Новая парадигма экосистемы кредитования Биткойн: разблокировка ликвидности на триллионы
Биткойн как самый крупный и качественный "фонд" в мире криптовалюты привлекает внимание своей потенциальной ликвидностью. С развитием экосистемы Биткойна мы наблюдаем тенденцию к превращению BTC из простого хранилища цифровой ценности в более активный финансовый инструмент.
В последнее время крупнейший on-chain кредитный протокол в экосистеме Биткойн завершил раунд финансирования серии A на сумму 10 миллионов долларов. Это знаменует собой то, что Биткойн переходит к более богатым сценариям структурированных доходов на базе блокчейна, постепенно формируя уникальную экосистему BTCFi. С точки зрения устойчивого развития, если удастся активировать спящие Биткойны и построить эффективную и безопасную сеть ликвидности, это откроет глобальное пространство для применения DeFi для этого актива стоимостью в триллионы долларов.
Биткойн Ликвидности в отраслевой практике
Данные показывают, что на 9 января 2025 года общая заблокированная стоимость на цепочке Эфириума превышает 64 миллиарда долларов, что на 180% больше по сравнению с январем 2023 года. В отличие от этого, несмотря на то, что рыночная капитализация и рост цен на Биткойн превосходят ETH, темпы расширения его цепочной экосистемы все еще отстают от Эфириума.
Стоит отметить, что если ликвидность BTC освободится на 10%, это приведет к созданию рынка объемом до 180 миллиардов долларов. Если удастся достичь коэффициента TVL, аналогичного ETH (примерно 16%), это выпустит около 300 миллиардов долларов ликвидности. Этого достаточно, чтобы способствовать взрывному росту BTCFi экосистемы, и даже есть потенциал превзойти широкую EVM сеть, став крупнейшей суперцепной финансовой экосистемой.
В этом контексте одна из платформ ликвидности Биткойн стала крупнейшим кредитным протоколом в экосистеме BTC, уступая только DAI и lisUSD. Эта платформа установила рекорд по быстрейшему росту TVL среди кредитных протоколов в истории DeFi, а ее TVL уже превысила 2 миллиарда долларов, при этом запущенный Биткойн-стейблкоин через неделю после запуска достиг объема блокировки более 500 миллионов долларов.
Для текущих держателей BTC использование накопленных активов BTC является насущной потребностью, но в то же время они хотят преобразовать свои фиксированные активы в более ликвидные формы, не подвергаясь значительному риску потери капитала. Поэтому на основе Биткойна цепочечные кредитные протоколы переживают важный период возможностей.
Модель одной из платформ для кредитования привлекла внимание рынка: процентная ставка по займам фиксирована на уровне 8%, Биткойн, находящийся в залоге, хранится профессиональными учреждениями, а выпускаемые стабильные токены предоставляются в неограниченных количествах. Это обеспечивает держателям BTC более высокую Ликвидность для участия в других проектах экосистемы. Стоит отметить, что платформа уделяет внимание не только участию крупных игроков, но и акцентирует внимание на здоровом строительстве экосистемы для мелких инвесторов, позволяя каждому безопасно использовать кредитное плечо для увеличения доходности.
Обсуждение ценности стейбла Биткойна
С точки зрения стабильных монет, децентрализованные стабильные монеты на блокчейне по-прежнему являются основным направлением, с обеспеченными долговыми позициями (CDP) стабильными монетами. CDP по своей сути представляет собой расширение использования стабильных монет, основанное на сценарии кредитования, создающее дополнительные ликвидностные торговые пулы для спящих активов.
В качестве примера, экосистема определенной платформы включает четыре основных бизнес-сегмента: доходный стабильный токен на основе залога Биткойн, кредитный протокол, основанный на этом стабильном токене, гибридная кредитная платформа, соединяющая DeFi и CeFi, а также децентрализованный кредитный протокол, поддерживающий ставку BTC. Такая модель позволяет стабильным токенам и кредитным протоколам взаимопроникать, формируя "кредитные" отношения базового актива, а через дизайн ликвидности строить рынок стабильных токенов и предоставлять пользователям продукты с фиксированной доходностью.
