LSDFi — это продукт Децентрализованных финансов на основе LSD, который позволяет застейкать ETH и превращать его в торгуемый актив, разблокируя ликвидность и снижая порог для стейкинга. Любое количество ETH может быть застейкано, и после стейкинга вы получите LSD, одновременно извлекая выгоду из множества доходов, которые приносит LSD.
LSDFi стоит за Децентрализованными финансами Lego, новые участники будут привлекать пользователей за счет токенов, заставляя их застейкать ETH/LSD на своей платформе, чтобы получить долю на рынке и контроль над LSD. Некоторые проекты используют динамическое стимулирование, чтобы побудить пользователей выбирать небольшие децентрализованные платформы для застейкинга, чтобы повысить уровень децентрализации валидаторов.
Следующие пять основных форм LSDFi:
LP ( доход 10% + )
Перед обновлением Шанхая LSD не могли быть напрямую обменены на ETH, многие проекты DeFi создали ликвидные пулы LSD-ETH. Базовая доходность обычно не превышает 5%, в основном за счет субсидий по токенам увеличивается APY. Застейкеры, помимо получения вознаграждений от сети ETH, также могут получать вознаграждения от LP-комиссий. После обновления Шанхая объем LP может значительно увеличиться.
Круговой займ ( доход 10% + )
Получите высокий доход, повторно застекая и занимая ETH и STETH. Конкретные шаги следующие:
застыкать ETH на платформе застыковки в обмен на STETH
Вложите STETH на платформу кредитования и займите ETH
Повторите вышеуказанную операцию
Данная стратегия имеет определенные риски ликвидации, а доходность зависит от количества циклов. В будущем могут появиться автоматизированные продукты для циклического кредитования.
Агрегация доходов (10%+)
Некоторые старые DeFi проекты, такие как Yearn Finance, повышают APY LSD, агрегируя доходы с нескольких платформ. Например, Yearn создает ликвидный пул на Curve, что повышает APY stETH до 5.89%. Такие проекты увеличивают общий доход, интегрируя доходы с нескольких платформ и предоставляя дополнительные субсидии.
EigenLayer ( доход неизвестен )
EigenLayer предлагает несколько способов застекирования, включая ликвидное застекирование и суперликвидное застекирование. При этом суперликвидное застекирование позволяет застекировать LP по:
Застейканные на других платформах активы LSD могут быть снова застейканы на EigenLayer
Некоторые LP токены, связанные с LSD, также могут быть застейканы в EigenLayer
Стимулирующий проект LSDFi
Эти проекты повышают эффективность капитала с помощью левериджа, структурированных стратегий, опционов, деривативов на облигации и других методов, или привлекают сбережения с помощью крайне высокой APY. Представленные проекты включают:
Pendle: предоставляет услуги по застейканию ETH, APE, LOOKs и ликвидные пулы. Пользователи могут покупать ETH по скидочной цене для получения прибыли, а также могут получать высокую прибыль, добавляя ликвидность. В настоящее время скидочная цена составляет около 12.5%, а годовая доходность ликвидного пула достигает 95.7%, но большая часть - это субсидия токенами PENDLE.
Ion Protocol: еще не запущен. Планируется токенизировать LSD токен и залоговые активы в allETH и vaETH. allETH — это токен ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH отслеживает доход, генерируемый позицией allETH.
unshETH: Повышение уровня децентрализации валидаторов через динамическое распределение стимулов. Предоставление более высоких вознаграждений для платформ LSD с меньшей долей рынка, чтобы направить пользователей к выбору небольших платформ для застекивания ETH. В настоящее время поддерживаются sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH и др.
LSDx Finance: нацелен на то, чтобы стать основным DEX на сегментированном рынке активов LSD. Использует архитектуру GLP, аналогичную GMX, для создания единого пула ликвидности ETHx. В настоящее время поддерживаемые виды LSD ограничены, функционал все еще разрабатывается.
Ликвидные ставочные деривативы: LSD агрегатор, через токенизацию и выпуск деривативов повышает ликвидность активов и эффект рычага. Пользователи заステкают ETH или LSD могут получить токеновые награды, которые могут быть использованы для управления или участия в проектах Децентрализованных финансов.
Stader Ethereum: Скоро будет выпущен ETHx. Пользователи получают ETHx после внесения ETH, ETH будет распределен по трем различным пулам валидации. План ETHx заключается в сотрудничестве с более чем 30 Децентрализованными финансами, чтобы повысить совместимость.
Hord: застейкать ETH получить LSD hETH. Через различные способы достижения высокой APR, включая застейк ETH, MEV вознаграждения и субсидии токенов HORD.
Parallax Finance: На L2 ( в настоящее время доступна только ликвидность инфраструктуры на Arbitrum). Его продукт Supernova, помимо предложения наград за застейкать, также предоставляет кредитное плечо и услуги по заимствованию для застейканных активов.
bestLSD: Тестирование скоро начнется. Это может быть агрегатор Real Yield, использующий реальные доходы от агрегирования для субсидирования самого себя LSD - bestETH.
