Анализ влияния макроэкономических факторов на цены Бычьего рынка Биткойн
В данной статье рассматриваются ключевые макроэкономические факторы, такие как глобальная ликвидность, процентные ставки, инфляция и объявления Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), и их влияние на цену Биткойна в бычьем рынке. Мы используем исторические данные с начала 2014 года до настоящего времени, проводя статистический и эконометрический анализ для выявления тенденций и взаимосвязей, чтобы предоставить инсайты для инвестиционных стратегий.
Глобальная ликвидность рынка
Ликвидность имеет решающее значение для здоровой экономики. Увеличение ликвидности способствует росту цен на активы, поскольку больше средств поступает на рынок, что способствует быстрой и стабильной торговле. В периоды высокой ликвидности объем торгов и цены растут. Понимание этих тенденций помогает инвесторам использовать рыночные возможности и принимать обоснованные решения для максимизации прибыли.
Ликвидность измеряется по нескольким показателям, включая:
Денежные рыночные фонды: отражают доступную ликвидность в финансовой системе
Банковские резервы: указывает на ликвидность, доступную для кредитования и инвестирования в банковской системе.
Коэффициент покрытия ликвидности: важный показатель здоровья ликвидности банка
Оборот: показывает уровень ликвидности на рынке
Одним из основных показателей, которые мы используем, является денежная база "M2". M2 включает все наличные средства, которые есть у людей и на банковских счетах, охватывая наличные деньги, расчетные счета, сберегательные счета и другие близкие к денежным активам. Отслеживание M2 помогает понять общую ликвидность в экономике и объем средств, доступных для расходов и инвестиций.
Исторически, пики роста M2 в мире совпадают с Бычьим рынком Биткойна. Волатильность Биткойна часто соответствует изменениям импульса M2. В период Бычьего рынка мониторинг M2 становится особенно важным, так как увеличенная ликвидность обычно толкает рынок вверх.
Бычий рынок в области криптовалют предоставляет инвесторам значительные возможности. Ниже приведены некоторые заметные бычьи рынки в истории криптовалют:
第一次 бычий рынок(2011-2013)
Рост M2: Центральный банк увеличил ликвидность для стабилизации экономики
Реакция на Биткойн: цена взлетела с 2,93 доллара до 329 долларов, что отражает растущий спрос на нетрадиционные финансовые активы.
Основной популярный бычий рынок (2015-2017)
Рост M2: низкие процентные ставки и увелич供应 денег продолжается
Биткойн реакция: с 200 долларов вырос до 19 000 долларов, интерес мейнстримных СМИ и институтов подстегнул спрос
Новая цифровая эпоха Бычий рынок(2020-2021)
Рост M2: пандемия COVID-19 вызвала беспрецедентное денежно-кредитное смягчение и меры стимулирования
Биткойн реакция: цена взлетела с 10,000 долларов до 64,000 долларов, инвесторы ищут альтернативу фиатной валюте
Восстановление и инновации(2024)
Рост M2: общая ликвидность имеет тенденцию к снижению, но с начала 2023 года немного увеличилась
Биткойн реакция: с 25,000 долларов США вырос до 85,000 долларов США, что свидетельствует о беспрецедентной зрелости рынка
Однако ситуация с альткойнами отличается. Alts/BTC уже отслеживают глобальные оценки чистой ликвидности. Альткойнам может потребоваться увеличение общей ликвидности, чтобы войти в фазу роста.
Доминирование BTC, USDT и USDC обратно пропорционально скорости обращения глобальных валют. Когда предложение денег растет быстрее, чем ВВП, финансовизация увеличивается, что приводит к пузырю активов и снижению доминирования Биткойна. Напротив, если ВВП растет быстрее, чем предложение денег, финансовизация уменьшается, что приводит к большему доминированию стабильных токенов и Биткойна.
Мы рекомендуем анализировать макроэкономическую политику для получения представления о будущих тенденциях ликвидности. Следите за глобальным предложением денег M2, чтобы понять изменения ликвидности и их влияние на цены активов. Кроме того, изучайте рыночные настроения и поток внимания, чтобы заранее предсказать и определить изменения на рынке.
Процентные ставки и инфляция: инсайты из данных FRED и объявлений FOMC
Несмотря на то, что Биткойн является децентрализованным, он демонстрирует значительную волатильность вокруг событий денежно-кредитной политики, реагируя на изменения процентных ставок и экономические перспективы. Исследования показывают, что Биткойн реагирует на решения Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка (ECB), причем эффект меняется со временем.
