В последнее время все больше известных учреждений подают заявки на спотовый ETF на биткойн в SEC, включая крупнейшую в мире компанию по управлению активами BlackRock, что подтверждает их желание подняться на борт. Это приносит новые возможности для крипторынка. Чтобы глубже понять влияние выхода учреждений на рынок, мы проанализировали торговлю уже上市 спотовыми ETF на биткойн, фьючерсными ETF и трастовыми фондами и сделали следующие выводы:
Общая сумма владений трех фондов BTCC.U, BTCE и GBTC составляет около 675600 BTC, на сумму 20,27 миллиарда долларов. С июня общая сумма увеличилась на 9292 BTC, что демонстрирует общий рост.
Пять крупнейших биткойн-фьючерсных ETF ( BITO, XBTF, BTF, BITS и DEFI ) управляют общими активами в размере 12,95 миллиарда долларов. Среди них BITO является единственным фьючерсным ETF, который полностью инвестирует в фьючерсные контракты CME, в то время как другие ETF также включают некоторые другие активы, такие как государственные облигации США.
За последний месяц наивысшая доходность составляет 33,20% у BITS, остальные около 12%. С начала года наивысшая доходность также у BITS, составившая 137,65%, остальные около 74%. Доходность фьючерсных ETF превосходит доходность спотовых ETF и трастовых фондов.
После публикации новостей о заявке BlackRock на биткойн-ETF физического поставки, средняя цена биткойна за неделю выросла на 2,78%, что стало максимальным средним дневным увеличением, вызванным новостями в статистическом диапазоне. В предыдущем месяце заявки VanEck на фьючерсный ETF среднее дневное увеличение составило 1,56%.
Влияние заявок на ETF от учреждений и их листинг на цену биткойна может поступать из трех аспектов: во-первых, поддержка репутации учреждения; во-вторых, тип ETF, новости о поданных заявках на спотовые ETF, как правило, имеют больший рост; в-третьих, текущий ценовой тренд биткойна, в восходящем тренде новости легче приводят к росту.
Анализ позиций биткойн-ETF и трастовых фондов
Канадская инвестиционная компания Purpose Investment в феврале 2021 года выпустила первый в мире ETF на спотовый биткойн, который включает 4 торговых продукта. Обычные пользователи в США не могут купить этот ETF. Есть также аналогичные закрытые трастовые фонды, такие как GrayScale(, выпущенный в США под названием GBTC. BTCE, выпущенный немецкой ETC Group, может торговаться на двух европейских биржах.
По состоянию на 18 июля, три фонда BTCC.U, BTCE и GBTC в совокупности владеют примерно 675,6 тысячи BTC, что составляет около 20,27 миллиарда долларов при расчете 30 тысяч долларов за BTC. Среди них GBTC имеет наибольший размер, владея 625,2 тысячи BTC, в то время как BTCC.U и BTCE владеют приблизительно по 200 тысяч BTC. С июня три фонда в совокупности увеличили свои активы на 9292 BTC, демонстрируя общий рост. GBTC немного снизился на 0,25%, тогда как BTCC.U и BTCE выросли на 24,83% и 31,07% соответственно.
![Численный анализ биткойн ETF: общие активы 5 ETF на фьючерсы составляют почти 1,3 миллиарда долларов, насколько сильно биткойн подвержен влиянию новостей о заявках?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-46991acc1ef3a0ba6c6ebfe99c32decc.webp(
Трасты не имеют механизма выкупа, и цены часто значительно отличаются от чистой стоимости активов, в то время как спотовые ETF позволяют маркет-мейкерам создавать рынок, и при достаточной ликвидности цены обычно не имеют премии или дисконта. Это отражается в доходности: по состоянию на 18 июля средняя доходность BTCC.U за текущий месяц составляет около 6.76%, средняя доходность за этот год – 8.84%, что явно превосходит BTCE и GBTC. Средняя доходность последних двух за этот месяц составляет -5.27% и -26.39% соответственно, а средняя доходность за этот год – -5.85% и -38.18% соответственно, обе показывают убытки, но их размер сокращается.
