В мире криптовалют стейблкоин становится потенциальной альтернативой таким волатильным токенам, как Биткойн и Ethereum. Как следует из названия, стейблкоин нацелен на поддержание стабильной стоимости, часто привязываясь (peg) к какому-либо реальному активу, такому как фиат ( – наиболее распространенным является доллар США – или золото.
Популярные стейблкоины в настоящее время включают: Tether )USDT(, USD Coin )USDC(, DAI, TrueUSD )TUSD( и PayPal USD )PYUSD(. Они выпускаются финансовыми учреждениями или технологическими компаниями и обеспечиваются соответствующими резервами, такими как наличные деньги, казначейские облигации США, золото или эквивалентные активы.
Почему стейблкоин так популярен?
Сохранение стабильной стоимости: Большинство стейблкоинов поддерживают цену около 1 USD, что помогает инвесторам избежать больших колебаний на рынке криптовалют. Легкий доступ: Пользователям не требуется банковский счет для обладания. Защита активов в странах с высокой инфляцией: Стейблкоины помогают сохранить стоимость активов, когда национальная валюта обесценивается. Быстрые и дешевые трансакции через границу: Быстрее и дешевле, чем традиционные переводы USD. Широкое использование в DeFi: Награды, ипотечные займы или торговля между активами без необходимости обмена на фиат.
Однако, стейблкоин не так уж и "абсолютно безопасен", как многие думают. Вот 3 основных риска, о которых инвесторам следует помнить.
Не все стейблкойны обеспечены реальными активами
Большинство крупных стейблкоинов, таких как Tether )USDT( или Tether Gold )XAUT(, обеспечены реальными активами – например, наличными, государственными облигациями США или физическим золотом.
Но существуют и другие более рискованные стейблкоины:
Стейблкоин, обеспеченный криптовалютой: например, DAI, обеспеченный другими криптовалютами, такими как Эфир )ETH(, Wrapped Bitcoin )WBTC(, USDT... Когда рынок криптовалют сильно падает, стоимость обеспечивающих активов может значительно снизиться, подрывая возможность удержания пега 1 USD. Алгоритмический стейблкоин: поддерживает стоимость с помощью алгоритмов, регулирующих спрос и предложение. Ярким примером является TerraUSD )UST(, который обрушился в 2022 году, когда механизм удержания цены потерпел неудачу, нанеся ущерб на десятки миллиардов USD.
Урок: не стоит просто смотреть на цену 1 USD и думать, что стейблкоин "абсолютно безопасен". Изучите механизм обеспечения и уровень прозрачности организации-эмитента.
Риски от политик и правовых норм
Стейблкоин развивается так быстро, что привлекает внимание глобальных регулирующих органов. В ближайшем будущем:
Правительство может ужесточить требования к лицензированию, аудиту и отчетности. Некоторые рискованные стейблкоины, особенно алгоритмические, могут быть запрещены. Центральный банк может рассматривать стейблкоины как угрозу национальной валюте, что приведет к введению ограничительных мер.
Это может непосредственно повлиять на ликвидность и обращаемость стейблкоина.
Не Предназначен для Защиты от Инфляции
Стейблкоин, привязанный к USD, поэтому он только сохраняет свою стоимость, а не растёт. В то же время USD также теряет в стоимости со временем из-за инфляции.
Например: индекс S&P 500 в среднем растет примерно на 10% в год с 1957 года, в то время как стейблкоин остается на уровне 0%, если его не инвестировать для получения прибыли.
Единственный способ получить прибыль от стейблкоина - это давать его в долг или депонировать на криптоплатформах. Однако:
Высокая прибыль ) даже в два знака ( часто сопряжена с партнерскими рисками. Многие крупные платформы, такие как Celsius, Voyager, BlockFi, обанкротились в 2022 году, в результате чего инвесторы потеряли все стейблкоины, отправленные на них.
Стоит ли покупать стейблкоин сейчас?
стейблкоин подходит, если вам нужно:
Временное сохранение капитала. Бырые и недорогие международные переводы. Участвуйте в DeFi или гибкой торговле криптовалютой.
Но это не долгосрочные инвестиционные каналы для борьбы с инфляцией, и по-прежнему существует риск юридической ответственности, механизма гарантии, а также риск при размещении средств для получения процентов.
Совет: Прежде чем "вкладывать деньги", тщательно изучите тип стейблкоина, который вы собираетесь купить, уровень прозрачности эмитента и распределяйте капитал на разумном уровне.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Стейблкоин – Возможности и Риски За «Устойчивой Валютой»
В мире криптовалют стейблкоин становится потенциальной альтернативой таким волатильным токенам, как Биткойн и Ethereum. Как следует из названия, стейблкоин нацелен на поддержание стабильной стоимости, часто привязываясь (peg) к какому-либо реальному активу, такому как фиат ( – наиболее распространенным является доллар США – или золото. Популярные стейблкоины в настоящее время включают: Tether )USDT(, USD Coin )USDC(, DAI, TrueUSD )TUSD( и PayPal USD )PYUSD(. Они выпускаются финансовыми учреждениями или технологическими компаниями и обеспечиваются соответствующими резервами, такими как наличные деньги, казначейские облигации США, золото или эквивалентные активы. Почему стейблкоин так популярен? Сохранение стабильной стоимости: Большинство стейблкоинов поддерживают цену около 1 USD, что помогает инвесторам избежать больших колебаний на рынке криптовалют. Легкий доступ: Пользователям не требуется банковский счет для обладания. Защита активов в странах с высокой инфляцией: Стейблкоины помогают сохранить стоимость активов, когда национальная валюта обесценивается. Быстрые и дешевые трансакции через границу: Быстрее и дешевле, чем традиционные переводы USD. Широкое использование в DeFi: Награды, ипотечные займы или торговля между активами без необходимости обмена на фиат. Однако, стейблкоин не так уж и "абсолютно безопасен", как многие думают. Вот 3 основных риска, о которых инвесторам следует помнить.
Например: индекс S&P 500 в среднем растет примерно на 10% в год с 1957 года, в то время как стейблкоин остается на уровне 0%, если его не инвестировать для получения прибыли. Единственный способ получить прибыль от стейблкоина - это давать его в долг или депонировать на криптоплатформах. Однако: Высокая прибыль ) даже в два знака ( часто сопряжена с партнерскими рисками. Многие крупные платформы, такие как Celsius, Voyager, BlockFi, обанкротились в 2022 году, в результате чего инвесторы потеряли все стейблкоины, отправленные на них. Стоит ли покупать стейблкоин сейчас? стейблкоин подходит, если вам нужно: Временное сохранение капитала. Бырые и недорогие международные переводы. Участвуйте в DeFi или гибкой торговле криптовалютой. Но это не долгосрочные инвестиционные каналы для борьбы с инфляцией, и по-прежнему существует риск юридической ответственности, механизма гарантии, а также риск при размещении средств для получения процентов. Совет: Прежде чем "вкладывать деньги", тщательно изучите тип стейблкоина, который вы собираетесь купить, уровень прозрачности эмитента и распределяйте капитал на разумном уровне.