После 2013 года денежные меры Федеральной резервной системы начали способствовать росту цен на Биткойн, что указывает на изменение восприятия рынка к Биткойну. В то же время, меры по борьбе с инфляцией ЕЦБ постоянно снижали цену на Биткойн, что указывает на то, что Биткойн ведет себя как цифровое золото перед решениями ЕЦБ.
Информационный шок центрального банка по-разному влияет на Биткойн в США и Евросоюзе. Позитивный шок от ФРС снижает цену Биткойна, тогда как позитивный шок от ЕЦБ обычно увеличивает цену Биткойна.
С 2020 года реальная волатильность Биткойна начала расти вокруг объявлений FOMC, что указывает на более тесную и прямую связь с решениями по денежно-кредитной политике. Реакция на оценку Биткойна qualitatively похожа на другие рискованные активы, но quantitatively более сильная.
В недавнем релизе CPI чувствительность оценки Биткойна к новостям об инфляции возросла. Когда инфляция в США в мае составила 0.0%( в месячном исчислении), цена Биткойна возросла вместе с большинством других активов. Однако, когда FOMC попытался подавить ожидания ликвидности, этот первоначальный праздник сразу же был скорректирован.
Заключение
Биткойн как потенциальный хедж против инфляции вызвал огромный интерес, но эмпирические исследования его эффективности дают разные результаты. Реакция цены Биткойна на объявления денежно-кредитной политики со временем эволюционировала, от первоначальной запаздывающей реакции до немедленной реакции после 2020 года, что указывает на более тесную связь с решениями денежно-кредитной политики.
Связь между Биткойном и инфляцией сложна и постоянно меняется, подвержена влиянию зрелости рынка и более широких экономических условий. Динамика цен на Биткойн тесно связана с глобальным состоянием ликвидности, которое определяется политикой центральных банков, поведением инвесторов и трендами институциональных инвестиций.
Эти выводы указывают на то, что первоначальный спрос на Биткойн был обусловлен его использованием как безграничной, децентрализованной цифровой наличности, а не как средством хеджирования от инфляции. Однако чувствительная реакция цены Биткойна на ужесточение политики Федеральной резервной системы после 2020 года подчеркивает спекулятивные мотивы, а также более широкую базу инвесторов и общее признание.
Для предстоящего выпуска CPI ( 11 июля 2024 года, четверг ), прогнозы рынка не предполагают значительных изменений. Если фактические результаты снова окажутся ниже ожиданий, это может оказать влияние на рынок.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
6
Поделиться
комментарий
0/400
PumpStrategist
· 2ч назад
别 гнаться за ценой 再看看量能
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidatorFlash
· 2ч назад
Недавно 0.618 — это ключевое значение... Будьте осторожны.
Как глобальная ликвидность и решения FOMC влияют на производительность бычьего рынка Биткойна
Анализ влияния макроэкономических факторов на цены Бычьего рынка Биткойн
В данной статье рассматриваются ключевые макроэкономические факторы, такие как глобальная ликвидность, процентные ставки, инфляция и объявления Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), и их влияние на цену Биткойна в бычьем рынке. Мы используем исторические данные с начала 2014 года до настоящего времени, проводя статистический и эконометрический анализ для выявления тенденций и взаимосвязей, чтобы предоставить инсайты для инвестиционных стратегий.
Глобальная ликвидность рынка
Ликвидность имеет решающее значение для здоровой экономики. Увеличение ликвидности способствует росту цен на активы, поскольку больше средств поступает на рынок, что способствует быстрой и стабильной торговле. В периоды высокой ликвидности объем торгов и цены растут. Понимание этих тенденций помогает инвесторам использовать рыночные возможности и принимать обоснованные решения для максимизации прибыли.
Ликвидность измеряется по нескольким показателям, включая:
Одним из основных показателей, которые мы используем, является денежная база "M2". M2 включает все наличные средства, которые есть у людей и на банковских счетах, охватывая наличные деньги, расчетные счета, сберегательные счета и другие близкие к денежным активам. Отслеживание M2 помогает понять общую ликвидность в экономике и объем средств, доступных для расходов и инвестиций.