0xAcid DAO: Протокол управления для максимизации доходности активов LSD. Большая часть активов размещается на стабильных узлах, часть средств используется для высокодоходных стратегий. Сотрудничество с Pendle для получения дохода с использованием заемных средств, а также предоставление услуг по кредитованию, LP и т.д.
EigenLayer: Помимо упомянутых ранее функций, существуют некоторые потенциальные возможности Децентрализованных финансов, такие как ликвидность, полученная от заステйкать LSD, или "LSD of LSDs", продолжающая составлять ликвидность с ETH/LSD для заステйкать LP, ре-стейкинг с использованием левереджа, автоматизированные стратегии ре-стейкинга и т.д.
Index Coop: выпустила два продукта, связанных с LSDFi:
dsETH: индекс, состоящий из нескольких LSD, автоматически регулирующий соотношение для оптимизации доходности
icETH: Продукт с использованием стратегии ликвидного застекивания с плечом, предоставленной AAVE v2
Gitcoin: В сотрудничестве с Index Coop запущен индекс Gitcoin Staked ETH (gtcETH). Доходы поступают от доходов пользователей от застейканного ETH/LSD/USDC в различных стратегических пулах, часть доходов идет на пожертвования общественным благам.
Резюме:
Многие стимулирующие проекты LSDFi борются за долю рынка LSD, что повлияет на их будущее развитие и создание экосистемы.
Стабильность стратегии и высокая доходность — это дилемма проекта LSDFi. Высокая доходность может вызвать проблемы с устойчивостью, но на определённый период времени это может стать нормой.
С точки зрения чистой прибыли, более оптимальная стратегия заключается в застейкать у поставщиков ликвидности с небольшой долей рынка, таких как frxETH, а затем искать проекты по добыче с высоким APY, такие как unshETH, LSDx и т. д. Умелое использование кредитных протоколов может привести к более высокой прибыли, но риски также выше.
LSDFi в настоящее время оказывает ограниченное влияние на валидаторов, LP + субсидия токенов является основной моделью. Однако с углублением LSD War это может фактически повысить уровень децентрализации валидации.
Между проектами LSDFi существует широкое пространство для сотрудничества. В будущем могут быть разработаны продукты с различными уровнями риска и доходности, с диапазоном APY от 4% до более 500%.
Война LSD уже началась и может продолжаться до тех пор, пока ставка стейкинга Ethereum не стабилизируется на уровне выше 25%. Из-за особенностей Ethereum, даже с учетом стимулов LSDFi, стейкинг может не быть выгодным для большинства людей.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
6
Поделиться
комментарий
0/400
StableGeniusDegen
· 12ч назад
Я прямо вложился в steth, это надежно!
Посмотреть ОригиналОтветить0
DuskSurfer
· 12ч назад
Прибыль действительно хороша, сначала сыграем, а потом поговорим.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnChainDetective
· 12ч назад
отследил поток транзакций... еще одна схема Понци с дополнительными шагами, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
TheMemefather
· 12ч назад
покупайте падения три сделки lpsd Сокращение потерь доход
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightMEVeater
· 12ч назад
Еще один поздний вечер ликвидности начался... запах супа неудачников наполняет воздух
Посмотреть ОригиналОтветить0
PositionPhobia
· 13ч назад
бычий ETH но риски под контролем на сигнале тревоги
LSDFi Глубина анализа: пять форм, высокодоходные проекты и тенденции будущего развития
LSDFi — это продукт Децентрализованных финансов на основе LSD, который позволяет застейкать ETH и превращать его в торгуемый актив, разблокируя ликвидность и снижая порог для стейкинга. Любое количество ETH может быть застейкано, и после стейкинга вы получите LSD, одновременно извлекая выгоду из множества доходов, которые приносит LSD.
LSDFi стоит за Децентрализованными финансами Lego, новые участники будут привлекать пользователей за счет токенов, заставляя их застейкать ETH/LSD на своей платформе, чтобы получить долю на рынке и контроль над LSD. Некоторые проекты используют динамическое стимулирование, чтобы побудить пользователей выбирать небольшие децентрализованные платформы для застейкинга, чтобы повысить уровень децентрализации валидаторов.
Следующие пять основных форм LSDFi:
Перед обновлением Шанхая LSD не могли быть напрямую обменены на ETH, многие проекты DeFi создали ликвидные пулы LSD-ETH. Базовая доходность обычно не превышает 5%, в основном за счет субсидий по токенам увеличивается APY. Застейкеры, помимо получения вознаграждений от сети ETH, также могут получать вознаграждения от LP-комиссий. После обновления Шанхая объем LP может значительно увеличиться.
Получите высокий доход, повторно застекая и занимая ETH и STETH. Конкретные шаги следующие:
Данная стратегия имеет определенные риски ликвидации, а доходность зависит от количества циклов. В будущем могут появиться автоматизированные продукты для циклического кредитования.
Некоторые старые DeFi проекты, такие как Yearn Finance, повышают APY LSD, агрегируя доходы с нескольких платформ. Например, Yearn создает ликвидный пул на Curve, что повышает APY stETH до 5.89%. Такие проекты увеличивают общий доход, интегрируя доходы с нескольких платформ и предоставляя дополнительные субсидии.