![Числовое чтение биткойн ETF: общие активы 5 фьючерсных ETF составляют почти 1,3 миллиарда долларов, насколько сильно биткойн подвержен влиянию новостей о заявках?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b71f8a1fe523b1640a87829fd6204859.webp(
BTCC.U показывает хорошие результаты доходности, но объем торгов не самый высокий. В июле средний объем торгов BTCC.U составил 99,5 тыс. контрактов, BTCC - 221,7 тыс. контрактов, в сумме 321,2 тыс. контрактов, что выше 154 тыс. контрактов BTCE, но ниже 3,926 млн контрактов GBTC. В июне, с публикацией новостей о подаче заявок от большего числа учреждений и восстановлением цен на BTC, средний объем торгов всех четырех фондов увеличился по сравнению с предыдущим месяцем: BTCC.U вырос на 74,89%, BTCC на 47,27%, BTCE на 23,66%, GBTC на 112,67%. С июля по настоящее время средний объем торгов BTCC.U, BTCC и GBTC продолжает расти.
![Числовое чтение Bitcoin ETF: суммарные активы 5 ETF на фьючерсы составляют почти 1,3 миллиарда долларов, насколько сильно Bitcoin зависит от новостей о заявках?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8307d98b0b916359507f861a75352ed5.webp(
Анализ биткойн-ETF на фьючерсы
В настоящее время в США уже上市 несколько ETF на фьючерсы биткойнов. По состоянию на 18 июля, общий объем активов пяти крупнейших ETF на фьючерсы биткойнов: BITO, XBTF, BTF, BITS и DEFI составил 1,295 миллиарда долларов. BITO, выпущенный ProShares в октябре 2021 года, является крупнейшим, с общими активами в 1,199 миллиарда долларов. ETF XBTF и BTF, выпущенные VanEck и Valkyrie, занимают второе место с общими активами более 30 миллионов и 40 миллионов долларов соответственно.
![Числовая аналитика Bitcoin ETF: общие активы 5 фьючерсных ETF составляют почти 1,3 миллиарда долларов, насколько сильно Bitcoin подвержен влиянию новостей о заявках?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c60a572e815f865528ea5770db0ed55f.webp(
Эти фьючерсные ETF в основном отслеживают фьючерсные контракты на биткойн CME. BITO является единственным ETF, который полностью нацелен на контракты CME и реализует стратегию "прокрутки". Другие ETF также имеют часть других активов, таких как XBTF и BTF, которые инвестируют в американские облигации, BITS, который инвестирует в другие блокчейн ETF, и DEFI, который инвестирует в наличные.
По движению средств, BITO за последний месяц привлек чистый приток в 259 миллионов долларов, что является наибольшим показателем. BTF и BITS также имели небольшой чистый приток, составивший примерно 1,35 миллиона и 790 тысяч долларов соответственно. С начала года все пять ETF имели чистый приток средств, BITO наивысший - около 333 миллионов долларов, XBTF на втором месте - около 658 тысяч долларов, остальные - меньше.
![Численный анализ Bitcoin ETF: общие активы 5 фьючерсных ETF составляют почти 1,3 миллиарда долларов, насколько сильно Bitcoin подвержен влиянию новостей о заявках?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-897bf5416e2f6bb04041f79aa39b7ff1.webp(
Среднедневной объем торгов BITO достиг максимума, составив примерно 9,969,100 лотов, что на 153,93% больше, чем у GBTC. Объем торгов другими фьючерсными ETF ниже: BTF около 383,800 лотов, XBTF около 17,800 лотов, остальные менее 10,000 лотов.
BITO значительно опережает по масштабу, объему притока и объему торгов, но доходность не является наивысшей. За последний месяц наивысшая доходность у BITS, составила 33,20%, остальные около 12%. С начала года BITS также на высоте, составила 137,65%, остальные около 74%. Более широкая конфигурация активов шифрования BITS может привести к более высокой доходности. В целом, доходность фьючерсных ETF значительно лучше, чем у спотовых ETF и трастов.