Это нововведение не только помогло экосистеме Биткойн решить давнюю проблему со стейблкоинами, но и благодаря кроссчейн-технологиям обеспечило многосетевую совместимость, позволяя пользователям бесшовно работать в нескольких DeFi-экосистемах, что косвенно привело к переносу ликвидности экосистемы Биткойн на другие цепочки.
Учитывая, что большинство BTC находится в неактивном состоянии, многие держатели из соображений безопасности не хотят переносить его на другие экосистемы, что приводит к долгосрочной стагнации масштаба BTCFi. Появление новых стабильных монет обеспечивает биткойн-сети эффективную основу для использования активов и активации спящих BTC, позволяя большему количеству держателей BTC безопасно участвовать в ликвидных операциях на блокчейне и без опасений вкладывать значительное количество спящих BTC в ликвидные пулы DeFi для обмена или получения прибыли.
Заключение
С выходом активов Биткойн из спящего состояния, BTCFi может стать новым направлением DeFi-активов объемом в несколько сотен миллиардов долларов, ключевым инструментом для создания процветающей экосистемы на блокчейне. Построение многообразных финансовых продуктов и DeFi-сцен на основе BTC имеет потенциал для переопределения роли BTC в области DeFi во всем мире. Достигнет ли глубокая интеграция BTC в сфере DeFi ключевой точки поворота, стоит продолжать наблюдать.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
7
Поделиться
комментарий
0/400
IronHeadMiner
· 7ч назад
Снова приходит новая волна неудачников.
Посмотреть ОригиналОтветить0
degenwhisperer
· 7ч назад
Покупаем по тренду и посмотрим, что будет дальше
Посмотреть ОригиналОтветить0
CodeSmellHunter
· 7ч назад
Да здравствует Блокчейн-технология
Посмотреть ОригиналОтветить0
BankruptWorker
· 7ч назад
btc быка 乾
Посмотреть ОригиналОтветить0
LightningPacketLoss
· 7ч назад
Прожив这么久, хочется увидеть, как Биткойн бычит.
Посмотреть ОригиналОтветить0
P2ENotWorking
· 7ч назад
Настоящий BTC должен встать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeVictim
· 7ч назад
Бычий рынок опять разыгрывайте людей как лохов, это действительно ужасно
Экосистема займов Биткойна: высвобождение ликвидности BTC на триллионы, способствующее взрывному росту BTCFi
Новая парадигма экосистемы кредитования Биткойн: разблокировка ликвидности на триллионы
Биткойн как самый крупный и качественный "фонд" в мире криптовалюты привлекает внимание своей потенциальной ликвидностью. С развитием экосистемы Биткойна мы наблюдаем тенденцию к превращению BTC из простого хранилища цифровой ценности в более активный финансовый инструмент.
В последнее время крупнейший on-chain кредитный протокол в экосистеме Биткойн завершил раунд финансирования серии A на сумму 10 миллионов долларов. Это знаменует собой то, что Биткойн переходит к более богатым сценариям структурированных доходов на базе блокчейна, постепенно формируя уникальную экосистему BTCFi. С точки зрения устойчивого развития, если удастся активировать спящие Биткойны и построить эффективную и безопасную сеть ликвидности, это откроет глобальное пространство для применения DeFi для этого актива стоимостью в триллионы долларов.
Биткойн Ликвидности в отраслевой практике
Данные показывают, что на 9 января 2025 года общая заблокированная стоимость на цепочке Эфириума превышает 64 миллиарда долларов, что на 180% больше по сравнению с январем 2023 года. В отличие от этого, несмотря на то, что рыночная капитализация и рост цен на Биткойн превосходят ETH, темпы расширения его цепочной экосистемы все еще отстают от Эфириума.
