisi beklenenden fazla büyüdü, enflasyon sürekli yüksek kalıyor. Bu bağlamda, piyasa Fed'in ilk faiz indirimini Eylül'e kadar erteleyebileceğini öngörüyor, yıl boyunca faiz indirimlerinin sayısı iki kez geçmeyecek. Enflasyon 2% hedefine düşmeden önce, uzun vadeli hazine tahvili faiz oranları ekonomik talebi baskılamak amacıyla yükselmeye devam edebilir. Bu durumun etkisiyle, ABD borsasında belirgin bir düzeltme yaşandı ve kripto piyasası da buna bağlı olarak düştü.
piyasa performansı
Bu hafta Bitcoin'in hareketleri zayıf, ana değerli coinler genel olarak düştü. Piyasa odak noktası Meme sektöründe yoğunlaşıyor, bu sektör büyük ölçekli satış baskısından yoksun, bu da piyasanın yükselmesi için en az dirençli yön olmasını sağlıyor.
Dikkate değer olan, bir ticaret platformunun platform coin'inin BTC ile olan kuru aylık çizgiyi aştı. Platformun kurucusunun son zamanlarda ABD'deki mahkeme kararı sürekli olarak yankı buluyor, eğer nihai karar hafif olursa, bu platform coin'inde büyük bir sıçrama meydana gelebilir.
Ayrıca, bir işlem platformu RENZO'yu piyasaya sürecek, bu bir ETH yeniden staking iş projesidir. Benzer projelerden ETHFI'nin piyasa değeri şu anda 4 milyar dolar. Özellikle, RENZO'nun piyasaya sürülme tarihi 30 Nisan iken, perakende yatırımcıların airdrop alma tarihi 2 Mayıs.
Bitcoin rune ekosisteminin genel beklentisi düşük. Sembol taşları sahiplerine DOG sembolünü airdrop yaptı, piyasa değeri bir ara 350 milyon dolara ulaştı, kısa vadeli işlem hacmi dikkate değer.
Bitcoin Piyasa Analizi
zincir üzerindeki veriler
Bitcoin'in dördüncü yarılanması gerçekleşti, arz enflasyon oranı %50 azaldı. Yeni yıllık enflasyon oranı %0.85, altının %2.3'ünden düşük, bu da onun nadirliğini daha da vurguluyor. Geçmiş yıllardan farklı olarak, bu yıl 12 milyar dolardan fazla spot ETF fonu girişi oldu, aynı zamanda son 20 yılın en yüksek faiz oranı ortamıyla karşı karşıyayız ve yaklaşık %94'lük bir Bitcoin çıkarılmış durumda.
stablecoin piyasa değeri %2 arttı, uzun vadeli fonların temelleri hala iyi.
MVRV-ZScore göstergesi şu anda 2.3 olup, orta aşamada bulunmaktadır. Bu gösterge, piyasanın genel kâr durumunu yansıtır; 6'dan büyük üst bölge, 2'den küçük alt bölge olarak kabul edilir. Şu anda MVRV, 1'in kritik seviyesinin altına düştü ve bu, sahiplerin genel olarak zarar durumunda olduğunu göstermektedir.
Kurumsal fonlar ardışık iki hafta boyunca net çıkış durumu gösterdi. Yatırımcı ilgisi sürekli azaldı, bunun başlıca sebebi piyasalarda Fed'in yüksek faiz ortamını daha uzun süre sürdürebileceği yönündeki beklentilerdir.
vadeli piyasası
Futures fon maliyeti bu hafta sıfıra yakın. Genellikle maliyet %0.05-0.1 olduğunda boğa kaldıraç oranı yüksek demektir, bu da pazarın kısa vadeli zirveye yaklaşabileceğini gösterir; maliyet -0.1-0% olduğunda ayı kaldıraç oranı yüksek demektir, bu da pazarın kısa vadeli dip yapabileceğini gösterir.
Bitcoin vadeli işlem açık pozisyonları bu hafta temelde sabit kaldı.
Vadeli işlemler uzun kısa oranı 1.7'dir, bu da piyasa duygusunun hala açgözlü olduğunu göstermektedir. Genel olarak, bu gösterge 0.7'nin altındaysa panik, 2.0'nin üzerindeyse açgözlülük olarak değerlendirilir. Ancak dikkat edilmesi gereken, uzun kısa oranı verilerinin büyük dalgalanmalar göstermesidir, bu nedenle referans anlamı sınırlıdır.
spot piyasası
Piyasa, jeopolitik risklerin stres testinden geçti ve dalgalı bir düşüş eğilimi gösteriyor. Bitcoin sözleşme oranları bir noktada eksiye düştü ve piyasa duygusunun aşırı karamsar olduğunu yansıtıyor. Uzun vadede, hala boğa piyasası yolundayız. Kısa vadede, Fed'in büyük ölçüde likidite enjekte etmesi pek olası değil, ancak bazı piyasalarda hala büyüme ivmesi var.
Kamu Zinciri Ekosistem Gelişimi
Bu hafta toplam kilitli değer (TVL) yaklaşık 93 milyar dolar seviyesine ulaştı, toplamda 6 milyar dolar artış gösterdi ve yüzde 6,9'luk bir artış sağladı. Bitcoin ağı hariç, ana akım kamu blok zincirlerinin TVL'si artış gösterdi. Ethereum ve Base ağı %7 artarken, TRON, Polygon ve Arbitrum ağları yaklaşık %5 artış kaydetti, Solana ağı %11'e yakın bir artış gösterdi ve BSC ağı %17 arttı. Dikkate değer bir şekilde, MERLIN ağı %22 gibi güçlü bir artış gösterdi, son bir ayda %2100'den fazla bir artış sağladı ve toplam TVL bir milyar doları aştı. Polygon ve Optimism ağları şu anda ilk on dışına düştü.
NFT Piyasa Dinamikleri
Bu hafta NFT pazarında mavi çip projelerinin taban fiyatı artış göstermekte, piyasa istikrar kazanmış ve hafif bir yükseliş kaydetmiştir. BAYC %13, MAYC %3, Pandora %14, Space Doodles %26, Azuki %8 ve LilPudgys %8 artmıştır. Ancak CryptoPunks ve Defrogs her ikisi de %8 düşmüştür.
NFT piyasası işlem hacmi genel olarak hala düşüşte, ilk satın alma ve yeniden satın alma alıcı sayısı hafif bir artış gösterdi. Son dönemde piyasada dikkat çekici projeler eksik, durgun hissiyat devam ediyor.