![Числовой анализ Bitcoin ETF: общие активы 5 фьючерсных ETF составляют почти 1,3 миллиарда долларов, насколько сильно Bitcoin подвержен влиянию новостей о заявках?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-304d65cbcc39da22cd9eba96c5d04b95.webp(
Анализ влияния сообщений ETF на цену биткойна
Вход институциональных инвесторов в рынок, безусловно, приносит капитал, а также новости о подаче и выпуске соответствующих ETF могут влиять на цену биткойна. Мы проанализировали изменения цены биткойна после некоторых новостей о подаче и листинге ETF за определенный период времени, чтобы изучить это влияние.
После публикации новости о подаче заявки BlackRock на ETF с биткойном, цена биткойна выросла на 19,49% за неделю, с средним дневным ростом 2,78%, что является максимальным в пределах статистического диапазона. Рынок высоко ожидает подъема на борт ведущих учреждений.
Период быстрого роста GBTC ) с октября по декабрь 2020 года (, средний дневной рост биткойна составил 1,87%. Однако на первой неделе上市 GBTC биткойн вырос всего на 0,42% в день.
Другие значительные средние дневные колебания включают: 1,56% в месяц подачи заявки на фьючерсный ETF VanEck, 1,33% в месяц одобрения спотового ETF Jacobi, 1% в месяц подачи заявки на спотовые ETF Fidelity/Wise Origin и SkyBridge Capital. Некоторые новости не способствовали росту цен, например, недавняя подача заявки на спотовый ETF Valkyrie привела к падению биткойна на 1,15% в день подачи.
![Числовой анализ Bitcoin ETF: общие активы 5 фьючерсных ETF составляют почти 1,3 миллиарда долларов, насколько сильно Bitcoin подвержен влиянию новостей о заявках?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-292f8dcce96be541fe56112c6e757d40.webp(
Влияние заявок и上市ETF от учреждений на цены может исходить из трех аспектов: во-первых, репутация учреждений, такие как BlackRock, может больше повысить уверенность; во-вторых, тип ETF, заявки на спотовые ETF обычно имеют большую степень роста; в-третьих, тенденция цены биткойна на тот момент, в восходящей тенденции новости легче приводят к росту.
Недавний рост цены биткойна трудно объяснить единственным фактором. Помимо новостей от BlackRock, рекордный объем онлайновых сделок также является важным фактором. 18 июля было проведено 582,5 тысячи сделок, что на 210,83% больше по сравнению с началом года. После мая объем сделок в основном оставался на высоком уровне, что отражает улучшение основ приложения, что может способствовать росту цен.
![Числовое чтение Bitcoin ETF: 5 фьючерсных ETF с общими активами почти 1,3 миллиарда долларов, насколько сильно Bitcoin подвержен влиянию новостей о заявках?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6992330edbdd1d833d6e414f100f986c.webp(
Влияние новостей сложно, объем средств и уверенность, которые может принести ETF, зависят от множества факторов. Развитие ETF неразрывно связано с общим рынком, и оба аспекта взаимодополняют друг друга. В будущем мы будем продолжать следить за торговлей биткойн-ETF.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
6
Поделиться
комментарий
0/400
AllInAlice
· 3ч назад
Этот торт действительно большой
Посмотреть ОригиналОтветить0
SurvivorshipBias
· 9ч назад
Что ты ждёшь? Войти в позицию!
( Это краткий, но провокационный комментарий, выражающий позитивное отношение к входу институциональных инвесторов и страх упустить что-либо (FOMO). Используется повелительное наклонение, отражающее распространённую в крипторынке культуру "войти в позицию". Тон комментария срочный, с элементами настоятельности, соответствующий стилю мгновенной реакции виртуальных пользователей на социальных платформах. )
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityNinja
· 15ч назад
Купили! Большие деньги приходят!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasGuzzler
· 15ч назад
Дайте дедушке рост
Посмотреть ОригиналОтветить0
PumpBeforeRug
· 15ч назад
про进场 неудачники结账
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerAirdrop
· 15ч назад
про начали зарабатывать токены, а розничные инвесторы еще ждут?
