Недавно в Пекине прошла «Промышленная конференция Dark Horse 2023». Темой этой конференции является "Промышленная новая сила". Представители правительства из 7 промышленных городов и парков, включая Хуайжоу в Пекине, Мяньян в Сычуани, Нанкин в Цзянсу, Чунцин, Циндао в Шаньдуне, Вэйхай в Шаньдуне и Фошань в Гуандуне. Менеджеры и инвесторы ведущих предприятий с большим влиянием в энергетике, потреблении, интеллектуальном производстве и других отраслях собрались вместе с более чем 300 передовыми промышленными предпринимателями со всей страны, чтобы обсудить новое будущее отрасли и продемонстрировать новую мощь отрасли.
На встрече Чжу Сяоху, управляющий партнер GSR Venture Capital, поделился своим инвестиционным взглядом на текущую потребительскую промышленность и корпоративные услуги.
Ниже приводится краткое изложение основного содержания:
На сегодняшней встрече половина предназначена для потребления, а другая половина для бизнес-услуг. Позвольте мне сначала рассказать о моей точке зрения, я очень уверен в потреблении. Сегодня потребительские компании особенно уверены в себе, а потребительские предприниматели особенно уверены. Что касается корпоративных услуг, пожалуйста, откажитесь от фантазии о финансировании в течение следующих двух-трех лет, и вы должны быть в состоянии сделать свою собственную кровь.
Три самых несомненных фактора поддерживают бурный потребительский рынок
Сначала расскажу о потреблении. Рынок капитала Китая не очень популярен среди потребительских отраслей. Потому что всех волнуют новые изменения в ближайшие десять лет, и мало кого волнует, что осталось прежним и что является самым большим инвариантом.
В условиях неопределенности у Китая есть три основных фактора, которые на данный момент являются наибольшей уверенностью.
**Во-первых, объедините большой рынок. **Китай имеет большой единый рынок, состоящий из 1,4 миллиарда человек. Весь мир, только один. По сравнению с рынком Юго-Восточной Азии китайский рынок является наиболее надежным и привлекательным.
** Во-вторых, систематическая цепочка поставок. ** Трудно воспроизвести. Юго-Восточная Азия хочет скопировать систематическую цепочку поставок Китая, и в ближайшие 20 или 30 лет нет никакой надежды. Самая большая возможность - создать новую модель летающих гусей с Гуандуном, Китаем в качестве основной базы и Юго-Восточной Азией в качестве сотрудничества. Возможности в Юго-Восточной Азии — это неглубокое создание ценности, например, упаковки.
** В-третьих, трудолюбие и стойкость китайских предпринимателей. ** Глядя на мир, другого нет. Объем китайских предпринимателей непобедим. Китайское предпринимательство непобедимо.
Поэтому я особенно оптимистичен в отношении потребительского рынка Китая. На китайском потребительском рынке особенно много возможностей. Недавно я разговаривал с предпринимателями-потребителями, все они были полны уверенности и чувствовали, что возможности есть везде. Многие подкатегории, о которых мы не можем думать, работают очень хорошо. Например, сок чернослива, вода из красной фасоли, кукурузный сок. Потому что основные потребители в Китае — это люди после 90-х и после 00-х. Они готовы пробовать новые бренды. Пока продукт хорош, возможности есть везде.
Во время пузыря модернизации потребления в 2020 и 2021 годах многие люди говорили, что все потребительские товары можно переделать. Сегодня я хочу сказать, что компании в пузыре модернизации потребления, созданном в 2021 году, можно переделать. Они доказывают рынок и доказывают потребности пользователей, но сегодняшние потребители не будут платить за высокие цены. Сегодня мы особенно оптимистично настроены в отношении потребительских компаний, которые могут обеспечить рентабельными продуктами 1,4 миллиарда человек. Что касается категорий, которые преуспели в период пузыря, взорвите свои цепочки поставок, чтобы сохранить здоровую валовую прибыль и стать доступной и прибыльной компанией. в частности:
** Во-первых, продукт является королем. **
Мы должны сосредоточиться на самом продукте и сделать продукт хорошо. Компании, которые полагаются на трафик, в основном недолговечны. В прошлом, будь то эра компьютерного Интернета или эра мобильного Интернета, компании электронной коммерции и новые потребительские компании, которые полагались на дивиденды от трафика, жили недолго, и ни одна из них не выжила.