Стоит отметить, что если ликвидность BTC освободится на 10%, это приведет к созданию рынка объемом до 180 миллиардов долларов. Если удастся достичь коэффициента TVL, аналогичного ETH (примерно 16%), это выпустит около 300 миллиардов долларов ликвидности. Этого достаточно, чтобы способствовать взрывному росту BTCFi экосистемы, и даже есть потенциал превзойти широкую EVM сеть, став крупнейшей суперцепной финансовой экосистемой.
В этом контексте одна из платформ ликвидности Биткойн стала крупнейшим кредитным протоколом в экосистеме BTC, уступая только DAI и lisUSD. Эта платформа установила рекорд по быстрейшему росту TVL среди кредитных протоколов в истории DeFi, а ее TVL уже превысила 2 миллиарда долларов, при этом запущенный Биткойн-стейблкоин через неделю после запуска достиг объема блокировки более 500 миллионов долларов.
Для текущих держателей BTC использование накопленных активов BTC является насущной потребностью, но в то же время они хотят преобразовать свои фиксированные активы в более ликвидные формы, не подвергаясь значительному риску потери капитала. Поэтому на основе Биткойна цепочечные кредитные протоколы переживают важный период возможностей.
Модель одной из платформ для кредитования привлекла внимание рынка: процентная ставка по займам фиксирована на уровне 8%, Биткойн, находящийся в залоге, хранится профессиональными учреждениями, а выпускаемые стабильные токены предоставляются в неограниченных количествах. Это обеспечивает держателям BTC более высокую Ликвидность для участия в других проектах экосистемы. Стоит отметить, что платформа уделяет внимание не только участию крупных игроков, но и акцентирует внимание на здоровом строительстве экосистемы для мелких инвесторов, позволяя каждому безопасно использовать кредитное плечо для увеличения доходности.
Обсуждение ценности стейбла Биткойна
С точки зрения стабильных монет, децентрализованные стабильные монеты на блокчейне по-прежнему являются основным направлением, с обеспеченными долговыми позициями (CDP) стабильными монетами. CDP по своей сути представляет собой расширение использования стабильных монет, основанное на сценарии кредитования, создающее дополнительные ликвидностные торговые пулы для спящих активов.
В качестве примера, экосистема определенной платформы включает четыре основных бизнес-сегмента: доходный стабильный токен на основе залога Биткойн, кредитный протокол, основанный на этом стабильном токене, гибридная кредитная платформа, соединяющая DeFi и CeFi, а также децентрализованный кредитный протокол, поддерживающий ставку BTC. Такая модель позволяет стабильным токенам и кредитным протоколам взаимопроникать, формируя "кредитные" отношения базового актива, а через дизайн ликвидности строить рынок стабильных токенов и предоставлять пользователям продукты с фиксированной доходностью.
Это нововведение не только помогло экосистеме Биткойн решить давнюю проблему со стейблкоинами, но и благодаря кроссчейн-технологиям обеспечило многосетевую совместимость, позволяя пользователям бесшовно работать в нескольких DeFi-экосистемах, что косвенно привело к переносу ликвидности экосистемы Биткойн на другие цепочки.
Учитывая, что большинство BTC находится в неактивном состоянии, многие держатели из соображений безопасности не хотят переносить его на другие экосистемы, что приводит к долгосрочной стагнации масштаба BTCFi. Появление новых стабильных монет обеспечивает биткойн-сети эффективную основу для использования активов и активации спящих BTC, позволяя большему количеству держателей BTC безопасно участвовать в ликвидных операциях на блокчейне и без опасений вкладывать значительное количество спящих BTC в ликвидные пулы DeFi для обмена или получения прибыли.
Заключение
С выходом активов Биткойн из спящего состояния, BTCFi может стать новым направлением DeFi-активов объемом в несколько сотен миллиардов долларов, ключевым инструментом для создания процветающей экосистемы на блокчейне. Построение многообразных финансовых продуктов и DeFi-сцен на основе BTC имеет потенциал для переопределения роли BTC в области DeFi во всем мире. Достигнет ли глубокая интеграция BTC в сфере DeFi ключевой точки поворота, стоит продолжать наблюдать.