Подняться на борт институциональных инвесторов, заявки на ETF Биткоина способствуют росту цены BTC
Анализ влияния входа учреждений на крипторынок
В последнее время все больше известных учреждений подают заявки на спотовый ETF на биткойн в SEC, включая крупнейшую в мире компанию по управлению активами BlackRock, что подтверждает их желание подняться на борт. Это приносит новые возможности для крипторынка. Чтобы глубже понять влияние выхода учреждений на рынок, мы проанализировали торговлю уже上市 спотовыми ETF на биткойн, фьючерсными ETF и трастовыми фондами и сделали следующие выводы:
Общая сумма владений трех фондов BTCC.U, BTCE и GBTC составляет около 675600 BTC, на сумму 20,27 миллиарда долларов. С июня общая сумма увеличилась на 9292 BTC, что демонстрирует общий рост.
Пять крупнейших биткойн-фьючерсных ETF ( BITO, XBTF, BTF, BITS и DEFI ) управляют общими активами в размере 12,95 миллиарда долларов. Среди них BITO является единственным фьючерсным ETF, который полностью инвестирует в фьючерсные контракты CME, в то время как другие ETF также включают некоторые другие активы, такие как государственные облигации США.
За последний месяц наивысшая доходность составляет 33,20% у BITS, остальные около 12%. С начала года наивысшая доходность также у BITS, составившая 137,65%, остальные около 74%. Доходность фьючерсных ETF превосходит доходность спотовых ETF и трастовых фондов.
После публикации новостей о заявке BlackRock на биткойн-ETF физического поставки, средняя цена биткойна за неделю выросла на 2,78%, что стало максимальным средним дневным увеличением, вызванным новостями в статистическом диапазоне. В предыдущем месяце заявки VanEck на фьючерсный ETF среднее дневное увеличение составило 1,56%.
Влияние заявок на ETF от учреждений и их листинг на цену биткойна может поступать из трех аспектов: во-первых, поддержка репутации учреждения; во-вторых, тип ETF, новости о поданных заявках на спотовые ETF, как правило, имеют больший рост; в-третьих, текущий ценовой тренд биткойна, в восходящем тренде новости легче приводят к росту.
Анализ позиций биткойн-ETF и трастовых фондов
Канадская инвестиционная компания Purpose Investment в феврале 2021 года выпустила первый в мире ETF на спотовый биткойн, который включает 4 торговых продукта. Обычные пользователи в США не могут купить этот ETF. Есть также аналогичные закрытые трастовые фонды, такие как GrayScale(, выпущенный в США под названием GBTC. BTCE, выпущенный немецкой ETC Group, может торговаться на двух европейских биржах.
По состоянию на 18 июля, три фонда BTCC.U, BTCE и GBTC в совокупности владеют примерно 675,6 тысячи BTC, что составляет около 20,27 миллиарда долларов при расчете 30 тысяч долларов за BTC. Среди них GBTC имеет наибольший размер, владея 625,2 тысячи BTC, в то время как BTCC.U и BTCE владеют приблизительно по 200 тысяч BTC. С июня три фонда в совокупности увеличили свои активы на 9292 BTC, демонстрируя общий рост. GBTC немного снизился на 0,25%, тогда как BTCC.U и BTCE выросли на 24,83% и 31,07% соответственно.