** Во-вторых, технологическое расширение прав и возможностей. **
Как он может так быстро подняться? Чтобы быстро вырасти с нуля до сотен миллионов продаж в течение одного или двух лет, необходимо использовать технологии. Это было бы невозможно без расширения возможностей технологий.
Расширение возможностей технологий включает в себя два аспекта. Одним из них является расширение возможностей технологий. Например, сеть офлайн-магазинов шаговой доступности Good Deals за два года добилась ежемесячного роста продаж более чем в 300 раз. В прошлом китайские инвесторы неохотно вкладывали средства в офлайн-компании. Потому что оффлайн-компании растут медленно и не так взрывоопасны, как интернет-компании. Сегодня все иначе. Бонусов онлайн нет, но есть бонусы офлайн. Почему? Потому что технологии расширяют возможности. Это сеть магазинов повседневного спроса, которая продает просроченные продукты, поэтому она должна особенно хорошо контролировать срок годности, потому что срок годности просроченных продуктов относительно короткий, и если контроль плохой, это может привести к огромным потерям. Так что должно быть очень сильное технологическое расширение прав и возможностей.
** В-третьих, активно используйте новые каналы. **
Прямые трансляции, такие как Douyin, — очень хороший канал. Например, ленивое блюдо из квашеной капусты, за которое мы голосовали, начнется с нуля в течение двух лет и достигнет ежемесячных продаж 200 миллионов отдельных продуктов из маринованной капусты, что раньше было невообразимо. Сила новых каналов огромна, и если мы действительно хорошо поработаем над продуктом, у него будет большой взрывной потенциал.
** В-четвертых, тонущая цепь. **
Это также огромная точка возможностей. Понижение рынка, мощность потребления более стабильна. Тем более, что рынок мойки очень большой, и в каждом регионе он может быть разным. Разделение потребительских товаров может, по крайней мере, сделать регион лидером на падающем рынке. Например, по закускам оптом в основном сложилась ситуация, что регион — король. Как только сформируется ситуация, когда область является королем, другим будет трудно войти. Тонущая цепь — это очень большая возможность.
Единственный выход для китайских предприятий обслуживать предприятия
В прошлом месяце я сказал вам, что весной китайского обслуживания предприятий, возможно, придется ждать 5-10 лет. Потому что в последние несколько лет инвесторы были особенно разочарованы темпами роста корпоративных услуг. После недавнего выхода ChatGPT-4, мне жаль говорить вам, что холодная зима корпоративных серверов может длиться вечно.
ChatGPT слишком мощный и недружественный для стартапов. Ценность, которую стартапы могут создать на основе ChatGPT, очень мала.
Позвольте мне поделиться с вами случаем. В прошлом в США было две очень популярные компании: Grammarly, которая занималась автоматическим исправлением грамматических ошибок, и Jasper, которая первой использовала пробную учетную запись ChatGPT для создания на ее основе автоматического маркетингового текста. . Обе эти компании быстро превратились в единорогов.
После выхода ChatGPT-4 эти две компании могут скоро вернуться в ноль, и они не смогут удержаться. Их значение настолько тонкое, как взимать плату с клиентов?
В Китае также есть компания, которая составляет автоматические протоколы встреч Tencent и распределяет пункты, которые необходимо выполнить, в соответствии с расписанием участников. Команда из тысячи человек заняла год, а точность составила всего 60%. Теперь ChatGPT может достигать 90% точности. Это удар по уменьшению размерности. ChatGPT слишком мощен, чтобы быть хорошим для стартапов, но хорош для существующих игроков в любой отрасли.