Исторически, пики роста M2 в мире совпадают с Бычьим рынком Биткойна. Волатильность Биткойна часто соответствует изменениям импульса M2. В период Бычьего рынка мониторинг M2 становится особенно важным, так как увеличенная ликвидность обычно толкает рынок вверх.
Бычий рынок в области криптовалют предоставляет инвесторам значительные возможности. Ниже приведены некоторые заметные бычьи рынки в истории криптовалют:
第一次 бычий рынок(2011-2013)
Основной популярный бычий рынок (2015-2017)
Новая цифровая эпоха Бычий рынок(2020-2021)
Восстановление и инновации(2024)
Однако ситуация с альткойнами отличается. Alts/BTC уже отслеживают глобальные оценки чистой ликвидности. Альткойнам может потребоваться увеличение общей ликвидности, чтобы войти в фазу роста.
Доминирование BTC, USDT и USDC обратно пропорционально скорости обращения глобальных валют. Когда предложение денег растет быстрее, чем ВВП, финансовизация увеличивается, что приводит к пузырю активов и снижению доминирования Биткойна. Напротив, если ВВП растет быстрее, чем предложение денег, финансовизация уменьшается, что приводит к большему доминированию стабильных токенов и Биткойна.
Мы рекомендуем анализировать макроэкономическую политику для получения представления о будущих тенденциях ликвидности. Следите за глобальным предложением денег M2, чтобы понять изменения ликвидности и их влияние на цены активов. Кроме того, изучайте рыночные настроения и поток внимания, чтобы заранее предсказать и определить изменения на рынке.
Процентные ставки и инфляция: инсайты из данных FRED и объявлений FOMC
Несмотря на то, что Биткойн является децентрализованным, он демонстрирует значительную волатильность вокруг событий денежно-кредитной политики, реагируя на изменения процентных ставок и экономические перспективы. Исследования показывают, что Биткойн реагирует на решения Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка (ECB), причем эффект меняется со временем.
После 2013 года денежные меры Федеральной резервной системы начали способствовать росту цен на Биткойн, что указывает на изменение восприятия рынка к Биткойну. В то же время, меры по борьбе с инфляцией ЕЦБ постоянно снижали цену на Биткойн, что указывает на то, что Биткойн ведет себя как цифровое золото перед решениями ЕЦБ.
Информационный шок центрального банка по-разному влияет на Биткойн в США и Евросоюзе. Позитивный шок от ФРС снижает цену Биткойна, тогда как позитивный шок от ЕЦБ обычно увеличивает цену Биткойна.
С 2020 года реальная волатильность Биткойна начала расти вокруг объявлений FOMC, что указывает на более тесную и прямую связь с решениями по денежно-кредитной политике. Реакция на оценку Биткойна qualitatively похожа на другие рискованные активы, но quantitatively более сильная.
В недавнем релизе CPI чувствительность оценки Биткойна к новостям об инфляции возросла. Когда инфляция в США в мае составила 0.0%( в месячном исчислении), цена Биткойна возросла вместе с большинством других активов. Однако, когда FOMC попытался подавить ожидания ликвидности, этот первоначальный праздник сразу же был скорректирован.
Заключение
Биткойн как потенциальный хедж против инфляции вызвал огромный интерес, но эмпирические исследования его эффективности дают разные результаты. Реакция цены Биткойна на объявления денежно-кредитной политики со временем эволюционировала, от первоначальной запаздывающей реакции до немедленной реакции после 2020 года, что указывает на более тесную связь с решениями денежно-кредитной политики.
Связь между Биткойном и инфляцией сложна и постоянно меняется, подвержена влиянию зрелости рынка и более широких экономических условий. Динамика цен на Биткойн тесно связана с глобальным состоянием ликвидности, которое определяется политикой центральных банков, поведением инвесторов и трендами институциональных инвестиций.
Эти выводы указывают на то, что первоначальный спрос на Биткойн был обусловлен его использованием как безграничной, децентрализованной цифровой наличности, а не как средством хеджирования от инфляции. Однако чувствительная реакция цены Биткойна на ужесточение политики Федеральной резервной системы после 2020 года подчеркивает спекулятивные мотивы, а также более широкую базу инвесторов и общее признание.
Для предстоящего выпуска CPI ( 11 июля 2024 года, четверг ), прогнозы рынка не предполагают значительных изменений. Если фактические результаты снова окажутся ниже ожиданий, это может оказать влияние на рынок.