EigenLayer предлагает несколько способов застекирования, включая ликвидное застекирование и суперликвидное застекирование. При этом суперликвидное застекирование позволяет застекировать LP по:
Эти проекты повышают эффективность капитала с помощью левериджа, структурированных стратегий, опционов, деривативов на облигации и других методов, или привлекают сбережения с помощью крайне высокой APY. Представленные проекты включают:
Pendle: предоставляет услуги по застейканию ETH, APE, LOOKs и ликвидные пулы. Пользователи могут покупать ETH по скидочной цене для получения прибыли, а также могут получать высокую прибыль, добавляя ликвидность. В настоящее время скидочная цена составляет около 12.5%, а годовая доходность ликвидного пула достигает 95.7%, но большая часть - это субсидия токенами PENDLE.
Ion Protocol: еще не запущен. Планируется токенизировать LSD токен и залоговые активы в allETH и vaETH. allETH — это токен ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH отслеживает доход, генерируемый позицией allETH.
unshETH: Повышение уровня децентрализации валидаторов через динамическое распределение стимулов. Предоставление более высоких вознаграждений для платформ LSD с меньшей долей рынка, чтобы направить пользователей к выбору небольших платформ для застекивания ETH. В настоящее время поддерживаются sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH и др.
LSDx Finance: нацелен на то, чтобы стать основным DEX на сегментированном рынке активов LSD. Использует архитектуру GLP, аналогичную GMX, для создания единого пула ликвидности ETHx. В настоящее время поддерживаемые виды LSD ограничены, функционал все еще разрабатывается.
Ликвидные ставочные деривативы: LSD агрегатор, через токенизацию и выпуск деривативов повышает ликвидность активов и эффект рычага. Пользователи заステкают ETH или LSD могут получить токеновые награды, которые могут быть использованы для управления или участия в проектах Децентрализованных финансов.
Stader Ethereum: Скоро будет выпущен ETHx. Пользователи получают ETHx после внесения ETH, ETH будет распределен по трем различным пулам валидации. План ETHx заключается в сотрудничестве с более чем 30 Децентрализованными финансами, чтобы повысить совместимость.
Hord: застейкать ETH получить LSD hETH. Через различные способы достижения высокой APR, включая застейк ETH, MEV вознаграждения и субсидии токенов HORD.
Parallax Finance: На L2 ( в настоящее время доступна только ликвидность инфраструктуры на Arbitrum). Его продукт Supernova, помимо предложения наград за застейкать, также предоставляет кредитное плечо и услуги по заимствованию для застейканных активов.
bestLSD: Тестирование скоро начнется. Это может быть агрегатор Real Yield, использующий реальные доходы от агрегирования для субсидирования самого себя LSD - bestETH.
0xAcid DAO: Протокол управления для максимизации доходности активов LSD. Большая часть активов размещается на стабильных узлах, часть средств используется для высокодоходных стратегий. Сотрудничество с Pendle для получения дохода с использованием заемных средств, а также предоставление услуг по кредитованию, LP и т.д.
EigenLayer: Помимо упомянутых ранее функций, существуют некоторые потенциальные возможности Децентрализованных финансов, такие как ликвидность, полученная от заステйкать LSD, или "LSD of LSDs", продолжающая составлять ликвидность с ETH/LSD для заステйкать LP, ре-стейкинг с использованием левереджа, автоматизированные стратегии ре-стейкинга и т.д.
Index Coop: выпустила два продукта, связанных с LSDFi:
Gitcoin: В сотрудничестве с Index Coop запущен индекс Gitcoin Staked ETH (gtcETH). Доходы поступают от доходов пользователей от застейканного ETH/LSD/USDC в различных стратегических пулах, часть доходов идет на пожертвования общественным благам.
Резюме:
Многие стимулирующие проекты LSDFi борются за долю рынка LSD, что повлияет на их будущее развитие и создание экосистемы.
Стабильность стратегии и высокая доходность — это дилемма проекта LSDFi. Высокая доходность может вызвать проблемы с устойчивостью, но на определённый период времени это может стать нормой.
С точки зрения чистой прибыли, более оптимальная стратегия заключается в застейкать у поставщиков ликвидности с небольшой долей рынка, таких как frxETH, а затем искать проекты по добыче с высоким APY, такие как unshETH, LSDx и т. д. Умелое использование кредитных протоколов может привести к более высокой прибыли, но риски также выше.
LSDFi в настоящее время оказывает ограниченное влияние на валидаторов, LP + субсидия токенов является основной моделью. Однако с углублением LSD War это может фактически повысить уровень децентрализации валидации.
Между проектами LSDFi существует широкое пространство для сотрудничества. В будущем могут быть разработаны продукты с различными уровнями риска и доходности, с диапазоном APY от 4% до более 500%.
Война LSD уже началась и может продолжаться до тех пор, пока ставка стейкинга Ethereum не стабилизируется на уровне выше 25%. Из-за особенностей Ethereum, даже с учетом стимулов LSDFi, стейкинг может не быть выгодным для большинства людей.