Теперь игроки, у которых уже есть сценарии использования, могут легко добавлять функции искусственного интеллекта в свои продукты через ChatGPT. Например, в отделе кадров есть несколько человек, которые занимаются вопросами благосостояния сотрудников. Сегодня всех этих людей может заменить ChatGPT.
Итак, есть ли выход для китайских софтверных компаний? Я чувствую, что выход еще есть.
Где?
Первая возможность, традиционные компании в сегменте могут реагировать медленно, а для начинающих компаний может быть прорывная возможность.
Потому что ChatGPT может быстро повысить производительность более чем в десять раз. Может уменьшить значение программного поля, самого существующего программного обеспечения проигрывателя. Например, программное обеспечение для совместного управления может стабильно и надежно поддерживать сотни людей для одновременного внесения изменений в программное обеспечение.Этот фактор сложности является относительно высоким.
Однако из-за экспоненциального роста производительности один вопрос изменился с совместной работы сотен людей на совместную работу десятков людей, что также фактически снизило барьеры для входа и сложность программного обеспечения для управления совместной работой. Новый игрок может воспользоваться этой возможностью, чтобы запустить программное обеспечение для совместного управления, чтобы ниспровергнуть первоначальных игроков. **
**Второй шанс, предоставление последней услуги. **
Предприниматели не продают программное обеспечение, а предоставляют конечный сервис. Крепко держите клиентов в своих руках, следите за развитием технологий и в то же время предоставляйте клиентам более качественные услуги. В качестве примера колл-центра приходящий игрок использует ChatGPT для создания программного обеспечения для телефонной связи, но он не продает это программное обеспечение, а продает конечную услугу связи. Он нанимает 10-20% сотрудников и использует 80-90% роботов. Даже при 50% стоимости колл-центра компания все равно может получать от 60% до 70% валовой прибыли. Цена его летальности чрезвычайно велика.
Таким образом, для китайского корпоративного программного обеспечения служба поддержки программного обеспечения может быть единственным выходом.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Чжу Сяоху: ChatGPT очень недружелюбен к начинающим компаниям, пожалуйста, откажитесь от финансирования фэнтези в ближайшие два-три года.
Редактор: Тиан
Источник: Клуб молодых инвесторов
Недавно в Пекине прошла «Промышленная конференция Dark Horse 2023». Темой этой конференции является "Промышленная новая сила". Представители правительства из 7 промышленных городов и парков, включая Хуайжоу в Пекине, Мяньян в Сычуани, Нанкин в Цзянсу, Чунцин, Циндао в Шаньдуне, Вэйхай в Шаньдуне и Фошань в Гуандуне. Менеджеры и инвесторы ведущих предприятий с большим влиянием в энергетике, потреблении, интеллектуальном производстве и других отраслях собрались вместе с более чем 300 передовыми промышленными предпринимателями со всей страны, чтобы обсудить новое будущее отрасли и продемонстрировать новую мощь отрасли.
На встрече Чжу Сяоху, управляющий партнер GSR Venture Capital, поделился своим инвестиционным взглядом на текущую потребительскую промышленность и корпоративные услуги.
Ниже приводится краткое изложение основного содержания:
На сегодняшней встрече половина предназначена для потребления, а другая половина для бизнес-услуг. Позвольте мне сначала рассказать о моей точке зрения, я очень уверен в потреблении. Сегодня потребительские компании особенно уверены в себе, а потребительские предприниматели особенно уверены. Что касается корпоративных услуг, пожалуйста, откажитесь от фантазии о финансировании в течение следующих двух-трех лет, и вы должны быть в состоянии сделать свою собственную кровь.
Три самых несомненных фактора поддерживают бурный потребительский рынок
Сначала расскажу о потреблении. Рынок капитала Китая не очень популярен среди потребительских отраслей. Потому что всех волнуют новые изменения в ближайшие десять лет, и мало кого волнует, что осталось прежним и что является самым большим инвариантом.
В условиях неопределенности у Китая есть три основных фактора, которые на данный момент являются наибольшей уверенностью.