![Численный анализ биткойн ETF: общие активы 5 ETF на фьючерсы составляют почти 1,3 миллиарда долларов, насколько сильно биткойн подвержен влиянию новостей о заявках?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-46991acc1ef3a0ba6c6ebfe99c32decc.webp(
Трасты не имеют механизма выкупа, и цены часто значительно отличаются от чистой стоимости активов, в то время как спотовые ETF позволяют маркет-мейкерам создавать рынок, и при достаточной ликвидности цены обычно не имеют премии или дисконта. Это отражается в доходности: по состоянию на 18 июля средняя доходность BTCC.U за текущий месяц составляет около 6.76%, средняя доходность за этот год – 8.84%, что явно превосходит BTCE и GBTC. Средняя доходность последних двух за этот месяц составляет -5.27% и -26.39% соответственно, а средняя доходность за этот год – -5.85% и -38.18% соответственно, обе показывают убытки, но их размер сокращается.
![Числовое чтение биткойн ETF: общие активы 5 фьючерсных ETF составляют почти 1,3 миллиарда долларов, насколько сильно биткойн подвержен влиянию новостей о заявках?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b71f8a1fe523b1640a87829fd6204859.webp(
BTCC.U показывает хорошие результаты доходности, но объем торгов не самый высокий. В июле средний объем торгов BTCC.U составил 99,5 тыс. контрактов, BTCC - 221,7 тыс. контрактов, в сумме 321,2 тыс. контрактов, что выше 154 тыс. контрактов BTCE, но ниже 3,926 млн контрактов GBTC. В июне, с публикацией новостей о подаче заявок от большего числа учреждений и восстановлением цен на BTC, средний объем торгов всех четырех фондов увеличился по сравнению с предыдущим месяцем: BTCC.U вырос на 74,89%, BTCC на 47,27%, BTCE на 23,66%, GBTC на 112,67%. С июля по настоящее время средний объем торгов BTCC.U, BTCC и GBTC продолжает расти.
![Числовое чтение Bitcoin ETF: суммарные активы 5 ETF на фьючерсы составляют почти 1,3 миллиарда долларов, насколько сильно Bitcoin зависит от новостей о заявках?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8307d98b0b916359507f861a75352ed5.webp(
Анализ биткойн-ETF на фьючерсы
В настоящее время в США уже上市 несколько ETF на фьючерсы биткойнов. По состоянию на 18 июля, общий объем активов пяти крупнейших ETF на фьючерсы биткойнов: BITO, XBTF, BTF, BITS и DEFI составил 1,295 миллиарда долларов. BITO, выпущенный ProShares в октябре 2021 года, является крупнейшим, с общими активами в 1,199 миллиарда долларов. ETF XBTF и BTF, выпущенные VanEck и Valkyrie, занимают второе место с общими активами более 30 миллионов и 40 миллионов долларов соответственно.
![Числовая аналитика Bitcoin ETF: общие активы 5 фьючерсных ETF составляют почти 1,3 миллиарда долларов, насколько сильно Bitcoin подвержен влиянию новостей о заявках?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c60a572e815f865528ea5770db0ed55f.webp(
Эти фьючерсные ETF в основном отслеживают фьючерсные контракты на биткойн CME. BITO является единственным ETF, который полностью нацелен на контракты CME и реализует стратегию "прокрутки". Другие ETF также имеют часть других активов, таких как XBTF и BTF, которые инвестируют в американские облигации, BITS, который инвестирует в другие блокчейн ETF, и DEFI, который инвестирует в наличные.
По движению средств, BITO за последний месяц привлек чистый приток в 259 миллионов долларов, что является наибольшим показателем. BTF и BITS также имели небольшой чистый приток, составивший примерно 1,35 миллиона и 790 тысяч долларов соответственно. С начала года все пять ETF имели чистый приток средств, BITO наивысший - около 333 миллионов долларов, XBTF на втором месте - около 658 тысяч долларов, остальные - меньше.
![Численный анализ Bitcoin ETF: общие активы 5 фьючерсных ETF составляют почти 1,3 миллиарда долларов, насколько сильно Bitcoin подвержен влиянию новостей о заявках?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-897bf5416e2f6bb04041f79aa39b7ff1.webp(
Среднедневной объем торгов BITO достиг максимума, составив примерно 9,969,100 лотов, что на 153,93% больше, чем у GBTC. Объем торгов другими фьючерсными ETF ниже: BTF около 383,800 лотов, XBTF около 17,800 лотов, остальные менее 10,000 лотов.
