Недавнее поведение крипторынка было спокойным, и консервативная стабильная доходность вновь стала востребована на рынке. В этой статье будет проанализирован текущий основной класс стейблкоинов и модели доходности.
Основные категории стейблкоинов
USDT: широкие области применения, пользователи ожидают, что он "большой и не упадет"
Соответствующий 1:1 привязанный стейблкоин: на основе USDC
Избыточно обеспеченные стейблкоины: на основе DAI и USDS
Синтетические активы стейблкоин: с USDe в качестве примера
Проект стейблкоина RWA по американским облигациям: с USD0 и USDY в качестве представителей
Алгоритмический стейблкоин: после краха Terra практически оказался опровергнутым
Не долларовые стейблкоины: влияние незначительное, существует только в сценариях оплаты
Основные модели дохода стейблкоинов
1. Заем стейблкоинов
Cefi платформа: ведущие биржи по текущим финансовым продуктам
DeFi протоколы: Aave, Sky Protocol и др.
Фиксированная процентная ставка: например, Pendle
Инновационные модели, такие как иерархия ставок и кредитование с плечом
Займы являются основной моделью дохода от стейблкоинов, доход поступает от процентов, уплачиваемых заемщиками.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
2. Ликвидность майнинг
К примеру, Curve, доход поступает от торговых сборов и токенов вознаграждений. Высокая безопасность, но низкий доход (0-2%).
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
3. Нейтральный арбитраж на рынке
Основные включают:
Арбитраж по ставкам на капитал
Арбитраж между спотом и фьючерсами
Арбитраж между биржами
Ethena перенесла арбитраж процентных ставок на блокчейн, обычные пользователи могут участвовать.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
4. Проект RWA по облигациям США
Как USDY от Ondo, так и USD0 от Usual обеспечивают стабильный доход на уровне около 4%. USD0++ от Usual предлагает решения по ликвидности.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
5. Структурированные продукты с опционами
Основная стратегия заключается в "продаже опционов для получения премии", что подходит для колеблющегося рынка. Стратегия Shark Fin, представленная такими платформами, как OKX, предлагает защиту капитала.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
6. Токенизация доходов
Протокол Pendle разделяет доходные активы на PT и YT, предлагая фиксированный доход, спекуляцию на доходах и другие стратегии.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
7. Продукты с доходностью на основе корзины стейблкоинов
Как и рынок-нейтральный USD-пул Ether.Fi, предлагающий разнообразные продукты с доходностью в стейблкоинах.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
8. стейблкоин залог
Если сеть AO принимает залог DAI для получения вознаграждений в токенах AO.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
Понимание источников дохода стейблкоинов и их разумное распределение может помочь справиться с рыночными рисками на стабильной основе.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c0ef26b1e5a2a094fa6f3111424dee.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-230f953aba59a1f201ab93a9f5d7c266.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-624a39c2b160c8a3797ebf4c35938941.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd7873d31f34ad76ad8ea735dcb3689.webp)
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
7
Поделиться
комментарий
0/400
MidnightMEVeater
· 2ч назад
Доброе утро. Только что завершил ловушку. Не забудь посчитать стоимость, которую Боты выбегают.
Посмотреть ОригиналОтветить0
EyeOfTheTokenStorm
· 07-24 07:45
Снова не упомянули о рисках ликвидации USDD? Плохая оценка!
Крипторынок: полное руководство по доходности стейблкоинов: от USDT до проектов RWA с облигациями США
Анализ доходности стейблкоинов на крипторынке
Недавнее поведение крипторынка было спокойным, и консервативная стабильная доходность вновь стала востребована на рынке. В этой статье будет проанализирован текущий основной класс стейблкоинов и модели доходности.
Основные категории стейблкоинов
Основные модели дохода стейблкоинов
1. Заем стейблкоинов
Займы являются основной моделью дохода от стейблкоинов, доход поступает от процентов, уплачиваемых заемщиками.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
2. Ликвидность майнинг
К примеру, Curve, доход поступает от торговых сборов и токенов вознаграждений. Высокая безопасность, но низкий доход (0-2%).
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
3. Нейтральный арбитраж на рынке
Основные включают:
Ethena перенесла арбитраж процентных ставок на блокчейн, обычные пользователи могут участвовать.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
4. Проект RWA по облигациям США
Как USDY от Ondo, так и USD0 от Usual обеспечивают стабильный доход на уровне около 4%. USD0++ от Usual предлагает решения по ликвидности.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
5. Структурированные продукты с опционами
Основная стратегия заключается в "продаже опционов для получения премии", что подходит для колеблющегося рынка. Стратегия Shark Fin, представленная такими платформами, как OKX, предлагает защиту капитала.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
6. Токенизация доходов
Протокол Pendle разделяет доходные активы на PT и YT, предлагая фиксированный доход, спекуляцию на доходах и другие стратегии.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
7. Продукты с доходностью на основе корзины стейблкоинов
Как и рынок-нейтральный USD-пул Ether.Fi, предлагающий разнообразные продукты с доходностью в стейблкоинах.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
8. стейблкоин залог
Если сеть AO принимает залог DAI для получения вознаграждений в токенах AO.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
Понимание источников дохода стейблкоинов и их разумное распределение может помочь справиться с рыночными рисками на стабильной основе.
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c0ef26b1e5a2a094fa6f3111424dee.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-230f953aba59a1f201ab93a9f5d7c266.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-624a39c2b160c8a3797ebf4c35938941.webp)
! [Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучше?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd7873d31f34ad76ad8ea735dcb3689.webp)