**Во-первых, объедините большой рынок. **Китай имеет большой единый рынок, состоящий из 1,4 миллиарда человек. Весь мир, только один. По сравнению с рынком Юго-Восточной Азии китайский рынок является наиболее надежным и привлекательным.
** Во-вторых, систематическая цепочка поставок. ** Трудно воспроизвести. Юго-Восточная Азия хочет скопировать систематическую цепочку поставок Китая, и в ближайшие 20 или 30 лет нет никакой надежды. Самая большая возможность - создать новую модель летающих гусей с Гуандуном, Китаем в качестве основной базы и Юго-Восточной Азией в качестве сотрудничества. Возможности в Юго-Восточной Азии — это неглубокое создание ценности, например, упаковки.
** В-третьих, трудолюбие и стойкость китайских предпринимателей. ** Глядя на мир, другого нет. Объем китайских предпринимателей непобедим. Китайское предпринимательство непобедимо.
Поэтому я особенно оптимистичен в отношении потребительского рынка Китая. На китайском потребительском рынке особенно много возможностей. Недавно я разговаривал с предпринимателями-потребителями, все они были полны уверенности и чувствовали, что возможности есть везде. Многие подкатегории, о которых мы не можем думать, работают очень хорошо. Например, сок чернослива, вода из красной фасоли, кукурузный сок. Потому что основные потребители в Китае — это люди после 90-х и после 00-х. Они готовы пробовать новые бренды. Пока продукт хорош, возможности есть везде.
Во время пузыря модернизации потребления в 2020 и 2021 годах многие люди говорили, что все потребительские товары можно переделать. Сегодня я хочу сказать, что компании в пузыре модернизации потребления, созданном в 2021 году, можно переделать. Они доказывают рынок и доказывают потребности пользователей, но сегодняшние потребители не будут платить за высокие цены. Сегодня мы особенно оптимистично настроены в отношении потребительских компаний, которые могут обеспечить рентабельными продуктами 1,4 миллиарда человек. Что касается категорий, которые преуспели в период пузыря, взорвите свои цепочки поставок, чтобы сохранить здоровую валовую прибыль и стать доступной и прибыльной компанией. в частности:
** Во-первых, продукт является королем. **
Мы должны сосредоточиться на самом продукте и сделать продукт хорошо. Компании, которые полагаются на трафик, в основном недолговечны. В прошлом, будь то эра компьютерного Интернета или эра мобильного Интернета, компании электронной коммерции и новые потребительские компании, которые полагались на дивиденды от трафика, жили недолго, и ни одна из них не выжила.
** Во-вторых, технологическое расширение прав и возможностей. **
Как он может так быстро подняться? Чтобы быстро вырасти с нуля до сотен миллионов продаж в течение одного или двух лет, необходимо использовать технологии. Это было бы невозможно без расширения возможностей технологий.
Расширение возможностей технологий включает в себя два аспекта. Одним из них является расширение возможностей технологий. Например, сеть офлайн-магазинов шаговой доступности Good Deals за два года добилась ежемесячного роста продаж более чем в 300 раз. В прошлом китайские инвесторы неохотно вкладывали средства в офлайн-компании. Потому что оффлайн-компании растут медленно и не так взрывоопасны, как интернет-компании. Сегодня все иначе. Бонусов онлайн нет, но есть бонусы офлайн. Почему? Потому что технологии расширяют возможности. Это сеть магазинов повседневного спроса, которая продает просроченные продукты, поэтому она должна особенно хорошо контролировать срок годности, потому что срок годности просроченных продуктов относительно короткий, и если контроль плохой, это может привести к огромным потерям. Так что должно быть очень сильное технологическое расширение прав и возможностей.
** В-третьих, активно используйте новые каналы. **
Прямые трансляции, такие как Douyin, — очень хороший канал. Например, ленивое блюдо из квашеной капусты, за которое мы голосовали, начнется с нуля в течение двух лет и достигнет ежемесячных продаж 200 миллионов отдельных продуктов из маринованной капусты, что раньше было невообразимо. Сила новых каналов огромна, и если мы действительно хорошо поработаем над продуктом, у него будет большой взрывной потенциал.