BITO значительно опережает по масштабу, объему притока и объему торгов, но доходность не является наивысшей. За последний месяц наивысшая доходность у BITS, составила 33,20%, остальные около 12%. С начала года BITS также на высоте, составила 137,65%, остальные около 74%. Более широкая конфигурация активов шифрования BITS может привести к более высокой доходности. В целом, доходность фьючерсных ETF значительно лучше, чем у спотовых ETF и трастов.
![Числовой анализ Bitcoin ETF: общие активы 5 фьючерсных ETF составляют почти 1,3 миллиарда долларов, насколько сильно Bitcoin подвержен влиянию новостей о заявках?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-304d65cbcc39da22cd9eba96c5d04b95.webp(
Анализ влияния сообщений ETF на цену биткойна
Вход институциональных инвесторов в рынок, безусловно, приносит капитал, а также новости о подаче и выпуске соответствующих ETF могут влиять на цену биткойна. Мы проанализировали изменения цены биткойна после некоторых новостей о подаче и листинге ETF за определенный период времени, чтобы изучить это влияние.
После публикации новости о подаче заявки BlackRock на ETF с биткойном, цена биткойна выросла на 19,49% за неделю, с средним дневным ростом 2,78%, что является максимальным в пределах статистического диапазона. Рынок высоко ожидает подъема на борт ведущих учреждений.
Период быстрого роста GBTC ) с октября по декабрь 2020 года (, средний дневной рост биткойна составил 1,87%. Однако на первой неделе上市 GBTC биткойн вырос всего на 0,42% в день.
Другие значительные средние дневные колебания включают: 1,56% в месяц подачи заявки на фьючерсный ETF VanEck, 1,33% в месяц одобрения спотового ETF Jacobi, 1% в месяц подачи заявки на спотовые ETF Fidelity/Wise Origin и SkyBridge Capital. Некоторые новости не способствовали росту цен, например, недавняя подача заявки на спотовый ETF Valkyrie привела к падению биткойна на 1,15% в день подачи.
![Числовой анализ Bitcoin ETF: общие активы 5 фьючерсных ETF составляют почти 1,3 миллиарда долларов, насколько сильно Bitcoin подвержен влиянию новостей о заявках?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-292f8dcce96be541fe56112c6e757d40.webp(
Влияние заявок и上市ETF от учреждений на цены может исходить из трех аспектов: во-первых, репутация учреждений, такие как BlackRock, может больше повысить уверенность; во-вторых, тип ETF, заявки на спотовые ETF обычно имеют большую степень роста; в-третьих, тенденция цены биткойна на тот момент, в восходящей тенденции новости легче приводят к росту.
Недавний рост цены биткойна трудно объяснить единственным фактором. Помимо новостей от BlackRock, рекордный объем онлайновых сделок также является важным фактором. 18 июля было проведено 582,5 тысячи сделок, что на 210,83% больше по сравнению с началом года. После мая объем сделок в основном оставался на высоком уровне, что отражает улучшение основ приложения, что может способствовать росту цен.
![Числовое чтение Bitcoin ETF: 5 фьючерсных ETF с общими активами почти 1,3 миллиарда долларов, насколько сильно Bitcoin подвержен влиянию новостей о заявках?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6992330edbdd1d833d6e414f100f986c.webp(
Влияние новостей сложно, объем средств и уверенность, которые может принести ETF, зависят от множества факторов. Развитие ETF неразрывно связано с общим рынком, и оба аспекта взаимодополняют друг друга. В будущем мы будем продолжать следить за торговлей биткойн-ETF.
( Это краткий, но провокационный комментарий, выражающий позитивное отношение к входу институциональных инвесторов и страх упустить что-либо (FOMO). Используется повелительное наклонение, отражающее распространённую в крипторынке культуру "войти в позицию". Тон комментария срочный, с элементами настоятельности, соответствующий стилю мгновенной реакции виртуальных пользователей на социальных платформах. )