** В-четвертых, тонущая цепь. **
Это также огромная точка возможностей. Понижение рынка, мощность потребления более стабильна. Тем более, что рынок мойки очень большой, и в каждом регионе он может быть разным. Разделение потребительских товаров может, по крайней мере, сделать регион лидером на падающем рынке. Например, по закускам оптом в основном сложилась ситуация, что регион — король. Как только сформируется ситуация, когда область является королем, другим будет трудно войти. Тонущая цепь — это очень большая возможность.
Единственный выход для китайских предприятий обслуживать предприятия
В прошлом месяце я сказал вам, что весной китайского обслуживания предприятий, возможно, придется ждать 5-10 лет. Потому что в последние несколько лет инвесторы были особенно разочарованы темпами роста корпоративных услуг. После недавнего выхода ChatGPT-4, мне жаль говорить вам, что холодная зима корпоративных серверов может длиться вечно.
ChatGPT слишком мощный и недружественный для стартапов. Ценность, которую стартапы могут создать на основе ChatGPT, очень мала.
Позвольте мне поделиться с вами случаем. В прошлом в США было две очень популярные компании: Grammarly, которая занималась автоматическим исправлением грамматических ошибок, и Jasper, которая первой использовала пробную учетную запись ChatGPT для создания на ее основе автоматического маркетингового текста. . Обе эти компании быстро превратились в единорогов.
После выхода ChatGPT-4 эти две компании могут скоро вернуться в ноль, и они не смогут удержаться. Их значение настолько тонкое, как взимать плату с клиентов?
В Китае также есть компания, которая составляет автоматические протоколы встреч Tencent и распределяет пункты, которые необходимо выполнить, в соответствии с расписанием участников. Команда из тысячи человек заняла год, а точность составила всего 60%. Теперь ChatGPT может достигать 90% точности. Это удар по уменьшению размерности. ChatGPT слишком мощен, чтобы быть хорошим для стартапов, но хорош для существующих игроков в любой отрасли.
Теперь игроки, у которых уже есть сценарии использования, могут легко добавлять функции искусственного интеллекта в свои продукты через ChatGPT. Например, в отделе кадров есть несколько человек, которые занимаются вопросами благосостояния сотрудников. Сегодня всех этих людей может заменить ChatGPT.
Итак, есть ли выход для китайских софтверных компаний? Я чувствую, что выход еще есть.
Где?
Первая возможность, традиционные компании в сегменте могут реагировать медленно, а для начинающих компаний может быть прорывная возможность.
Потому что ChatGPT может быстро повысить производительность более чем в десять раз. Может уменьшить значение программного поля, самого существующего программного обеспечения проигрывателя. Например, программное обеспечение для совместного управления может стабильно и надежно поддерживать сотни людей для одновременного внесения изменений в программное обеспечение.Этот фактор сложности является относительно высоким.
Однако из-за экспоненциального роста производительности один вопрос изменился с совместной работы сотен людей на совместную работу десятков людей, что также фактически снизило барьеры для входа и сложность программного обеспечения для управления совместной работой. Новый игрок может воспользоваться этой возможностью, чтобы запустить программное обеспечение для совместного управления, чтобы ниспровергнуть первоначальных игроков. **
**Второй шанс, предоставление последней услуги. **
Предприниматели не продают программное обеспечение, а предоставляют конечный сервис. Крепко держите клиентов в своих руках, следите за развитием технологий и в то же время предоставляйте клиентам более качественные услуги. В качестве примера колл-центра приходящий игрок использует ChatGPT для создания программного обеспечения для телефонной связи, но он не продает это программное обеспечение, а продает конечную услугу связи. Он нанимает 10-20% сотрудников и использует 80-90% роботов. Даже при 50% стоимости колл-центра компания все равно может получать от 60% до 70% валовой прибыли. Цена его летальности чрезвычайно велика.
Таким образом, для китайского корпоративного программного обеспечения служба поддержки программного обеспечения может быть единственным выходом.